股市走软投资思路可转向 储蓄闲钱不如提前还贷

　　□晨报记者刘志飞

　　股市从去年10月份跌到现在，不少投资者信心受挫，纷纷将资金转回储蓄账户，或者购买债券等稳定收益理财产品。而越来越多的有房贷一族，开始考虑将资金用于提前还贷。

　　投资资金回流银行

　　确实，如果对股市缺乏信心，觉得亏损的可能性较大，还不如收缩资金，哪怕存在银行里，也能减少些亏损。事实上，不少投资者已如此操作。中国人民银行最近公布的数据显示，2月份人民币各项存款增加了13351亿元，同比多增8045亿元；与此同时，多家银行网点统计显示，进入2月份以来，银行存款明显回流，与去年同期相比增长明显。

　　投资回报率难抵贷款利率

　　每当年末或年初，总会有大批有房贷的市民选择提前还贷，理由是新的一年执行新的房贷利率，为了减少房贷新增加的压力，选择提前还贷。事实上，由于加息带来的房贷增量，也许每个月就增加几百元，对于每个月几千甚至上万元的还贷额来看，往往仅占很小一部分。因此真正的压力，是投资回报率不及贷款利率。以前手里有闲钱又不愿意提前还贷的市民，一般能够找到收益高于房贷利率的投资品种，如大多数投资股市或基金。然而现在想找到如此高收益的投资品种，却是难上加难。

　　央行2007年12月21日确定的5年期以上房贷利率为7.83%，即使下浮10%，也要达7.047%。而目前除了少部分信托信贷资产类理财产品外，很难找到如此高收益率的稳健型产品，况且收益较高的信托类产品，往往被银行的高端客户一抢而空。根据当前的市场情况，即便是打新股理财产品，也存在较多的不确定性。因此如果对股市未来较长一段时间不看好，手里的闲钱又找不到更好的投资方向，不妨考虑提前还贷。

　　房贷理财账户进退自如

　　当然，如果担心未来投资市场突然出现较大的投资机会，而自己却没有足够资金，不妨可选择银行推出的房贷理财账户。如中行前期推出过一个“个人房贷理财账户”，它主要针对手中有一定闲钱，想用这笔钱提前还贷减少利息支出，又不想失去投资机会的房贷客户。客户有闲钱存入该账户，存款余额超过一定金额以上的部分，将被视作提前还贷，达到减少贷款利息支出的目的；该账户本身又具有活期账户的所有功能，如果客户对这笔资金有更好的资金投向时，则可随时从账户中支取部分或全部存款。钱不用时能省下大笔利息，想用钱时又可随时支取，这种方式也不失为一种好办法。类似的房贷理财账户还有建行的“存贷通”账户、招商银行的“随借随还”账户、深发展银行的“存抵贷”账户等。