升息周期中的理财对策(2)

　　要点之2：

　　连续提前支取转存亏本

　　2007年3月18日，银行又加息了。此时，银行客户曾丽明手中的一笔2年期、10万元的定期存款，是1月8日开户的，距3月18日才存了68天，少于2年期定期存款盈亏临界天数75天(见表2)。于是曾丽明就将这笔10万元的定期存款提前支取后又转存二年期。

　　表2：2007年3月18日升息时1年期以上的定期存款盈亏临界天数

原定期存款期限	原定期存款年利率	现定期存款期限	现定期存款年利率	活期存款利率	利息盈亏临界天数
1年期	2.52%	1年期	2.79%	0.72%	47
2年期	3.06%	2年期	3.33%		75
3年期	3.69%	3年期	3.96%		91
5年期	4.14%	5年期	4.41%		133

　　可不久后的5月19日，银行又加息了。曾丽明又根据二年期定期存款的盈亏临界天数(见表3)，毫不迟疑地又将上述这笔2年期、10万元的定期存款提前支取转存。可如此一折腾，她的这笔存款已经有128天委屈地吃着活期存款利息。

　　表3：2007年5月19日升息时1年期以上的定期存款盈亏临界天数

原定期存款期限	原定期存款年利率	现定期存款期限	现定期存款年利率	活期存款利率	利息盈亏临界天数
1年期	2.79%	1年期	3.06%	0.72%	41
2年期	3.33%	2年期	3.69%		87
3年期	3.96%	3年期	4.41%		131
5年期	4.41%	5年期	4.95%		229

　　据此，银行

　　10万元×[128天×（活期利率0.72%÷360天)＋(720天-128天)×（二年期存款利率3.69%÷360天)]=6324元。

　　可见，连续两次转存后的收益，反而比不转存少了796元。事后，曾丽明感叹：我真是聪明反被聪明误，不要说转存损失了近800元，还要花费去银行办理转存的精力和几十元的打的费用，真是冤死了。

　　《钱经》提示：

　　升息时看似有利的定期存款转存也会出现暗中的不划算。在进行多次转存时，也要细思量，通过仔细计算，看看是否有利，再进行转存操作。判断多次转存是否有利，可依据如下公式：

　　[连续转存前的累计存款天数×（活期利率÷360) ＋(存款到期合计天数-连续转存前的累计存款天数)×（新定期存款利率÷360)]≥老定期存款利率×定期存款期限

　　当前者大于后者时，连续转存有利；当前者小于后者时，连续转存不利。