每日晚间实力机构点评热门个股精选
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免税品市占率四成以上，是现有免税政策的最大受益者。免税品业务贡献公司九成利润，是公司未来业绩增长的主要动力。公司占有40%以上的免税品市场份额，是国内唯一一家可以在全国扩张的免税品公司。上市募集大量资金后，公司在免税品行业的不对称优势将进一步扩大。
预测公司未来三年的EPS分别为0.49、0.62和0.78元，按照略高于市场平均水平的市盈率50倍计算，公司合理目标价为25元左右；公司的绝对估值约为24.5元；国人离岛免税政策是大概率事件，2011年公司业绩可望达到0.78，目标价在30以上。综合来看，我们认为2010年公司合理估值为24～28元，维持公司“推荐”评级。
(民生证券 李振飞)
《唐山大地震》将为公司全年业绩奠定重要基础，其票房表现也成为公司全年业绩能否超预期的关键看点：该片有望为公司贡献5660-7360万元的净利润，贡献每股收益0.151-0.201元。
公司2010-2012年EPS分别为0.479、0.772、1.094元，当前股价对应2010-2012年PE分别为72、44.7、31.5倍。下半年《唐山大地震》、《非诚勿扰2》、《狄仁杰》等电影票房仍存在超预期可能；网络视频版权销售和价格上升有望超预期；三网融合具体政策的陆续出台对内容提供商的利好。维持公司“买入”的投资评级。
(国海证券 栾雪飞)
公司起重机、环卫机械上半年也快速增长，产品处于供不应求状态。相关增发项目投入迅速，其中挖掘机8月份渭南基地正式开园。公司增发投入大吨位起重机、中大型挖掘机项目，进行进口替代，打造具有全系列产品的工程机械厂商，有利于抵御单一产品带来的风险，公司规划2015年，销售收入达到700亿，CAGR20%-30%，我们根据公司目前运营情况，预计未来三年每股收益为1.8元、2.22元、2.66元，给予“强烈推荐A”评级。
(国都证券 李元)
视频监控市场分散，中小企业众多；公司历经二年多时间研发的“网络化、数字化、高清化”产品具有技术优势，符合行业发展趋势；良好的客户关系及资金实力将有助于迅速拓展市场。看好此项业务在短期内的爆发力。
首次给予“推荐”评级。预计公司2010、2011、2012年EPS分别为0.56、0.76、0.96元，对应最新的股价18.21元，动态PE为32倍、23倍、18倍。给予“推荐”评级。
(平安证券 李忠智)
增发最亮点在超导限流器，前景不可限量。在本次非公开发行预案中，超导限流器的出现将成为公司未来发展的最大推动力，该项目将在国内首次实现超导限流器的产业化。
暂不做盈利预测，调高评级至“买入”。由于公司尚未公布此次募投项目的投资明细及收益数据，我们暂不对公司增发完成后的业绩做盈利预测。不考虑增发情况下，仍然维持2010年每股收益0.15元的预测，并将评级由“增持”上调至“买入”。
(宏源证券 王静 赵曦)
看好公司长期发展前景，维持“推荐”评级。根据公司上半年运营表现，经重新测算，我们下调公司2010年EPS为0.41元，则相应2011、2012年EPS调整为0.55元和0.65元，对应PE分别为34.6X、25.8X和21.5X，短期估值偏高。但是我们仍然看好公司在体彩行业的龙头地位和较强的盈利能力，以及长期稳健的运营表现，且对公司在建项目高档商业票据以及智能标签业务仍持谨慎乐观态度，鉴于此，仍旧维持“推荐”评级。
(兴业证券 雒雅梅 王斌)
成本压力巨大，或将影响下半年业绩。上半年纺织原料价格大幅上涨，国棉价格较年初累计涨幅已超过20%，公司去年低价的库存原料已消耗殆尽，预计原料价格上涨对毛利率的影响将在今年下半年逐步显现。此外行业内“用工荒”的问题短时间内无法解决，导致企业为保证生产被迫提高工资标准；加之能源价格的不断上涨，企业的盈利空间被严重压缩。
盈利预测与评级：预测2010年至2012年公司的EPS分别为0.07元、0.10元和0.12元，目前股价为4.70元，对应PE分别为74倍、50倍和42倍，维持公司“中性”的投资评级。
(天相投顾)
公司资金面较为紧张，存在再融资的迫切需求。
从长期看我们谨慎看好公司向“酒店+地产+商业”转型的战略方向，从短期来看，盈利增长很难跟上，同时资金压力也较大。维持2010-12年的EPS分别为0.32、0.24(因未考虑非经常损益)、0.31元的预测值，动态市盈率为32、43、32倍。建设投资者重点关注公司再融资的进程，或能成为股价表现的催化剂。我们维持目标价为12元、“谨慎推荐”的投资评级。
(国信证券 廖绪发)
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