女企业主家庭理财要稳中求增(2)

　　家庭财务诊断

　　总体来说：

　　1、现金储蓄能力非常强

　　每年能结余约20.4万元，占总收入的31.94%，说明每年能持有数目较为可观的净现金流量，但其中绝大部分为金女士夫妻所在企业的红利收入，对企业的经营状况非常敏感。因此，应加大金融投资比例，实现资本增值。

　　2、资产结构较合理，但仍需适当改善

　　金女士家庭的现有资产中，金融资产中60万元人民币以活期存款存在银行，流动性过强，影响收益。另外，金女士家庭的房产占总资产的69.38%，投资单一，风险过于集中，应考虑在适当的时机减少房产投资，分散风险。最后，资产负债率为4.83%，这个比例相对较低，财务状况非常安全。

　　从金女士家庭资产负债表和收支表可以看出，金女士一家现金流动性很强，收支比率为68.06%，较合理，但考虑到还要买地建厂房，还是要适当地节流；财务自由度为28%，看来光靠投资收益还不能满足目前的消费支出，需要进一步提高财务自由度。

　　同时，金女士夫妻俩是家庭的支柱和收入来源，应增加人寿保险和

　　金女士有着较为明确的理财目标，短期目标是增加家庭保障，中期目标是子女教育金、换车和企业注资，长期目标是养老基金。上述目标中，中期目标对资金的压力较大，届时可以出售投资房产和银行贷款解决短期资金缺口。我们认为这些理财目标，根据金女士的家庭情况，只要合理规划好未来的现金流，是完全可行的。我们的建议是金女士实现理财目标的顺序要先短期后长期，先重要后次要，我们把金女士家庭理财目标的优先顺序安排为：

　　增加家庭保障 > 子女教育金准备 > 企业注资> 换车 > 养老金准备 > 其它目标。

　　理财建议

　　风险测试

　　根据了解，金女士没有证券投资的经历，也不具备证券投资的知识和时间。我们也对金女士做了风险偏好测试，根据测试结果，金女士的家庭风险承受能力中高，风险态度中等，我们认为金女士属于长期稳健型的投资者。

　　一、应急金规划

　　一般资产配置下应保留3-6个月的生活支出为紧急备用金，考虑到客户生活支出较大，不确定性因此比一般家庭更大，因此建议预留6个月生活支出209800/2=104900元，即配置大约10万元为应急金。可以以货币基金的形式存在。将剩余的活期存款作为家庭盈余投资收益更高的资产。

　　二、投资规划

　　随着中国宏观经济保持强劲增长，外部经济环境依旧良好；再考虑中国股票市场的发展将趋于不断规范和良好，上市公司质量有望提高，汇率升值等因素，中短期内可适当提高投资股票市场的比例。但是出于客户对投资风险忍受的态度偏低，则投资股票并不合适。建议可以选择开放式基金来作为投资方式，比较适合客户的情况。我们选择的基金将是现有市场上比较优良，历史收益率较高，产品配置合理，业绩波动较小的基金。

　　金女士和她先生都处于赚钱能力较强的时期，目前可以考虑多买些股票型基金，比例可占5-7成左右，货币和债券型基金占3-4成左右。随着年龄的增加，适当降低对股票型基金的投资比例。增加债券型基金的比例。

　　三、融资规划

　　计划5年后投资建厂房，需要投入资金800万。届时将上海和杭州的投资房产出售，可以获得304万资金，另外现有的124万升息资产经过五年的投资变成了249万，再向银行申请个人助业贷款300万，使用13年，但每两年需要临时调剂一下周转资金先偿还银行贷款，再重新办理贷款，照此方法将这笔资金使用13年。这样每年只要支付利息，第13年一次性还清本金，也不至于出现现金流断裂的现象。

　　四、教育规划

　　子女学费的支出弹性最小，而金女士绝大部分收入来自自营的公司，而且服装行业受经济景气影响太大，因此对子女学费必须做最周全也最安全的准备。

　　金女士在子女学费方面的负担应该算是比较大的，3年后儿子要出国留学每年生活费和学费支出需要25万，6年共计150多万，女儿高等教育支出相对较少，只要国内大学每年2万元的开支，4年共计8万元。考虑到未来人民币持续升值的因素，建议将外汇资产3万美元折汇成人民币购买安全性好而收益比存款高的国债，这笔资产作为子女接受高等教育最低的资金保障。其余存款除了留出应急金外都按照上述的投资组合购买相应的资产。儿子留学澳大利亚的资金，用国债兑现作为前期支付，不足部分也可以考虑为儿子申请留学贷款，中国建设银行可以为金女士提供一站式服务，非常方便。