银行理财收益固定变浮动？
银行理财是人们生活中普遍能接触到的一种投资方式，人们在银行购买理财产品时通常只问三个问题就足够了，“投资期限是多长”、“收益率是多少”、“保不保本”。还有一部分人甚至直接把第三个问题省略掉，期限和收益率合适就直接投资了，这是因为在刚性兑付的大环境下银行的理财产品基本上都能保本，《产品说明书》上写的预期收益率也几乎等于实际收益率。
但如今银行理财的收益率却由固定逐渐开始向浮动转变了，一来是利率市场化使得银行封闭式理财产品的收益率很难再维持较高的水平，二来是银行也不愿意再背着为理财产品隐性担保的包袱。不想承担理财产品的隐性担保，但又不能放弃理财这条业务线，于是银行理财产品开始逐渐由“封闭式预期收益率型”转向“开放式净值型”。
所谓“封闭式预期收益率型产品”就是我们在银行最常见的那种有标明明确期限和预期收益率的产品，而“开放式净值型产品”是一种在开放日可申购、赎回的浮动型收益产品，其特点是份额认购，开放日赎回，收益以单位净值的形式体现。“开放式净值型产品”更像是公募基金，传统的投资期限被申购赎回日期所取代，固定的预期收益率变为不断变化的单位净值，它的基础资产也是多种有样，有外汇、国债期权、黄金、股指期货等等。
银行理财产品的收益“固定”变为“浮动”，这也意味着投资者不能再简单的依靠预期收益率来决定是否购买，而是要多一份理性和对产品基本信息的了解，这才能保证日后有一个理想的投资收益。
很多时候大家习惯了有银行隐性担保预期收益率的理财产品，有隐性担保固然是好，但是在利率下行、资金面宽松的大背景下产品的收益率却不好，如今很多银行的理财产品收益已经降至3.8%左右。虽然“开放式净值型产品”的收益率是浮动的，但是收益和风险总是成正比的，有亏损的可能，就有获得更高收益的可能，在银行理财产品收益率下行的大背景下，它为投资者提供了一种获取更高收益率的可能。
同时，“开放式净值型产品”在流动性方面可以“秒杀”传统理财产品，在投资期满后可以在开放日进行申购和赎回。另外，在透明度方面“开放式净值型产品”也胜过传统理财产品，传统理财产品透明度较低，但净值型理财产品会定期披露收益，投资者的知情权也得到了充分的尊重。
虽然“开放式净值型产品”优点不少，但在购买时还是要做好一件事情——仔细阅读《产品说明书》。每款净值型理财产品的收益模式都不太一样，基础资产为外汇的是一种方式，基础资产为股指期货的可能又是另一种方式，所以投资者购买前务必要仔细阅读《产品说明书》。
从另一个角度看，银行理财收益从固定到浮动更像是“理财升级”，其中“玩法”升级了，基础资产升级了，对投资者的经验要求也升级了。“开放式净值型产品”未来或将成为银行理财的主流，如果依然想在“理财升级”的时代有一个好收益，那就要我们也跟着“升级”了。（文/大冬瓜 图/网络供图）
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责任编辑：蔡越坤
