5月21日牛股集中营：券商研究所荐股榜

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　　海螺水泥：充分享受行业景气周期延长 强烈建议增持

　　摘要：作为行业龙头，公司将充分享受景气周期延长带来的收益。一方面水泥价格在未来几年内将稳中有升，另一方面落后产能的退出为其留出了扩大市场份额的广阔空间。预计到“十一五”末，公司在华东的市场占有率将提升到35%，具备一定的定价权，在华南的市场份额也将提升到20%。预计公司07-09年EPS分别为1.75、2.28和2.72元，即使不考虑石灰石资源价值，仅按08年EPS给予25倍PE的估值，合理股价也有57元。我们认为这一估值水平具有很高的安全边际，强烈建议“增持”。

　　中信银行：对公业务主导 经营特色尚欠

　　摘要：背靠强大的金融集团中信集团。中信银行(10.61,-0.20,-1.85%)的控股股东中信集团是我国领先的大型跨国国有企业集团，旗下有证券、信托、基金管理、保险、期货等金融服务公司。在未来银行业混业经营的趋势下，集团独具优势的综合金融服务平台将有助于通过交叉营销方式提供全方位的金融服务和一站式的解决方案。此外，中信银行引入了BBVA作为其战略投资者，相信与BBVA的合作将进一步提升公司在相关业务经营、管理方面的水平，提高银行的竞争力。

　　上实医药：实力已非昔日同名港股可比

　　摘要：近日上实医药公布了非公开发行公告。交易标的为正大青春宝55%的股权、杭州胡庆余堂药业51%的股权、厦门中药厂61%的股权、辽宁好护士55%的股权和胡庆余堂国药号29%的股权。该非公开发行方案标志着上实控股耗时八年打造医药行业资本平台的努力取得重大突破。期间经历了港股上实医药的分拆上市和私有化，收购在上海A股市场上市的上实联合(23.79,-0.41,-1.69%)股权，对上实联合的资产注入和更名。

　　福星科技：未来三年处项目结算期 谨慎推荐

　　摘要：公司在年报也提出加大房地产土地储备，07年力争土地储备建筑面积达100万平方米；立足湖北，面向全国，争取实现跨区域发展战略。随着土地储备的压力，我们认为公司会充分利用资本市场的融资功能，积极拓宽多种融资渠道，来确保公司土地储备工作的完成。我们通过调研了解到，公司目前仍在积极寻找合适的土地储备，但武汉地区土地商业价值逐渐被市场认同情况下，积极参与土地一级开发为二级开发打下良好基础可能是未来公司比较现实的选择。

　　航天晨光：业务结构升级 未来发展前途广阔

　　摘要：RTP管是公司经过三年的努力、新研制开发的非金属复合管，属于一种全新型的高压热塑料复合管，与传统钢管相比具有柔软、防腐、不结垢、重量轻、可圈收（最长圈收达800米）和安装方便快速以及达到50年的使用寿命等特点。RTP管广泛应用于石油、天然气、化工、城市管网建设等领域，具有广阔的市场前景。公司的RTP管获得了国际著名认证机构挪威船级社DNV3000小时认证试验报告，取得国际市场销售的“通行证”。公司的RTP管已初步打开市场，预计未来两年内将成为公司新的利润增长点。

　　广船国际：良好的业绩支持公司继续向好

　　摘要：行业景气依旧，订单饱满造船行业景气程度依然高涨，目前我国造船业的手持订单数已经大大超过日本，直逼韩国。2007年1月我国首次在单月订单承接数上超过韩国，达到了140万修正总吨（CGT），占全球新船订单总量的50%，这个数字相当于韩国船企1月份承接新船订单量的两倍以上、日本船企的四倍多。国际造船也继续向我国转移的趋势明显。对于广船而言，截至目前公司在2007年新签合约9艘，目前在手订单有60多艘，合同订单数超过220亿元。目前的生产任务已经排到了2011年，公司未来五年内的业绩有充分的保障。