银行理财产品提前赎回惹眼球

　　日前，市民张女士正准备买一款银行理财产品，在比较各家银行推出的银行理财产品时，她特别注意其产品说明书中是否具有“客户提前赎回”的权利。张女士告诉记者：“我一个朋友一年前买了一款银行理财产品，银行又不断地加息其购买的产品收益率明显没有可比性，可是该产品不能提前赎回，我觉得这样的产品流动性不好，所以现在我买产品时就很注意‘提前赎回’。”

　　记者了解到，目前人民币处于升息通道，人们购买的理财产品有可能因为升息而无法获得高于存款利率的收益，因此一些投资者在选择银行理财产品时，开始关心起该产品是否设有提前赎回权，由频繁加息引发的赎回困扰着实令一部分投资者“头疼”起来。

　　银行理财产品正当其时

　　进入9月以来，国内A股市场震荡加剧，有资料显示十月基金整体跑输大盘，同时基金间业绩分化进一步加剧，净值下跌的基金超过50只，

　　在基金光环“黯淡”的岁月里，银行方面也似乎在销售策略上有所转变，收益稳定、风险较小的银行理财产品在这一阶段“风头正劲”，这一情况记者也在银行方面得到了证实，记者从几家银行了解到现阶段基金销售并不是“主打”，而银行理财产品、纸黄金等正是目前重点的“培养对象”。

　　记者发现，最近一段时间各家银行推出银行理财产品的速度明显加快，产品的种类也较为丰富，而从银行方面反馈的情况来看，最近阶段银行理财产品的销售量也有所上升。招商银行青岛分行的理财师张晓燕告诉记者，该行11月5日新推出的“新股申购13期”理财产品两个工作日就卖出了9000多万元，受到了投资者的青睐。同时，11月5日建行联合建信基金也推出“新股申购”理财新品，而华夏银行此前推出的“创盈6号”固定收益理财产品还特别增加收益率上浮条款——即在理财期间如果人民银行上调存款利率，投资者可在固定收益的基础上增加一年期定期存款利率上调部分，分段记息。固定收益产品享受收益上浮待遇也成了银行理财产品的一个亮点，销售情况也非常可观。

　　提前赎回讲究多

　　记者了解到，为了规避

　　建设银行青岛分行个人业务部的负责人肖经理告诉记者：“目前我行设置‘提前赎回’的理财产品还是少数，大部分都要到期才能赎回。这主要是根据理财产品的投资目标来定的，比如从前的信托类理财产品，资金进入大项目后就很难赎回，但是考虑到投资者的流动性要求，这样的产品投资时间会相对较短。而目前建行刚推出的‘新股申购’理财产品可以每季度在固定开放日进行申购和赎回，投资收益根据这一期的投资收益比率进行清算，相比于银行定期存款、银行传统理财产品和高收益债券等这类产品的流动性就比较强，能够满足客户短期闲置资金的理财增值和流动性的双重需求。可以说，银行在今后研发新产品的时候，在产品设计上对投资者在流动性方面的需求会考虑的更周全。”

　　同时，张晓燕指出银行理财产品提前赎回并不会给投资者带来很大的损失，以招商银行此次推出的“新股申购13期”产品为例，每月有3~5个工作日可以赎回，每天计提一定的手续费，对投资者来说损失并不大，还能保证产品良好的流动性。

　　资产配置不可“追风”

　　“目前股市震荡，股票型基金收益不高就跟风去买其他理财产品，这种行为本身就是不理性的。当有投资者要把所有资产都配置成基金时，我们从理财的角度也是不建议的，合理的配置家庭资产才最为关键。投资者可以根据国际通用的‘100法则’(用100-实际年龄=风险投资比例)来确定投资比例，还是比较科学的。”张晓燕这样提醒投资者。

　　她告诉记者，从招行最近的统计来看，基金申购量明显不如前段时间，虽然没有出现净赎回，但是赎回量有所增大。“从长期来看，基金还是一种比较好的投资产品。短期内震荡是不可避免的，但是作为资产配置的一部分还是非常必要的。”肖经理表示。

　　本报记者 景虹