分步定投躲过大跌
http://www.sina.com.cn 2008年03月26日 03:14
华龙网-重庆商报
2008年春节后的一天，王先生来到招商银行重庆分行财富管理中心咨询。经过交流，招商银行理财师了解到该客户有较强风险承受能力，计划将闲置资金100万元用于基金投资。当时股票市场正处于大幅调整后的一个盘整期，部分机构预测短期内应有一个较好的行情。为了不至于踏空或套牢，招行理财师为客户制定了一个"五星之选+基金定投"的基金投资计划。首先根据王先生的风险承受能力和收益预期，理财师在招商银行推出的"五星之选"优选基金中为王先生挑选了股票型基金和混合型基金各一只；其次利用基金定投为客户制定了一个长达1个月的分步投资计划：每3天投资一次，每次每只基金各投资5万。
一个月后，王先生100万元资金全部建仓结束，两基金平均成本每份3.06元，而建仓期最高成本每份3.23元，最低成本每份2.85元。虽然随着市场的下跌，目前客户并没有盈利，但其利用基金定投，却获得了这一个月的平均投资成本，远远低于一次性投资，一旦市场出现好转，将会获得较好的收益。理财师觉得，“高抛低吸”本是获取投资收益最大化的最佳方式，但在实际操作中准确判断市场的高点和低点，却又是一件遥不可及的事。本版稿件记者 陈蹊 程心
