7月17日牛股集中营：券商研究所荐股榜

　　新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　中色股份：拟收购赤峰市白音诺尔铅锌矿

　　摘要：　考虑到公司未来将投入大量资金兴建铅锌冶炼产能，加上还需要进行再融资，这均将摊薄公司的盈利能力；并会增加盈利增长的不确定性。我们认为，公司目前股价与有色金属铅锌行业中的优势上市公司，如中金岭南(000060，评级“买入-B”)相比，并不具有更好的吸引力。我们将密切关注公司的资产注入过程。对该公司我们未评级。

　　烟台万华：控股股东变更为合资企业

　　摘要：考虑到MDI需求旺盛且公司长期发展前景可期，06年至09年盈利年均复合增长率达到51%，净资产收益率预计为33%，高于同业；基于35倍的08年预期市盈率和1.26人民币的08年每股收益预测，我们对烟台万华维持44.1人民币的目标价格。我们对烟台万华维持优于大市评级。

　　万科：增发即将启动 销售情况优于预期

　　摘要：上调盈利预测及预期每股净资产值。根据公司完工计划，公司07年完工面积将达575万平方米，同比增长75.6%。考虑到全国房地产市场持续走强，销售均价涨幅可观，我们将公司销售收入预测和净利润预测分别上调30%和32%至393亿人民币和47亿人民币，并将每股净资产值上调至9.55人民币。我们维持对公司A股和B股优于大市评级，基于24-25倍(摊薄后)08年预期市盈率，我们将A股目标价格从20.8人民币上调至24人民币，较A股折价10%后我们把B股目标价格从19.8上调到22人民币。

　　浙江医药：业绩拐点有望出现

　　摘要：考虑到公司业绩直接受几个不确定性因素影响很大：包括VE提价、签订本芴醇订单、盐酸万古霉素通过FDA认证、以及定向增发，故仍旧给予其“中性-A”的首次评级，6个月内的目标价为9元。但强烈建议投资者持续关注该股，公司业绩的拐点将随着上述不确定性因素的逐步落实，有可能在07年下半年出现。

　　益佰制药：在忧虑与欣喜间抉择

　　摘要：　　我们预计公司未来两年的销售收入可以保持在30%以上的增长，公司2007年和2008年的每股收益约为0.57元和0.78元,市场存在一定低估,给予推荐评级。

　　中恒集团：管理变革打造现代中药明日之星

　　摘要：根据我们的预测，公司07、08、09年的不含