——上海金桥信息股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

　　出席嘉宾：

　　金桥信息董事长、总经理 金国培先生

　　金桥信息董事、财务总监 沈颖华女士

　　金桥信息副总经理、董事会秘书 李志明先生

　　申万宏源证券承销保荐有限责任公司副总经理 樊炳清先生

　　申万宏源证券承销保荐有限责任公司上海投行总部执行总经理 吴薇女士

　　申万宏源证券承销保荐有限责任公司上海投行总部执行总经理 崔勇先生

　　上海金桥信息股份有限公司

　　董事长、总经理金国培先生致辞

　　尊敬的投资者朋友们、各位网友：

　　大家下午好！

　　今天非常高兴能与大家一起以网络为媒介，打破地域的阻隔，就上海金桥信息股份有限公司IPO相关信息进行实时在线交流。

　　在此，我谨代表公司全体员工，向长期关心、支持金桥信息的各位投资者和各界朋友，表示衷心的感谢！并向今天参加网上交流的各位投资者和网友表示热烈的欢迎！同时，也感谢上证网上路演中心和中国证券网为此次网上路演活动提供的专业服务。

　　公司主营业务为向客户提供各类多媒体信息系统行业应用解决方案及服务，自成立以来，公司从大批信息系统项目中积累了丰富的技术经验，在系统设计、工程实施和运行维护等方面，都具有完整的解决方案和实施规范，能够确保项目的先进性、可靠性、实用性，取得了良好的社会经济效益和品牌信誉，是国内多媒体信息系统行业的领先企业。

　　经过多年研发积累，公司在国内多媒体信息系统应用行业中积累了雄厚的技术实力，公司是中国数字音视频编解码技术标准工作组会员单位，并作为中国专家代表参与ISO及ITU国际音视频技术标准化制定工作。自创建以来，公司成功实施了两千余项信息系统工程项目，其中包括最高人民法院信息集控中心系统、首都人防联合指挥信息系统等在业内具有较大影响力的典型项目。公司曾获得中国建筑工程“鲁班奖”、上海建设工程“白玉兰”奖、上海市智能建筑“申慧奖”等荣誉。

　　此次登陆A股市场将为金桥信息的发展提供新的机遇，必将成为公司发展历史上的又一个里程碑。我们将紧紧抓住此次上市良机，进一步提升公司的经营业绩和管理水平，坚持“业内领先，顾客满意”的发展战略目标，加快各区域战略布局进程，加大新技术研发力度，努力把金桥信息建设成为业内持续领先的多媒体信息系统解决方案供应商，为顾客提供满意的产品和服务，并不断提升服务价值。

　　通过此次网上交流活动，我们将充分听取各位投资者的意见，进一步推进金桥信息健康、稳健发展。我们坚信，在广大投资者的高度信任与支持下，金桥信息此次A股发行上市必将取得圆满成功！公司将创造更加优良的经营业绩，回报广大投资者，回报社会！

　　谢谢大家！

　　申万宏源证券承销保荐有限责任公司

　　副总经理樊炳清先生致辞

　　各位投资者朋友们、各位网友：

　　大家下午好！

　　非常荣幸前来参加上海金桥信息股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会，我谨代表金桥信息的保荐机构申万宏源向大家表示衷心的感谢和热烈的欢迎！

　　作为信息系统行业应用及解决方案的提供商，金桥信息始终专注于各类多媒体信息系统产品的开发应用，经过多年的发展，已形成了完整的业务体系，主要产品多媒体会议系统、应急指挥中心系统、科技法庭系统等在行业内处于领先水平，其中多媒体会议系统业务在国内处于领先地位。

　　在此春夏之际，金桥信息将踏上资本市场之路，开启公司发展的新篇章!申万宏源非常荣幸能够成为金桥信息首次公开发行股票的保荐机构和主承销商,我们坚信金桥信息将凭借其先进的产品和管理优势、完善的战略布局、雄厚的研发和技术实力、卓越的市场品牌优势，充分把握本次上市契机，努力发挥公司的综合竞争力，为社会和广大投资者实现丰厚的回报。申万宏源将与金桥信息携手努力，力争使金桥信息成为中国资本市场优质的上市公司之一。

　　作为金桥信息的保荐机构，申万宏源将秉承诚实守信、勤勉尽责的原则，加大综合金融服务力度，切实履行各项保荐义务，督导金桥信息不断完善公司治理、加强投资者关系管理，协助金桥信息成为规范运作的上市公司。

　　我们希望通过此次网上路演推介，让广大投资者能够更加全面、充分、客观地了解金桥信息，从而更加准确地认知公司的内在价值。

　　最后，预祝上海金桥信息股份有限公司此次网上路演活动圆满成功！

　　谢谢大家！

　　上海金桥信息股份有限公司

　　董事长、总经理金国培先生致结束词

　　尊敬的投资者朋友们：

　　大家下午好！

　　上海金桥信息股份有限公司首次公开发行A股网上路演即将进入尾声，非常感谢各位朋友们的热情参与，感谢上证网上路演中心和中国证券网为我们提供的交流平台和专业服务，同时也十分感谢保荐机构申万宏源和各中介机构所付出的辛勤劳动。在大家的共同参与和支持下，本次网上路演取得了圆满的成功。

　　通过今天的交流，相信大家对金桥信息一定有了更加深入的了解。我们有机会与诸位投资者朋友共同探讨公司的经营管理、战略规划和发展前景，大家为我们提出了许多宝贵建议，我们将在今后的工作中认真落实。

　　本次A股发行上市，是金桥信息发展历史上的重要时刻，我们十分珍惜这来之不易的机遇，并将以此为契机推动公司健康稳步发展。虽然本次网上路演即将结束，但金桥信息与投资者朋友们的沟通交流才刚刚开始，我们希望大家以后通过各种方式与公司保持密切的联系，随时给我们提供宝贵建议。

　　最后，再次感谢广大投资者及网友对金桥信息的关注和支持！

　　谢谢大家！

　　经营篇

　　问：请介绍下公司的经营模式。

　　金国培：公司主要以招投标方式获取工程项目合同。项目中标后，公司进行方案的深化设计和评审，并组织编制实施计划，供应部门根据客户需求采购设备，工程部门安排技术人员进场；技术人员按计划进行软件的开发测试和系统安装调试，并根据客户反馈及时进行调整；现场工作完成后根据合同进行评审验收，之后提供后续维护服务。

　　问：请介绍下公司的市场优势。

　　金国培：公司提供的多媒体信息系统产品在各个应用行业具有广阔的市场，包括各种行政会议、代表会议（表决）、国际会议（同传）、会议中心（多会场、多教室）、远程视频会议系统、各类防灾救灾、运行控制、指挥调度等指挥中心系统、各级法院的科技法庭系统、各类教育、医疗和大中型企业单位的多媒体信息系统，市场覆盖大中型企业总部、各级党政机关、军队、司法、文化教育、信息通信、金融、医疗卫生、能源交通、公用事业等领域。

　　公司通过以多媒体会议系统为主导，横向拓展各行业信息系统解决方案，扩大影响力；纵向以技术创新和优质服务为重点，强化技术优势，提升核心竞争力；并通过上海总部与区域业务发展相结合，营运一体化，增强市场和抗风险能力。公司在全国各地拥有一批客户群体，并正在建立一个完善的营运与技术服务网络，目前，活跃在华北、西南、华南、华中、华东等区域的分公司已成功布局市场，抢占市场先机。在多媒体信息系统的许多重大项目竞标中，公司以技术实力取得成功，拥有一批各行业的优质大客户。

　　问：请具体介绍下公司的应急指挥中心系统产品。

　　金国培：公司自主研发的应急指挥中心系统是一个集信息采集、呼叫受理、值守、指挥、调度、控制、分析、决策等功能为一体的综合性应用系统。该系统汲取了当前计算机、通信、网络、图像等各方面的重要技术成果及经验，充分结合我国国情和各指挥中心的业务职能以及应急联动系统的需求，从而实现了调度多维化、信息多元化、分析综合化、内容共享化和决策智能化。首先在信息采集和信息共享方面，公司积极推进IP化、高清化、多元化和标准化，通过这些新技术的研发和采用，使信息采集和共享不再受距离的限制，可做到随时随地都可实现信息共享；在信息调度和信息保障方面，公司积极研发和采用了可视化集中显示控制和可视化设备统一管理技术，使分布在远离指挥中心的信息和设备也能如同在本地一样看得见摸得着，使指挥中心的手和眼睛耳朵可延伸到任何地方；在智能分析方面，公司积极探索数据信息的图形化可视化技术的研发以及基于地理位置信息（GIS）的融合化一体化信息呈现技术，使多元化的信息都能有机地整合在一个指挥调度人员直觉地非常容易认知和判断的显示屏幕上；在系统一体化方面，公司致力于网络一体化、统一标准化和平台整合化的理念提倡和技术研发，使上下级的应急指挥系统、各地区的应急指挥系统、相关连的不同应急指挥系统能互联互通、信息共享，以实现跨区域、跨部门、跨级别的分布式一体化应急指挥调度。

　　问：公司的主要供应商有哪些？

　　金国培：2014年，公司前五大供应商包括博世（上海）安保系统有限公司、爱思创电子（上海）有限公司、上海快思聪电子科技有限公司、巴可伟视（北京）贸易有限公司、巴可伟视（北京）电子有限公司、上海三思电子工程有限公司。

　　问：公司的销售模式？

　　金国培：公司的销售模式分为两种，一种是直供模式，即直接向终端客户提供多媒体信息系统解决方案，另一种是通过其他方案供应商间接向终端客户提供上述解决方案。

　　问：具体介绍下公司的科技法庭系统产品？

　　金国培：公司研发的科技法庭系统针对当前法庭急需解决的问题，按照《人民法院审判法庭信息化建设规范》（试行）及各级人民法院的具体要求，采用数字化、网络化及多媒体综合应用等技术手段实现了庭审、录播、监控的自动化集成，书记员庭审流程控制简便化，庭审记录校对高效化，远程庭审／作证，上下级法院的远程实时观摩／点播，为提高审判效率、节约成本、方便诉讼当事人、创造“公正、公平”的审判环境提供了技术保障。在此基础上，本公司研发了“庭审助手”这个为法官、书记员以及当事人提供全方位的信息和服务的多媒体触控信息终端及其配套系统，同时，还积极探索和研发了科技法庭系统与案件信息管理系统、OA系统、安防系统、信息发布系统、BA系统、审判信息公开系统（庭审网上点播直播系统等）、远程庭审系统、远程作证系统等系统的互联互通、以及与上下级法院的信息系统的互联互通，使司法关联的信息系统能融为一体，实现综合信息共享和利用的现代化智慧法院。

　　问：请介绍下公司的技术创新机制？

　　金国培：公司建立了“动力、运行、发展”相结合的技术创新机制，并形成了公司不断追求创新的内在机能。

　　第一、公司建立了科学有效的政策激励机制作为创新的动力，以项目奖励、业绩奖励等方式来鼓励创新。通过对每个科研项目实施进度的检查、项目所达到的技术水平及创新程度来评定技术人员的业务水平及工作业绩，并同薪酬挂钩；结合技术人员所开发的新产品、新项目为公司创造的经济效益和社会效益，对技术人员进行一次性奖励；对有突出贡献的人员授予杰出员工、优秀员工等称号。通过各种激励手段，公司有效地激发全体员工参与创新的积极性，推动了技术的不断创新。

　　第二、为保证创新活动的持续运行，公司建立了一套能够有效进行决策、指挥、控制的组织制度和人员结构，既能够调动创新所需的各种资源，又可以协调管理创新过程中的诸多环节，达到人尽其才、晋奖激励、沟通顺畅、合作有效。

　　第三、公司在技术创新方面的持续发展机制主要体现为人才的储备和积累，包括：公司充分挖掘和发展内部人才资源并广泛吸纳外部人才资源，储备技术开发和工程实施过程中各类技术人才，建立人才梯队；公司每年均资助若干名技术人员攻读在职学位；派遣专业技术人员参加各种国际会议和培训；并与国内外知名企业及科研院校开展技术人才培养合作，为公司培养各类技术人员。

　　问：公司主营业务收入按业务构成情况。

　　沈颖华：公司主要业务收入按产品分为：多媒体会议系统、应急指挥中心系统、科技法庭系统及其他产品。

　　问：公司每年在研发上的投入有多少？

　　沈颖华：公司是高新技术企业，始终重视技术创新，公司每年在新技术、新产品研发上投入大量资金，2012年、2013年、2014年，公司研发费用分别为1959.65万元、2025.72万元、2055.51万元，占营业收入（母公司）比重分别为3.07%、3.62%、3.51%。

　　问：公司最近几年业绩出现波动，原因是什么？

　　沈颖华：2013年公司营业收入和净利润较2012年下降，2014年较2013年略有回升。2013年公司营业收入比2012年下降了12.53%，净利润2013年比2012年下降了20.05%，主要原因是党政军机关客户在建设及更新信息系统等固定资产投资方面的需求下降，而公司期间费用中人员工资、折旧摊销费用等具有固定成本性质的费用较2012年度小幅增长、计提的坏账准备持续增加所致。

　　问：公司主营业务收入分地域构成情况？

　　沈颖华：2014年，公司主营业务收入中，华东占55.40%，华北占19.92%，中南占13.80%，西南占10.87%。

　　问：公司有哪些项目储备？

　　李志明：目前公司在研项目有智能电教集成解决方案V2.0/V3.0（已完成V1.0的研发）、军事演练系统解决方案V1.0/V2.0、智能化弱电集成解决方案V1.0/V2.0、智能多媒体家居解决方案、多媒体信息交互平台解决方案V2.0/V3.0、无纸化多媒体会议触控系统V2.0/V3.0、IP高清综合法庭管理系统V1.0/V2.0/V3.0、智能视频监控检测系统等。

　　行业篇

　　问：公司所在行业是否有区域性特征？

　　金国培：前几年国内多媒体信息系统市场主要集中在华东、华北等区域，行业内大型的方案供应商也相应集中在上述区域，目前已经在向中西部快速发展。此外，行业的本地化服务特征较明显，各区域均有规模不一的供应商，市场存在一定程度的地域分割。

　　问：请问保荐机构对金桥信息所在行业发展趋势有什么看法？

　　樊炳清：多媒体信息系统行业融合了计算机技术、多媒体音视频技术、网络技术及智能化控制技术等信息产业内多个领域的前沿技术，其发展受到国家的大力支持。根据国家规划，将数字化音视频技术列为未来5~15年内重点发展的技术领域之一，并提出在数字化音视频、新一代移动通信、高性能计算机及网络设备等领域，实现核心技术与关键产品的突破。

　　近年来，随着国家信息化推进工作的不断深入，我国多媒体信息系统市场发展迅速，始终保持了较高的年增长率。政府、军队、司法、金融、能源、通讯等许多行业信息化建设得到快速发展，行业内企业纷纷选择信息化手段来提高其沟通、管理水平，以提高其信息处理能力、核心竞争力和经营效益，多媒体信息系统正面临着一个潜在需求巨大的市场。

　　发展篇

　　问：公司未来发展战略是什么？

　　金国培：公司将坚持“业内领先，顾客满意”的发展战略目标，加快各区域战略布局进程，加大新技术研发力度，努力把金桥信息建设成为业内持续领先的多媒体信息系统解决方案供应商，为顾客提供满意的产品和服务，并不断提升服务价值。

　　发行篇

　　问：募集资金投入对公司将产生什么影响？

　　李志明：公司本次发行募集资金拟投入的“多媒体会议系统平台开发项目”、“应急指挥中心系统支撑平台开发项目”、“科技法庭系统平台开发项目”均为我国当前信息化建设中的重要组成部分，且近年来发展迅速，未来市场空间较大。此外，上述项目的基础是本公司目前行业解决方案中的主要产品，均已有相当客户积累，盈利能力较好。项目建成后，公司相关行业解决方案的技术含量将进一步提高，公司的经营和盈利能力将明显上升。

　　技术中心建设项目完成后，能够为公司的研发活动搭建一个更为完善的开发、测试、技术咨询服务平台及演示环境，促使公司更好地对行业核心技术、平台化技术和新领域技术进行研发，全面提升公司产品的整体性能，扩大公司的技术优势，确保公司在未来的竞争中占据有利地位。

　　营销和服务体系建设项目通过建立响应迅速的“企业级呼叫中心”来提升客户服务水平和沟通效率；通过建设技术领先的“总部和各分公司的体验中心”提供客户亲临体验的展示平台；通过建立完备高效的“企业级的数据中心及EIMS系统”为企业提供全面的业务支撑和决策运行管理平台；通过建立一个专业的“金桥培训学院”实现资源互联及网络化学习培训；通过建立先进高效的“金桥客户服务中心”提供更优质维修技术服务。营销和服务体系建设项目完成后将极大地增强公司综合竞争能力。

　　问：请介绍下募投项目中的“多媒体会议系统平台开发项目”。

　　李志明：本项目主要是对公司原有多媒体会议系统进行全面升级和扩展，着重于实现具有新时代概念的基于云计算/云存储/云服务的综合性多媒体会议平台的建设。首先通过全面采用基于WEB的统一的人机交互手段以及基于WEB Service的统一的信息交换手段和基于XML SCHEMA的信息统一管理和处理，实现系统的单一门户化、统一的权限管理和安全防护以及与其他信息系统的融合，最终实现系统平台的云计算化/云存储化/云服务化。从而使多媒体会议系统与用户的业务信息融合、与用户的业务需求融合、与用户业务流程融合，真正融入一体化的综合业务信息平台中，在提供丰富的会务管理内容的同时，提高信息的利用效率和设备的使用效率和管理效率，大幅降低系统的定制成本，提高市场竞争力，并且加强内容管理的安全性和内容提供的便捷性，使之在功能和效益双方都能得到飞跃式的提升。

　　问：请介绍下募投项目中的“营销与服务体系建设项目”。

　　李志明：本项目主要是建设一个以现有营销与服务体系为基础，包括多个模块的综合营销与服务体系体系，含企业级呼叫中心、总部和各分公司的体验中心、企业级的数据中心及EIMS系统、金桥培训学院、金桥客户服务中心五个部分。

　　问：请介绍一下本次发行的回拨机制如何启动？

　　樊炳清：有关回拨机制的具体安排如下：

　　（1）网上、网下发行均获得足额认购的情况下，网上投资者初步有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，将从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的 20%；网上投资者初步有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的 40%；网上投资者初步有效申购倍数超过 150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。

　　（2）网上发行未获得足额认购的情况下，网上申购不足部分向网下回拨，由参与网下申购的投资者认购，发行人和保荐机构（主承销商）将按照既定的配售原则进行配售；仍然认购不足的部分，由承销团余额包销。

　　（3）网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，并将中止发行。

　　（4）网上、网下均获得足额认购的情况下，网上投资者初步有效申购倍数未超过50倍的，将不启动回拨机制。

　　文字整理：倪丹 编辑：李魁领

　　主办 上海证券报

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