家庭财务跷跷板：寻找家庭消费与投资平衡点

　　广州，地处中国南部的发达城市， 据相关统计，2006年当地人均月收入2800元。广州平均工资全国十城居首，远远超过中国内陆的许多城市。象李先生家庭月收入达到七千，在今年盼望养出“小金猪”的同时，还要准备自己的养老金，更期待有美好的财务自由。下面我们就邀请建行广州分行理财专家陈海英女士，帮李先生一家实现自己的财务自由梦想！

　　策划 执行/本刊记者 李江南 文/陈海英

　　家庭成员：

　　李先生，28岁，国营企业中层干部，月收入4000元，

　　李太太， 26岁，税务机关

　　两人的小宝宝将于2007年8月诞生

　　家庭理财目标：

　　今年生育子女，制定完善的宝贝教育规划

　　希望做好家庭风险保障规划

　　退休时家庭开支维持在退休前的80%

　　人生最基本的需求就是，让家庭顺利平安地走过“人生四季”，要孩子健康成长，让自己可以休闲安度晚年，必不可少的是要有家庭经济基础的支撑。可是怎么在消费与投资之间找到平衡点，既花费了必要的钱，也积累了整个家庭的财富呢？除了注重日常预算中可管理的现金流，还要提早规划自己的家庭财务！

　　步骤一：李先生投资属性和家庭财务状况分析。

　　一. 李先生的投资属性

　　经过《投资偏好与风险承受能力调查问卷》测试及基于对李先生家庭状况的可了解，初步判断正处于家庭初建期(20-35岁)的李先生属于温和成长型投资者。这表明，在投资中，李先生渴望有较高的投资收益，可以承受一定的投资波动，但是希望自己的投资风险小于市场的整体风险，绝不愿承受较大的风险。也就是说，李先生有较高的收益目标，且对风险有一定的清醒认识，基本属于比较理性的投资者。仅从投资风险属性来看，适合李先生目前情况的典型投资组合为：低、中、高风险金融投资各为家庭总投资资金的15%、45%、40%，在下文中有适合的投资工具介绍。

　　二. 家庭财务分析

　　对家庭财务现状进行剖析是李先生家庭理财规划的起点。如果没有健康的财务现状，则一切美好的未来都无从谈起。下面将从资产负债和收入支出等方面，对李先生家庭的财务状况做出分析和诊断。

　　1.资产负债状况分析

　　资产是李先生家庭拥有所有权的财富，包括现金、存款、投资基金等金融资产和房产这一实物资产；债务目前仅仅是房贷，家庭个人住房款余额为40万元，按揭贷款占负债总额的100%，是将会引起李先生现在的经济资源流出的费用；而净资产是现在李先生偿还了所有债务后能够支配的财富价值。目前家庭总资产为59.2万元，总负债为40万元，总资产扣除总负债后的家庭净资产为192000元。

　　从家庭资产构成来看，目前家庭房地产资产的比例占家庭总资产的84.46%，由于房地产的流动性低而风险性高，可能存在财务安全隐患。家庭应考虑今后多增加金融资产，使家庭资产流动性提高，而同时要降低房产资产所占的比重。而李先生家庭的流动资产(包括现金、活期储蓄及基金类资产)目前是占总资产的10%，这意味着即使发生一些意外情况，家庭拥有的高流动性资产也能够维持一定时间的开支，建议适当调整活期储蓄及基金类资产(主要是货币市场型基金，) 3月*1500元(生活开销)+3200元(房贷)＝14100元，可以将活期储蓄中的部分去配置一半的货币市场基金，这样既增加了资产的流动性，也适当增加了一定的收益(目前货币市场基金的年化收益率为2.2%)。根据家庭资产负债的构成来看，家庭总负债占到家庭总资产的67.57%，已经超过了50%这一安全水平。当无法偿还过高的债务时，则可能导致家庭财务危机的发生。家庭的净资产占总资产的比例为32.43%，已经低于50%这一安全的水平。一旦债务到期或经济不景气时，可能出现资不抵债的情况。

　　理财专家提醒1：李先生通过偿还部分贷款或延长贷款期限的方式，降低目前家庭的负债水平。