9月15日牛股集中营：券商研究所荐股榜

　　申银万国：黑猫股份是炭黑行业龙头 未来产能将持续扩张

　　摘要：发行概况。黑猫股份以7.40元的价格发行3500万流通A股，其中网下配售700万股(20%，锁定期为3个月)，网上申购2,800万股(中签率为0.1%，超额认购倍数为1001倍)。公司股票将于9月15日在深交所上市交易。发行后第一大股东焦化总厂占总股本的60.2%，公司股票锁定期为3年，其他发起人股东所持股份锁定期为1年。炭黑行业龙头。公司在江西景德镇、陕西韩城、辽宁朝阳三个炭黑生产基地，拥有2万吨/年以上产能的生产线九条，年产能为19.5万吨(4.5万吨湿法软质炭黑和15万吨湿法硬质炭黑)，近两年产销量国内第一……

　　申银万国：景兴纸业是具一定竞争优势的包装纸板生产企业

　　摘要：IPO概况：景兴纸业以4.16元的价格发行8000万股流通A股，其中网上发行6400万股(中签率为0.081%)将于9月15日上市交易，网下向基金等机构发行的1600万股(配售比例为1.076%)将于12月15日上市。发行完成后前两大股东合计持股占比53.48%，承诺锁定期为3年。公司概况：景兴纸业主要从事包装纸箱和纸板制造销售业务，主要产品为高档牛皮箱纸板、白面牛皮卡纸、高强度瓦楞原纸和瓦楞纸箱。目前公司具有年产32万吨包装纸板的生产能力，在该领域全国同类企业中排名第5位……

　　招商证券：G宜化资源注入提升业务实力 强烈推荐

　　摘要：控股子公司获得探矿权。G宜化控股50.00%的子公司宜化大江与湖北宜化集团矿业有限责任公司共同组建湖北宜化江家墩矿业有限公司，其中宜化大江占股77.36%,该公司取得了8.63平方公里的宜昌磷矿江家墩矿段探矿权证。矿权的取得会有效降低公司磷肥生产成本，提升项目的综合竞争力。磷复肥生产中，磷矿石成本占到近50%。公司获得矿权，能够以相对较低的成本获得磷矿石原料，从而降低磷肥的生产成本，提高磷复肥项目的盈利能力。未来矿区开始出矿后，估计可以为公司增加每股收益0.05元左右……

　　平安证券：G友谊尚处于业务转型阶段 推荐评级

　　摘要：我们认为，G友谊的价值不仅取决于市场普遍预期的百联集团对其资产整合形成的并购价值，更多地须考虑其优质资产对上市公司业绩的提升带动作用。由于不断增值的商业地产价值以及商圈效应，公司购物中心租金水平也随之水涨船高，西郊购物中心和扩建中的南方商城06、07年每年将为公司带来将近1000万的增量权益净利润。公司建材连锁超市正处于转型期，未来门店建设将偏重盈利较好的上海及周边地区，其网点资源价值在于门店达到一定规模后盈利能力的获得和提升，未来该项业务将成为公司主要业绩增长点。若建材超市如期扩张并转型成功，08年后业绩将有一个较大的提升……

　　凯基证券：G广药中药资源整合创造价值 评级增持

　　摘要：广州药业股份有限公司主要从事中成药制造与医药流通销售。拥有南方中药主要品牌，如王老吉、敬修堂、潘高寿等，生产23种剂型共400多个产品，是中国三大医药贸易商之一，经营4,000多种西药、中药和医疗器械产品，拥有广州地区最大医药零售网络。2005年中药工业销售收入为21.4亿，医药贸易业务为68.8亿，公司计划通过资源整合，力图2010年实现销售收入300亿元。立足中药配方，进军草本饮料公司拥有多个中药传统品牌，2004年底新任管理层上任后，提出进军草本饮料。“王老吉”品牌已有200多年历史，品牌价值22.44亿。公司大股东拥有王老吉商标使用权，具备中药转向草本饮料的优势……

　　天相投顾：G云铝一体化国际化道路上迈进 增持评级

　　摘要：原铝需求稳定增加，价格将小幅回落；氧化铝产能迅速释放，价格快速下跌；氧化铝价格的跌幅将大于铝价的跌幅，电解铝行业的盈利将继续好转。铝业产业链中，电解铝和氧化铝产能瓶颈已经打通，产业瓶颈向铝土矿转移，未来产业利润将向铝土矿集中；另外，就产品来看，铝业利润还将向深加工产品集中。因此，拥有铝土矿资源、深加工产能较大的一体化深加工公司值得投资……

    9月15日最新盈利预测与投资评级变化一览表