中老年富裕家庭的投资和保险计划(4)

    专家建议一：资产配置及投资建议

    家庭资产状况分析

　　张先生家庭目前资产总量为310万元，其中股票类金融资产为80万元，占25%左右，房产总值为205万元，占70%多, 没有负债。家庭固定资产占比较大，金融资产主要集中在股票和基金上，风险相对较大，缺少应急资金。

　　资产配置相关建议

　　鉴于张先生和夫人已经步入退休年龄并考虑到张先生大病初愈，家庭资产配置应在确保流动性的情况下，采取稳健策略。张先生家庭首先应预留一部分的应急资金，一般为家庭月支出的3～6倍，考虑到张先生就医的支出，建议应急资金准备得比普通家庭更充裕一些。此外，全部金融资产集中在股票投资，对中老年人而言风险过度集中，资产的涨跌更会对心理造成很大的负担，建议资产配置以保值、稳步升值为目标。建议将80万元股票资产今后逐步按照40%固定收益投资、50%基金投资、10%股票投资的方式进行改善和配置。

　　在房产方面，一套自住、一套投资对张先生家庭而言还是比较合适的。尤其中国目前面临通货膨胀的压力，房产在抵御通胀方面是较好的工具。

　　在保险方面，张先生的爱人应争取在退休前能购买“非返本型”的重大疾病保险及住院医疗补贴保险，以求日后生病时能得到一定的补偿。返本型保险其实质是投资加保障，鉴于张先生夫人接近退休，收入减少，应尽可能减少保费支出。张先生本人因已接受过肿瘤切除手术，一般较难通过保险公司核保。鉴于家庭尚无债务，孩子也已独立，养老医疗方面的资金可通过投资资产进行准备。

　　具体投资建议

　　金融投资稳健为先 股市一路走牛使每个人都希望能够分得一杯羹，但风险和收益始终是成正比的。张先生和夫人积累的80万元也是夫妇的养老费，所以投资应稳健为先，可在获得固定收益的基础上，适度参与股市的投资。其中固定收益投资部分可考虑银行固定收益或保本的

　　股市投资适度参与 参与股市投资，建议以基金为主，辅以小部分的直接股票投资。 基金能够通过资产组合有效降低整体投资风险。近期股市的大幅调整更显示了基金的抗跌魅力。保留10%股票投资一方面可以捕捉一些短期的投资机会，另外对张先生和老伴来说也能多一样关注的对象，增添一些投资乐趣。

　　对中老年人来说，股市投资一定要有“度”，否则因股市下跌寝食难安就适得其反。

　　基金投资也可采用组合方式，张先生儿子采用的组合基金投资就很好。建议可分别配置股票基金、配置型基金和债券基金，其中还可以配置部分指数基金。今年上半年沪深300指数基金跑赢大部分主动投资的股票基金，指数投资基金越来越为投资者认可。

　　房产投资获取租金收入 张先生应尽快将投资的那套房产出租以获取租金回报，这样即使双方退休，退休金加上租金仍能维持月收入5000元，保持现有的生活水平。

　　其他建议

　　所谓儿孙自有儿孙福。张先生的儿子已经工作，收入也不错，靠自己努力奋斗应该能有一个美好的未来。 张先生和夫人辛苦一辈子，退休后也应该开始享受人生，休养度假或重拾年轻时的兴趣爱好。适当的财富积累对自己晚年的生活也是一大保障，更是心理的安慰。至于小孩，在购房首付时可以给予一定的支持，但是否第一次购房就一定要一步到位购买市中心大面积房型，值得商榷。此外购车、创业都应该等年青人自己积累了一定财力和工作经验后才予以考虑。因为未来的日子、幸福的生活始终是靠自己双手去创造，老年人给予孩子太多经济资助，不一定会有好效果。

　　上海浦东发展银行财富管理中心 汤嘉惠