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本报讯 (记者 贾宝丽)
自10月5日建设银行的上市路演在香港拉开帷幕以来，获得了机构投资者的热烈追捧。据消息人士透露，建行此次IPO将发售264.90亿股H股，每股定价1.80至2.25港元，筹资61亿至77亿美元，这将是全球今年最大规模的IPO活动。招股活动预计于10月14日开始，19日定价，27日在香港联交所主板市场正式挂牌交易，编号为0939。建行正式登陆后，将成为继汇
丰控股之后香港市场的第二大银行股。
建行IPO受机构热捧
虽然此次建行IPO定价较此前1.65-2.10港元的区间有所提高，但市场人士仍然认为相对偏低，这个定价将令建行的招股受到投资者追捧。的确，尽管建行在招股书中披露了一些因楼市、人民币汇率问题等可能面临的风险，但依旧受到机构尤其是香港地产界富豪的追逐。据透露，在向机构配售的95%股份中，恒基兆业地产和新世界发展分别认购了建行2亿美元的股份，亚洲首富李嘉诚旗下的长江实业也证实拟购入建行的股份。市场人士由此预计，面向散户的公开发售的5%部分很可能超额认购近百倍。
将成为银行类股标杆
对于机构的热捧，东方证券研究员顾军蕾认为，按照2.25港元的发行上限计算，建行本次的发行市净率为2倍。如果公开发售超额认购过百倍，启动回拨机制后最多可至发行总数的20%，虽然这有助于人气的提升，但对中期股价稳定会带来一定的风险。他认为，建行IPO目前看来胜券在握，其上市后走势对A股市场银行股将有较大影响。
顾军蕾认为，目前各上市银行的市净率分别为：浦发2.2、招行2、深发展2.5、民生2.5、华夏1.8，考虑到股改的预期，单纯从市净率看，招行、浦发和华夏的估值与建行相比，仍有一定的上升空间。但由于这并非决定价值的唯一因素，因此比价效应只会带来一定的交易性投机机会。
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内地企业海外融资迎头赶上
新华社电 (记者 殷占武 屈红燕) 在内地股市忙于股改之际，内地企业纷纷借道海外各大证交所，掀起新一轮“中国概念”潮。统计显示，今年前三季度，我国31家企业在海外四大交易所成功上市，首发募得资金约636.98亿元人民币，如果加上未来的三个月，预计全年海外首发融资额将逼近我国沪深两市2003年和2004年首发募资800多亿人民币的融资额度。而香港毫无疑问成为内地企业海外上市的首选，占整个前三季度内地企业海外首发筹资额的89.98%。另外，一些企业则选择了纳斯达克及新加坡交易所。
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