最多机构看好的九大成长金股(4)

　　天相投顾：

　　产品结构调整，业绩超过预期。基于我们的盈利预测(不计林地资源大规模转化为利润)，预计08、09年基本每股收益为0.41元和0.55元，动态市盈率分别为28倍与21倍。维持对公司的“增持”评级。

　　中投证券：

　　产品盈利能力和经营效率提高，业绩大幅增长。预计公司2008年EPS为0.423元，考虑到公司未来成长性和扩张能力,我们给予08年30倍的PE，半年内目标价位12.69元，给予“持有”评级。

　　No.4 金牛能源(000937) 14家机构近3月给予“增持”、“推荐”、“买入”建议

　　东方证券：

　　煤炭价格上调提升业绩。金能集团与峰峰集团联合重组后，合计产能将达到4000万吨以上，集团煤炭资产未来的注入空间非常大。

　　根据公司此次煤炭价格上调情况，不考虑集团资产注入，我们将公司2008-2010年EPS分别上调至1.85元、2.34元、2.94元。

　　以6月18日收盘价44.21元计算，公司目前股价相当于18.9倍的2009年EPS，。处于行业平均水平。但考虑到集团未来煤炭资产注入空间较大，公司目标价51.55元，给予上调投资评级至“买入”。

　　国金证券

　　业绩增速超预期。我们根据公司煤炭价格调整的情况，将2008-2010年EPS分别进行了上调。

　　金牛能源发布公告，将安全费用有15元/吨提高到25元/吨，预计影响2008年税前利润1亿元。我们分析，静态地看，因安全费用提高，增加吨煤成本10元，减少对应税后利润约7500万，即影响EPS为0.0952元。

　　但是，动态地分析，这是金牛能源在炼焦用煤价格大涨的背景下，为保证安全生产需要增加的安全费用，其实际业绩所受影响甚微。且公司严格的成本管理制度将有效控制、减少其它成本增量因素。由于炼焦用煤价格大幅度上涨，超越我们预期。因此，我们在考虑安全费用增加后，本次仍对金牛能源的业绩进行了上调。

　　预计2008-2010年公司EPS分别为1.802元、2.616元、3.258元，对应同比增长幅度分别为148.71%、45.13%、24.53%。

　　兴业证券：

　　提高安全费，压低当期利润，但增强发展后劲。维持评级：推荐。我们保守预计2008-2010年金牛能源每股收益分别为1.8.5元、2.58元和3.00元，基于金牛能源在河北省扮演着资产整合的角色，资产注入预期明确，故我们认为其价值尚未得到完全发挥，故维持“推荐”评级。