理财建议

　　换购新房 盘活资产

　　考虑到目前股指已跌破1800点，国际金融危机未见好转迹象，短期内股指大幅反弹的可能性较小。与此同时，近期房价总体虽然也有一定下跌，但因楼而异，质地较好的楼盘受影响较小。国家连续出台救市政策，对房市也有一定的提振作用。因而，对于先生家庭来说，目前出售现有房产换购新房更为可行。

　　建议于先生与弟弟协商，出售共有房产，由于先生购买小户型电梯房，兄弟共同承担母亲日常生活费用及医疗费用。以目前房价测算，于先生可以在靠近自己居住地的成熟社区购买一套单价在1.5万元／平方米左右的小户型电梯房供母亲居住，总价控制在90万元左右。另外兄弟俩每人支付母亲1000元／月作为日常开销。

　　于先生在购买新房时可以考虑首付80万元，另外公积金贷款10万元，贷款期限10年，等额本息每月还款约1000元。这部分还款只要利用于先生夫妇公积金账户中的余额每月冲还贷即可，不会增加家庭支出，同时盘活了10万元资产。

　　通过换房，于先生家庭将增加生息资产50万元，这将为于先生家庭增加收入和实现其他理财目标创造可能。

　　优化资产配置 提高资产收益

　　根据自身的实际情况优化资产配置是获得长期稳定收益的重要原则。根据于先生家庭目前的实际情况(风险承受能力和风险偏好均属中等)，建议投资50%的债券类资产与50%的股票类资产。以后随着年龄的增长，风险承受能力逐渐降低，于先生可以每过5年调增债券类资产占比10%。

　　通过换房盘活的50万元资金可全部投资于债券类资产，原有的18万元定期存款年内到期后除2.7万元调整为紧急备用金外，可将其中10万元也投资于债券类资产。将前期投资的105万股票型基金中的29万元赎回转投债券类资产。5万元海外基金对A股股票和基金有分散风险的作用，可以继续长期持有。待股市起稳逐步上升后，若股票类资产增值导致比重增加，应继续赎回股票类资产转投债券类资产，以保持股票类资产与债券类资产占比相同(每年调整一次)

　　通过优化资产配置，从长期来看，到于先生60岁退休的12年，家庭总资产的年平均收益率预计可达到7.5%左右。于先生家庭每年可增加的理财收入平均为13万元左右。

　　调整后家庭收支表和资产负债表(第二年)

每月收支状况  （单位／元）
收入		支出
本人月收入	4200	房屋月供	1000（公积金冲还贷）
配偶收入	3500	基本生活开销	4400
		医疗费	100
		其他	1000
合计	7700	合计	5500
每月结余	2200
年度收支状况 单位／万元
收入		支出
年终奖金	1.2	保费支出	2.5
其他收入（理财收入）	5.3	旅行支出	3
其他收入（公司资金运作收入）	0.4
合计	6.9	合计	5.5
年度结余	1.4
家庭资产负债状况 单位／万元
家庭资产		家庭负债
活期及现金	3	房屋贷款	-10
定期存款	6（转入原18万到期利息）	其他贷款	0
外币产品	1
股票型基金	76
债券型基金	53
银行理财产品	18
国债	18
股票	8
其他金融资产	5（海外基金）
房产（自用）	220
房产（投资）	90
合计	498	合计	-10
家庭资产净值	488