投连险初始收费影响实际收益

　　主持人 李霄峰

　　面对形形色色的投连产品，目前市面上还没有建立起一个像基金收益排名那样的评价体系。想要购买该类产品的人该如何选择？本期快报理财教室邀请了太平人寿客户经理李青丰，对该类问题进行解答。

　　问：投连险产品听说有很多收费项目，会不会造成收益率明显降低？

　　答：衡量投连产品收费水平时，某一个或几个项目免费并不足以说明整体收费水平低，必须要综合各项费用比较。初始费用扣除越多，可以进入投资账户的金额越少。投资账户单位价格变动不能准确反映实际投资收益，要剔除买卖差价因素以反映真实投资收益水平。

　　所以投资者应充分注意的应该是初始费用。举例来说，如果某投连产品的初始费用等前端费用达到8%，那么客户可以进入投资账户的仅为92%，并且，投资收益都是以92%的部分为基础，而不是所缴保费的全部。换言之，该笔投资至少需要有超过8%以上的收益，才能实现本金无损。所以作为一种长期投资，选择初始费用较低的投连产品对于投资者更为有利。

　　问：投连险与基金有什么区别？

　　答：投连险与基金是两种性质不同的

理财产品。简单地说，客户购买投连险后每年支付的保费一部分进入保险账户，给予客户寿险保障；另一部分则归到投资账户，获得相应投资收益。而基金投资则是通过购买基金份额把钱交给基金管理公司进行投资管理，通过基金净值的增长实现投资收益。投连险除投资外还具有保险保障的功能，这是基金所不具备的。

　　问：定期寿险条款中的保额和保费有区别吗？

　　答：保费指的是购买保险支付的费用。保额则是一旦投保者不幸身故后，可获赔偿的金额。定期寿险针对不同身故情况，支付的保额也不同，一般来说，保额仅是指最基本的身故保额。比如购买10万保额的定期寿险产品，代表投保人一旦意外身故，保险公司将给付10万元。