1月26日牛股集中营：券商研究所荐股榜

　　日照港：煤炭吞吐低于预期 评级持有

　　摘要：业绩回顾06年公司实现EPS0.27元，分配预案为10股派1.5元。全年公司实现主营业务收入80483万元，同比增长35.48%，实现利润总额14718万元，同比降低11.56%……

　　新华百货：未来物美西北地区拓展平台

　　摘要：根据公司奖励基金奖励办法，公司将于2006年度按照净利润的10%计提奖励基金，并于2007-2008年净利润增长超过10%以上时，分别按照不超过净利润增长额的50%计提奖励基金。按照该计提方案，公司在07-08年净利润增长越快，管理层可获取的奖励基金也越多……

　　小商品城：政府态度影响中期表现

　　摘要：我们从最坏的打算出发稳健操作，即三期股权与小商品城无关，我们认为公司在12个月内也应该价值72元/股以上(07年净利润增长15%，每股收益2.88×25倍市盈率＝72元/股)。因此我们建议在72元/股以下时长线投资者可以适当增持……

　　S上石化：盈利能力开始提升的未股改股

　　摘要：我们相信第一次股改没有通过不会改变中国石化整合上海石化的长期目标。作为一体化的综合类石化公司，上海石化的资产状况以及同种产品的盈利能力在中国石化的分子公司中均处于前列，长三角战略地位十分突出。因此，从长期角度讲中国石化必然会对其完成私有化。由于2007年上海石化盈利能力的大幅提升，因此中国石化对上海石化的最佳股改或者私有化时间应该在上海石化2006年年报至2007年一季报之间。鉴于以上理由我们给与S上石化推荐评级……

　　柳工：挖掘机孕育高增长机会 推荐

　　摘要：风险提示：装载机市场增速趋于下降，竞争将加剧……

　　海螺水泥：多重优势奠定龙头地位

　　摘要：如果国家宏观调控对固定资产投资的影响程度大于我们的预期，将影响华东地区的增长幅度和华南地区的复苏速度，从而对公司的综合销售价格和盈利水平产生负面影响。随着国家对资源性产品的出口管制日趋严格，存在进一步下调水泥出口退税率的可能。出口退税率的大幅调整将影响公司水泥和熟料的出口量……

　　东阿阿胶：阿胶业领导者 评级优于大市

　　摘要：公对上游驴皮资源的有效控制。驴皮资源不会制约公司发展，我们测算，产品结构调整后公司未来三年阿胶消耗量维持在2,000吨左右，原料供给基本满足。海外驴皮进口和国内养驴基地的建设将从长远保证原材料供应……

　　三一重工：多轮驱动 增长更强劲

　　摘要：风险提示：国际化过程不可能一蹴而就，应收帐款及存货规模较大……