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万能险并不等于万能收益

http://www.sina.com.cn 2007年04月18日 15:41 人民网-市场报

  编者按

  万能险是指包含保险保障功能、并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。它除了同传统寿险一样拥有保障功能,还可以让客户直接参与保险公司的投资活动。由于投资回报通常给定一个最低保证收益率,也让保户享有高利率带来高回报的可能性,同时在交纳保费及变更保险金额方面比较灵活,进而满足客户不同时期的需求,从而对客户产生较大的吸引力。不过,需要注意的是,万能险并不等于万能收益。

  股市的红火,烧热了万能保险。笔者在调查中却发现,很多代理人在介绍万能险产品时,不告诉消费者投保这些产品后,需要交纳手续费;有的保险公司更将本不具备可比性的万能险结算利率与银行

存款利率放在一起进行比较。

  股市助推万能险

  目前,保险资金的主要投资渠道集中于股市、基金、大额协议存款、国债。去年股市节节攀升,一下带火了各保险公司的投连险、万能险。而万能保险的账户月收益率也大幅提高。某合资寿险公司产品月结算利率在3.5%或3.6%;而另一家个人万能险去年第四季度结算利率更高达3.9%。

  不过,笔者在调查中却发现,不少保险代理人在销售万能险产品的过程中,不主动告知消费者需要交纳账户管理费,以及9%-10%的初期费用。有些公司变相与银行等机构比较投资收益。

  不等于万能收益

  据调查,一些保险公司万能险产品的宣传单上方是银行的存款利率,而宣传单的最下方则用粗体大字打着“本月结算利率3.6%”,远远高于银行存款利率。事实上,按照规定,保险公司不得把回报率与金融机构进行比较,该宣传虽然没有直接进行比较,但会以给消费者提供方便或履行对外公示结算利率的义务为借口,将各种

理财产品的投资收益放在一起,这样对消费者无疑产生了暗示作用。

  “投资部分这块,投保人所交的保费,扣除费用及保障成本后进入单独账户,这个账户就用来投资。万能险大多数承诺在5年内给予客户每年2.5%左右的保底收益,它的最大特点是在保证利率(1.75%-2.5%)之外,高于保底利率以上的收益,保险公司和投资人按一定比例分享。当然,各公司的保证收益并不相同,最终的收益还是取决于保险公司的资金运用水平和综合管理能力。

  专业人士提醒说,万能险的保证收益并不是全部保费的收益率,而是在扣除保障成本、手续费(初始费用、账户管理费等)之后进入投资账户资金的收益。通常在投保的最初5-10年里,保险公司扣除万能险手续费的比例较高,实际进入投资账户的资金较少。随着时间的推移,扣除手续费的比例越来越低,因此万能险需要长期投资才能体现收益性。

  短期亏长线看好

  据了解,通常万能险在前2-3年账户会亏损,但3年以后一般能实现赢利。具体来说,这些产品在购买后,首先要扣除初期费用,比例为9%-10%,同时每个月还要扣除一定的保单账户管理费,少则5元/月,多则不超过20元/月。高额的初始费用下,头2-3年账户会亏损。

  以某保险公司的万能险产品为例。假设用5万元购买5年期的万能保险产品,账户金额=保费-初始费用-保单管理费-累计已提取金额+结算利息+持续奖金。初始费用比例为10%,初始费用=50000元×10%=5000元,其月管理费为5元/月,年账户管理费=5元×12=60元。个人账户建立时的账户金额为4940元。

  保险专家表示,万能保险是一种有很强投资性的保险,但由于账户管理成本较高,因此会一次性收取比较高的手续费。而账户中用于投资的钱,只是人们交的钱的一部分。因此一般2-3年内,账户会亏损,更适合闲钱比较多,投资稳健,关注长期收益的消费者。

  四类人适合万能险

  寿险分析师建议,只有在拥有了充足传统人寿保险的基础上,还有剩余资金,才可以考虑购买万能险,老人和短期投资者并不适合购买万能险。对于那些希望用万能险给孩子储存教育金的父母来说,万能险不是最优的方案,需要附加健康险等险种才更全面。此外,期望万能险带来较高回报的人也不适合购买,因为其保底收益以上的收益率都是不确定的。

  专家建议,万能险购买者最好具备几个条件:第一,有稳定持续的收入;第二,有一笔富裕资金且长期没有其他投资意向;第三,有一定的投资和风险承受意识,又没有时间和精力进行其他投资;第四,对收益回报有中长期准备。

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