陈 静

　　在目前医保控费大背景下，医疗服务从注重疾病治疗转向健康维护是战略需求，传统中医药在养生保健领域有绝对的独特优势。

　　 5月7日，国务院办公厅印发《中医药健康服务发展规划（2015－2020年）》，这是我国第一个关于中医药健康服务发展的国家级规划。规划提出，到2020年基本建立中医药健康服务体系，使其成为我国健康服务业的重要力量和国际竞争力的重要体现，成为推动经济社会转型发展的重要力量。中医药行业再次迎来政策红利。

　　 规划提到，鼓励新建以中医药健康养老为主的护理院、疗养院。齐鲁证券认为，中医药与养老服务+慢性病防治相结合，心脑血管为首推大病种。心脑血管药物在全球范围内是第一大类，约占药品总规模20%。在我国，心脑血管药物市场规模仅次于抗感染药物，居第2位，超过全国药品销售总额17%。中药更适合心脑疾患长期治疗与调养。在目前医保控费大背景下，医疗服务从注重疾病治疗转向健康维护是战略需求，传统中医药在养生保健领域有绝对的独特优势，看好有特色产品、品牌以及有实力开展连锁中医坐堂诊所的中药企业。建议关注积极在老年心脑血管领域布局的药品生产企业（中恒集团、康缘药业、天士力、以岭药业、珍宝岛）、补益养生类中药企业（东阿阿胶、片仔癀）、积极打通中医药全产业链布局的康美药业、品牌中药企业同仁堂和布局医疗机构并购的马应龙。

　　 西南证券分析，本次规划或将推动中医医疗服务从注重疾病治疗转向注重健康维护，治未病、康复、养老保健等将成为中医药健康服务发展的重点。五年规划重点提及了精品中药材、中医药健康管理、建设中医药服务机构以及中药“走出去”战略。中药材质量是行业发展基础，药材GAP种植基地建设已经是共识，建议关注同仁堂；中医药的治未病理念以及后期与信息化相结合，对用户的健康监测、调理优势将更加明显，关注以岭药业；中医保健养生机构历来是传统中药企业发展重点，关注广誉远；中药材“走出去”战略利好“一路一带”区域企业，如陇药龙头佛慈制药。

　　行业研判

　　东方证券 智能交通机遇来临

　　 随着全国运政系统实现全面联网，智慧交通产业迎来发展机遇。智能交通涉及到信息、数据通讯传输、电子控制等高新技术。至2015年底，我国智能交通产业规模有望达到千亿元。A股公司中荣之联收购车网互联75%股权，年初拟4.4亿元加码车联网业务；天泽信息提供车辆远程管理信息服务；易华录、四维图新、千方科技等也值得关注。

　　长江证券 空气净化器增长迅速

　　 近年来国内空气净化器市场快速增长，2014年整体市场增速超过30%。但我国空气净化器家庭普及率仍不足1%，处于极低水平。

　　空气净化器概念股包括创元科技涉及空气净化设备、空气净化系统工程、水处理设备系统工程等研发；雪莱特生产销售节能灯、车用氙气金卤灯、紫外线杀菌灯及其他特种光源和配套电子镇流器；横店东磁涉及净水器、水处理设备、空气净化器销售。

　　民生证券 交通一卡通获政策红包

　　 交通部日前发布关于促进交通一卡通健康发展加快实现互联互通的指导意见，提出到2020年基本实现各大城市群跨市域、跨省域的交通一卡通互联互通。

　　A股公司中，国民技术、东信和平、新开普、华虹计通、同方国芯等涉足交通一卡通领域，有望获益。其中华虹计通具有自主知识产权的系统解决方案和各类终端产品被广泛应用在公交一卡通、自行车租赁、餐饮消费等多个小额支付领域，在长三角竞争力较强。

　　投资策略

　　国泰君安 迪士尼主题拉开序幕

　　 根据华特迪士尼公司的消息，全球最大的上海迪士尼商店将于5月20日开门迎客，由此拉开2015上海迪士尼主题序幕。在2016年春季正式开园前，宣传力度的加强（包括本次旗舰店开业）、上海迪士尼地铁专线的试通车、宣布开园时间、年底试运营等都将形成有力的主题催化。

　　 建议三主线掘金上海迪士尼主题机会：存在股权关联关系的公司；直接受益迪士尼乐园经济辐射效应影响的公司；与上海迪士尼或迪士尼公司拥有战略合作或特许经营权的公司。推荐受益股票组合为中路股份、界龙实业、锦江投资、豫园商城、老凤祥、百联股份、陆家嘴、美盛文化和上海机场。

　　海通证券 IDC机房有盈利空间

　　 IDC(互联网数据中心)机房的盈利模式非常简单，就是出租收入减去固定资产折旧和运营成本等于利润，类似固定收益类的产品，所以主要看需求增长和供给规模扩张。需求无需讨论，规模扩张主要考虑以下几个因素：能源供应、土地供应、气候环境和网络联通。中心城市不适合建大型IDC中心，但是中等规模的IDC中心（小规模的将被淘汰）还是有其独特价值。长期看，随着国家结构调整，环保能源政策实施，光纤网络的去电信化，边远地区IDC机房的成本优势和性能优化逐步体现，绝大部分数据存储和计算能力将在边远地区实现。

　　 投资建议：边远地区IDC机房，*ST美利是最佳选择；迪威视讯在内蒙古也有布局。中心城市的CDN：光环新网值得关注；四川金顶、朗源股份、蓝鼎控股、龙宇燃油伺机而动。网宿科技，CDN的软实力全国第一，开始迎接地域性挑战。

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