最多机构看好的九大成长金股(8)

　　国信证券：

　　随着五台镁合金产能的逐步释放，公司未来几年的业绩将保持快速增长。我们暂时维持对公司08年0.76元、09年1.13元及2010年1.87元的盈利预测，并维持公司“谨慎推荐”的投资评级。

　　申银万国：

　　公司《关于建设年产30000吨高性能铝合金棒材项目的议案》已在2007年股东大会时审议通过，在我们估值模型中已考虑后期3万吨高性能铝合金棒材对公司业绩的提升。我们小幅下调公司2009年和2010年的EPS至1.41元和1.81元，维持对公司的增持评级，目标价29.61元。

　　No.9 苏宁环球(000718) 9家机构近3月给予“增持”、“推荐”、“买入”建议

　　国信证券：

　　公司的核心战略为满足和谐城市化进程中的居住需求。在这一总体框架下，公司的区域战略为深耕南京、立足江苏和布局全国，目标市场选择主要为沿江沿海的二三线潜力城市的城市近郊；产品战略为以大盘社区开发为主，以高端产品提升品牌为辅，通过参与城市改造获取低成本土地，复制大盘社区开发模式，并通过商业配套实现项目增值。公司的发展目标为，通过3年时间，达到年开发面积250万平方米以上，年销售收入超过120亿元，市值400亿元以上的蓝筹地产公司。公司未来三年的增长前景广阔：计划08年开工180万平方米，09年220万方，10年260万方；08年预计收入比07年增长2倍以上，09-10年平均增幅70%。公司未来三年将保持高速的增长。

　　本次增发及资产注入后，未来三年业绩将大幅度提升，考虑到公司销售的良好表现，我们拟调高公司未来三年业绩预期，预计2008-2010年EPS分别为1.28元(+11.18%)、2.34元(+18.33%)和3.72元(+10.17%)，动态PE分别为13倍、7.1倍和4.5倍。鉴于公司股价相对NAV目前有30%折价，且目前动态PE非常低，我们维持公司“推荐”的投资评级。

　　申银万国：

　　我们认为，不管是从绝对估值还是从相对估值的角度，目前的股价都显得非常便宜。我们对公司现有项目包括南京天润城、吉林天润城、上海淀山湖和无锡项目等进行重估，房价涨幅按照近三年年均上涨5%计算，贴现率按8%计算，严格扣除土地增值税和其他相应税金，公司每股RNAV为20.63元，08年业绩为1.2元，09年为2.3元；如果增发顺利完成，公司的每股RNAV可以达到22.58元，而08年的每股收益为1.5元，09年为2.5元(未考虑新增现金带来的动态RNAV的提高以及新增项目带来的业绩提升)。我们认为，公司战略定位清晰，区域土地升值潜力较大，业绩存在释放动力，我们看好公司长期发展空间，维持买入评级。

　　中原证券：

　　假设本次共增发3.93亿股，增发完成后公司总股本为8.84亿股，摊薄后2008年、2009年的每股收益分别为1.29元、2.27元。按6月11日收盘价18.15元计算，公司2008年、2009年动态市盈率分别为14.07倍、8.00倍。行业内重点公司2008年平均动态市盈率在15倍左右。给予公司短期“增持”、长期“增持”的投资评级。