家庭财务跷跷板：寻找家庭消费与投资平衡点(3)

　　3、投资组合分析

　　投资组合是指李先生的总财富中，包括股票、基金、债券、定期储蓄、投资性房地产等在内的投资资产的构成情况。对于家庭理财来说，通常投资的主要目的是为了使家庭资产保值增值，并实现包括购房，支付子女大学教育费用或退休后生活需要等各种家庭财务目标。为了实现这些目标，需要构建恰当的投资组合，李先生可以分散或减少风险，从而实现一定风险水平下的收益最大化。

　　李先生风险偏好属于温和成长型投资者，以下是适合温和成长型投资者,并与李先生所处的生命周期相匹配的典型投资组合：

　　其中：

　　低风险金融投资产品包括：储蓄、国债、人民币

　　中等风险金融投资产品包括：信托、开放式基金、外汇理财产品、黄金及收藏品等

　　高风险金融投资产品包括：股票、个人外汇买卖、期货、房地产等

　　李先生目前的投资组合构成情况如下：低风险金融投资产品45.65%，中等风险金融投资产品54.34%，高风险金融投资产品0%。

　　对比李先生目前的投资组合和典型的投资组合，我们发现李先生目前的投资组合中：

　　低风险投资产品及中等风险投资产品所占比例过高，造成李先生投资收益过低，没有充分利用金钱的复利效应，使钱生钱。

　　理财专家提醒4：不合理的投资组合可能为李先生带来较低的投资收益，李先生还很年轻，风险承受能力较强，希望李先生在理财顾问的帮助下，结合实际情况进行调整，适当增加中高风险中高收益的品种，以增加投资收益。

　　步骤二：家庭理财规划

　　1. 子女教育规划

　　以广州为例，当前公立大学生四年的学杂费及基本生活费大约需要10万元，由于通货膨胀的存在(按照3%计算)，假设孩子18岁上大学，今年刚出生的小宝宝将来的大学教育金恐怕就需要17万元了。如果就读于私立大学或出国留学，这个数字还要成倍增长。

　　乍一看来，做父母的可能觉得心灰意冷——这可不是一笔小数目！但是善用时间所带来的复利效果还是轻松达成目标的，假设您的投资组合平均年报酬率为8﹪，以3%通货膨胀率计算，要积累17万的教育金。如果从孩子刚出生甚至更早时即开始积累教育准备金，每月投资额不超过365元，若等到孩子12岁才开始筹集这笔教育金，每个月就至少需投资1,300元，准备开始得越早，家庭财务安排可以越从容。

　　一般来说，教育规划在家庭开销中属于刚性需求，而且子女教育费用相对固定，没有太大的弹性变化；另外，子女的资质无法事先预测，应该从宽来规划子女的教育经费，尽量准备得充足。一般来说，距离子女的教育目标实现时间越远，则可以选择风险越高的投资工具；反之，则应该更多选择风险越低的投资工具，或者考虑使用贷款的方式。