石油巨头中国变脸 成品油中外大战在即

　　随着中国2006年底成品油批发业务的开放和成品油定价机制改革，跨国石油巨头开始变合资为独资, 兼并收购民营加油站，构成完整的销售网络

　　文/毕德东

　　随着中国2006年底成品油批发业务的开放和成品油定价机制改革，一场成品油市场中 外大战已经是箭在弦上。

　　目前中国大约有8.5万座加油站，中石化和中石油占据绝对市场份额，国际三大石油巨头仅仅通过合资建立2000个加油站,数量上不及中石化、中石油目前拥有加油站总量的5%。

　　表面上看外资似乎对中国成品油市场的冲击不大，但业内专家并不作如是观。外资瞄准的是中国成品油批发放开，随后它们可以在中国营造油库、码头和销售网络，开始销售自己的成品油。况且这些世界巨头走的是高效的“大城市路线”，它们选择了广东、浙江、江苏等成品油需求量极大、利润极高的省份，这对于国内石油销售企业是一个不小的挑战。

　　石油巨头中国变脸

　　近几年来，随着中国经济的快速稳定增长，汽车、运输以及现代化农业等领域对原油和成品油的消费增长迅猛，原油的消费量逐年攀升。

　　三方面因素拉动了油料消费的快速增长，并将继续推动这种趋势。 　　

　　第一，中国经济保持快速稳定的增长。“十五”期间中国GDP年均增长达9%以上，其中2003年、2004年均超过了10%。2005年全社会固定资产投资增长25.7%，GDP增速达9.9%。由于当前中国经济发展正处于重化工业阶段，经济的增长对能源的依赖性很强。据测算，近15年来，中国成品油消费与经济发展之间的弹性系数为0.85，且今后相当一段时间内还将保持这一水平。

　　第二，汽车、运输业发展迅速。随着国民经济的强劲发展和近年来公路交通状况的长足改善，中国汽车运输业蓬勃发展，对成品油消费的需求日增。同时，公路网络四通八达，再加上近年来汽车价格不断下调、汽车信贷的开展都大大增加了汽车进入家庭的步伐。“十五”期间中国汽车年产量年均递增23.1%。且汽车保有辆也大幅度提高，促使对成品油及原油的消费直线上升。

　　第三，农业机械化推广取得成效，农用柴油消费增长较快。近年来，国家为了提高农业生产率，一直努力推动农业机械化进程，并对购置大型农机具的农民进行补贴。在使中国农业机械化水平提高的同时，也导致了对柴油需求的快速增长，从上表中可以看出近年来中国柴油消费增速名列各油品之首。

　　毋庸置疑，跨国石油公司看到中国成品油销售巨大的市场和利润，埃克森美孚中国投资有限公司、壳牌石油公司和BP公司在中国石化海外上市时投入巨资成为其战略投资者，以换取能尽早进入中国成品油销售市场的机会，它们用心不可不谓良苦。

　　而现在，海外石油巨头改变作为外资战略投资的角色，调整在中国的投资方式，埃克森美孚中国投资有限公司已全部出售其持有的中国石化3.7%的股份，壳牌石油公司已经在2004年以58.3亿港元的价格出售了所持中国石化的18.5亿股股份。他们将大量的资金投入到了加油站和油库的建设上。因为2006年底，中国成品油批发市场将要放开，成品油市场的竞争将要展开。

　　油价改革关口

　　根据中国加入WTO的承诺，于2006年底放开成品油批发市场，同时要实现成品油销售市场化经营。市场化的改革重中之重在于成品油定价机制的改革。

　　成品油定价机制的改革是一个关口。在目前国际原油价格一路高企的情况下，中国如果未能于2007年前改革目前的成品油定价机制，将会使中国炼油企业因为中国成品油售价与国际原油价格倒挂，生产积极性不高，并且提高成品油批发价格导致“批零倒挂”，使得一些民营的加油站因供油不足而关闭。这样2006年底成品油市场放开，外资会乘虚而入容易的抢占成品油的批发和零售市场，为外资抢占市场制造了机会，使成品油市场环境产生重大转变。

　　同时目前的定价机制对宏观经济有诸多不利影响。低油价使通货膨胀的压力得不到充分释放，政府会因此制定宽松的货币政策，导致低效率的项目很容易得到贷款，将使产能过剩的情况更加严重。

　　而且低成品油价导致中国补贴世界。中国包括劳动力、汽油等在内的资源价格过低，这一因素会吸引外资，但给中国带来的好处有限。这一因素也夸大了人民币的升值压力。去年中国的出口占GDP比重超过30%，但是其中60%以上的出口是外资企业带来的。外资企业利用中国低价资源赚了钱，而他们的政府又要求人民币升值，这使中国处于一个非常尴尬的境地。所以这样的油价定价机制无法实现和谐的能源生产与消费，也无法实现社会的可持续发展。

　　为了解决“油价倒挂”和“批零倒挂”，前不久国家发展和改革委员会决定，按照现行成品油价格与国际市场接轨的机制，自3月23日起，汽油出厂价格每吨提高300元，零售中准价格按出厂价调整幅度等额提高。很明显现在的成品油定价机制的改革无论最终采取什么样的定价方法，其最终都是成品油价格随市场的需求变化而变化，过去那种“该涨不涨，该跌不跌”的情况将不复存在。

　　可以预计，在国际原油价格上涨和跨国石油公司的炼化板块都大规模盈利的情况下，中国成品油市场的新一轮涨价在所难免。如果按照现在炼油企业的成本计算生产的主要成品油，汽油将大约每吨上涨1400元才能使之脱离亏损的境地。这样成品油价格还有很大的上涨空间。

　　事实上，这次仅仅只是微调，政府是想在2006年对外放开成品油批发市场之前逐步的先对内开放，让国有销售公司和社会销售公司得到壮大和发展，从而具有与狼共舞的实力。

　　外国石油巨头早就预测到中国成品油市场的改革和成品油价格的走势，所以它们之前就在中国的许多重要省份布置了自己的销售网络，等2006年成品油批发市场放开，进入市场与中国公司合作和竞争获得巨大利润。

　　三足鼎立

　　中国已经成为第三大成品油消费国，外资巨头一直看好中国石油市场的消费能力。根据中国入世承诺，加入WTO后2004年12月11日，中国正式开放对外资的成品油零售领域。从中国近几年来汽油的零售价的变化来看，汽油的零售价格一直在不断上涨，这是中国政府为了解决成品油市场定价机制问题和按照入世承诺实现成品油销售市场化经营所作出的措施，可以确定，中国政府对这个市场逐步放开指日可待。

　　国际石油巨头早已枕戈待旦，在政策刚刚放开之际，埃克森美孚、BP和壳牌纷纷与中石化、中石油合作，加紧在中国的布点，其进入速度之快令人惊叹，显然他们在开放之前已作了充分的准备工作。

　　以壳牌为例，这家在《财富》

500强中排名第四的跨国石油公司，目前在中国已经投入了35亿美元。2006年，壳牌计划在已有的35亿美元对华投资总额上，再增加5亿美元投资，未来5年内，壳牌对中国的投资将增加到50亿美元。目前，壳牌在广东、天津、北京和成都共拥有70多家控股的加油站，在江苏苏州拥有与中石化合资的200座加油站。壳牌中国主席林浩光表示还将继续在江苏省扩展加油站网络，最终实现在江苏拥有500座加油站。壳牌努力想通过和中国的国有石油公司合作获得更多地销售终端，构成它自己的销售网络。

　　2005年11月，林浩光在广东考察时说，未来五年内，发展1000个加油站，其中便特别提到加强与各地民营企业的合作。壳牌决定进军四川和山东就是这一计划的体现。

　　壳牌中国在四川瞄准的是西南地区最大的民营油企之一的硕润石化。壳牌看中的是硕润石化的加油站业务。据称，双方洽谈已进入到深层次阶段，目前正就持股比例、品牌使用等细节展开磋商。

　　在山东壳牌已经悄悄登陆青岛，独资设立了壳牌青岛石油有限公司，壳牌青岛公司注册资金1000万美元，经营范围涉及成品油零售和加油站建设管理等。壳牌将依托青岛港口优势,在青岛投资3000万美元用以加油站建设和成品油零售。壳牌欲通过收购青岛民营加油站直接进入成品油零售领域。

　　青岛加油站已趋饱和，其中民营加油站占据了青岛的半壁江山。根据相关统计数据显示，目前青岛市总加油量每日约在3000吨，青岛市共有加油站795座，其中两大国字号油企拥有323座，只占约40%；市内四区现有加油站122座，其中民营加油站55座。留给壳牌的整合空间相当宽松。

　　壳牌的独资策略绝非仅仅为了利润。这涉及壳牌在中国战略发展的自主性。2006年12月中国将放开成品油的批发领域。壳牌石油独资设立零售公司很可能是为将来涉足批发业务做准备。通过独资的形式，壳牌能更加充分地按照自己的战略意图进行管理和选择发展方向

　　从壳牌的行动可以看出：这些跨国石油公司进入中国的那一刻，与两大国字号石油公司的竞争迟早将到来。只不过这些年竞争一直被政策的栏杆所阻隔，合资成了比较理想的选择。

　　随着2006年成品油批发市场的放开中国的成品油价格不断上涨，跨国巨头将会一拥而入，它们会取得成品油批发权和成品油的进出口经营权，把它们自己在周边国家的炼厂里生产的成品油运到中国或者利用自己与中石化中石油的合资炼油项目取得成品油油源，取得许可建立自己的油库储备好产品，再利用自己和中石油中石化合资建立的加油站或者通过对中国的民营加油站进行合作或收购，快速取得销售终端，构成一个完整的销售网络。

　　与此同时，外资石油公司在中国的投资方式也有了更大的选择，兼并收购合资公司也开始出现。如BP通过收购合资公司中方股份，全资拥有了珠海九丰阿科能源有限公司，成为中国第二大LPG进口商。今后这种将合资公司“独资”或进行“独资化改造”的现象会越来越多，外资会利用各种方式来壮大自己在中国的实力。中国的民营加油站也会利用这个机会取得油源，高效快速的发展起来。

　　目前的广东省成品油销售市场是放开市场之后的一个缩影：各个跨国石油巨头在那里“布下重兵”，现在那里的市场格局由国企和民营的两强争霸正逐步为国有、民营和外资三足鼎立所代替。

    迅猛增长的中国油料市场
    名称 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 年递增%
    原油 22231.68 21763.61 23106.55 25231.19 29182.68 29985.52 6.17
    汽油 3679.57 3547.91 3723.29 4015.94 4709.06 4842.06 5.64
    柴油 7050.08 7406.69 7621.46 8373.59 10373.38 10967.74 9.24
    煤油 913.24 823.61 870.86 863.89 1061.53 1048.79 2.81