最多机构看好的九大成长金股(7)

　　平安证券：

　　2007年4月，公司1万吨草甘膦项目达产，08年上半年1.5万吨产能完全释放，使得公司草甘膦原药实现量价齐升，大幅提升了公司盈利能力。按照公司修正后的预增计算，公司08年上半年EPS摊薄前为1.30~1.50元，摊薄后为1.00~1.154元。我们在此前的深度报告《华星化工：中国农药行业的马拉松冠军》中预测，公司全年EPS为摊薄前2.01元，虽然这已经是所有卖方研究员中的最高预测，但公司的业绩还是超出了我们的预期。

　　保守起见，我们暂时维持公司08、09年EPS分别为1.546、2.715元(摊薄后)的预测，但会及时根据公司经营情况的变化做出调整，维持“强烈推荐”投资评级。

　　长江证券：

　　在不考虑年报转增股本及增发摊薄的情况下，我们保守预测公司08、09年的EPS分别将达到1.931、3.057元。充足的项目储备以及天然气合成新工艺未来投产将进一步提高公司草甘磷的盈利水平和保证09年后的业绩持续增长，我们给予公司长期推荐。

　　兴业证券：

　　随着草甘膦行业景气周期的延续、07年完工项目产能的完全释放和星诺公司一期工程的竣工投产，公司08年的盈利水平将进一步大幅提升。我们暂时维持公司08-10年EPS分别为1.60元、2.05元、2.41元的保守预测，维持“强烈推荐”的投资评级。

　　No.8 云海金属(002182) 9家机构近3月给予“增持”、“推荐”、“买入”建议

　　国泰君安：

　　公司是目前国内最大的镁合金加工企业，加工产能有7.6万吨。公司开始大力发展镁冶炼业务，从外购原镁加工镁合金业务向采矿-冶炼-加工镁合金的完整产业链发展。五台云海新建的五万吨镁合金生产线自产镁加工成镁合金将较大幅度的降低公司镁合金的单位生产成本，同时赚取镁冶炼部分的利润，增厚公司业绩。

　　镁市场供需仍然偏紧，预计镁及镁合金价格短期之内不会大幅下降。镁及镁合金价格高位企稳加快公司利润增长。公司其他产品铝合金、中间合金、金属锶的产量稳步增长，是公司业绩的很好补充。公司改变部分募集资金投向，新建3万吨铝合金棒材，顺应市场需求，预计将增厚未来业绩；中间合金和金属锶的下游需求逐渐扩大，销量和业绩也将稳定增长。

　　可能存在的风险：镁及镁合金价格的超预期下跌；人民币快速升值增加汇兑损失；生产成本上涨挤压利润。我们预测公司2008-2010年的EPS 为0.64元、1.40元和1.77元，复合增长率达到66%。确定目标价为26元,调高评级到增持。

　　中投证券：

　　我们调低五台云海08年的产量、维持09、10年的产量、调高08-10年原镁均价，调整公司08-10年EPS为0.73元、1.55元、1.81元，年复合增长率43%，基于镁合金行业的快速增长、公司在镁合金行业的龙头地位以及未来三年的产能扩张、完善的一体化产业链和持续盈利能力，我们维持对公司强烈推荐的投资评级，未来6-12月的目标价格为34.00-38.00元。