弱势格局中寻找确定成长和超跌蓝筹(5)

　　3、公司现行所得税率为33%，如果2008年下降到15%，业绩将进一步提升，6个月目标价28元。

　　(600588)1、中国ERP市场目前已进入较为成熟的普及时代后期，在这一阶段市场潜力仍非常大。同时企业收购兼并将加剧，领先厂商将占据更多的市场份额，用友作为行业龙头未来增长相对确定。

　　用友软件2、公司近期公告与微软签署微软全球独立软件开发商合作伙伴备忘录，成为中国第一家也是目前唯一一家微软全球独立软件开发商合作伙伴。公司将能迅速启用微软的创新技术，更深层次地利用其平台基础，提高服务与解决方案的能力。

　　3、公司连续5年市场占有率排名第一，发展路径清晰，预计2007-2009年EPS分别为0.81元、1.14元和1.64元，建议买入。

　　(601601)1、原本困扰公司的偿付能力问题已得到解决，已具有中国领先的综合性保险集团的实力和竞争力。

　　中国太保2、得益于全行业银保业务的繁荣，银行渠道保险产品销售大增。同时公司已进入寿险业务高速增长期，未来每月保费增长数据将成为股价上涨的催化剂。

　　3、公司90%以上股权投资被划为“可供出售资产”，其潜在投资收益兑现将提升估值。而随着保险业投资渠道进一步开放和在公司专业投资能力提高，未来投资收益率仍有拓展空间。

　　4、公司已确认H股发行计划，发行价下限在30港元/股以上，H股再融资对A股股价将构成支撑。同时资本扩充也为业绩提升带来空间，目前股价相对价值有所低估。