最多机构看好的九大成长金股(6)

    No.6 兴发集团(600141) 12家机构近3月给予“增持”、“推荐”、“买入”建议

　　平安证券：

　　根据公司的预测，08年兴发集团中期每股收益区间为0.44～0.58元。公司业绩大幅增长主要源于07年下半年以来磷矿石和黄磷价格大幅上涨。由于黄磷是磷酸盐的上游，磷酸盐的价格和黄磷具有联动性，07年四季度以来黄磷价格的上涨对磷酸盐的价格起到了支撑作用。三聚磷酸钠价格从07年10月份的5000元/吨上涨至08年6月份的8600元/吨。公司处于景气的行业周期中获得了好的业绩也是符合市场预期的。

　　从国内目前磷化工产业发展的形势来看，行业价值将向产业链的上游磷矿石和黄磷集中，下游磷酸盐从某种意义上说，仅仅能获得较低的加工毛利。在黄磷生产过程中，磷矿石和电力是主要成本构成。在磷矿石和电力成本不断攀升的情况下，拥有丰富磷矿资源和电力资源“矿电磷”一体化的公司将在当前的政策和国际大环境下受益，而兴发集团就是其中的佼佼者。

　　我们预计兴发集团08、09年每股收益分别为1.31元和1.68元，PE分别为19.44倍和15.16倍。考虑到公司“矿电磷一体化”的优势明显，而所处行业在未来较长时间内持续景气是值得期待的，我们维持对兴发集团“强烈推荐”的投资评级。

　　兴业证券：

　　结合未来两年黄磷价格稳中有涨、磷化工行业景气延续的判断，我们估计兴发集团08-10年EPS分别为1.13元、1.41和1.66元。虽然目前公司的估值与行业平均水平相比并不低，但考虑到兴发集团拥有磷矿和电力资源的综合优势以及一体化产业链带来的稳健和灵活兼具的特性，在磷化工行业有望进入较长景气周期的情况下，公司未来的增长前景良好，因此我们给予“推荐”的投资评级。

　　广发证券：

　　预计2008、2009、2010年公司每股收益分别为1.23元、1.54元和1.55元，按相对估值和绝对估值，公司合理股价为35元，还有一定上涨空间，再考虑公司持有较多的磷矿资源，给予买入评级。

　　中金公司：

　　公司磷矿石产量稳步上升，并通过综合利用降低成本，并在精细磷酸和磷酸盐领域加大研发，稳步发展，我们维持盈利预测，未来我们的盈利预测有较大上调空间，维持“审慎推荐”评级。

　　No.7 华星化工(002018) 9家机构近3月给予“增持”、“推荐”、“买入”建议

　　中信证券：

　　公司10000吨草甘膦项目在07年4月上旬投产，因而08年1-6月公司产量同比增加较多，而草甘膦价格是从07年8月份的4万元/吨开始上涨，在07年上半年草甘膦价格在3.4万元/吨左右，加上公司所得税税率下降，因而公司的业绩增长5倍左右。

　　公司在1.5万吨草甘膦产能的基础上，和阿根廷ATANOR公司合资的一期2万吨双甘膦项目也将于08年产生效益，二期2万吨双甘膦预计将于下半年投产；由于国内草甘膦产能增长较快，下半年草甘膦价格可能会有所回调，但公司草甘膦生产成本相对较低，成本优势较强；且随着公司一系列新产品达产，新产品将发挥效益，公司的杀虫单和杀虫双的盈利能力也将提高，公司的重庆项目正在建设中，投产后公司的草甘膦上游产业链打通，生产成本将会大幅下降。因而，维持“增持”评级。