四十创业理财从头迈(7)

　　三、合理配置资产，稳定投资收益

　　家庭资产如何配置，这一方面取决于李浩家庭的风险偏好及风险承受能力，另一方面取决于短、中、长期目标实现的资金要求。按照李浩目前家庭状况，明确的短期目标是儿子李建的教育金需求，长期目标是夫妻两人的养老金筹划。下面分两方面对其家庭资产进行配置：

　　1. 李建教育金筹划

　　李建9月份开始住校，预计高三一年支出为3万元。现家庭流动资金主要是货币型基金“南方现金增利”2万元，作为家庭的紧急备用金。自年初以来，股指再涨千点，调整需求日强，而该家庭资产在股票方面配置了较大的比例，建议可变现3万元股票投资，用于李建高三的支出需求。

　　李建在高三毕业后将开始大学生活，现大学每年学费支出约8000元，生活费支出8000元，大学四年期间教育金及生活费约64000元。就目前的行情来看，预计未来一年基金投资收益达到30%是较为合理的。因此，将教育金配置基金产品，初始投资约50000元。家庭资产配置基金组合中的产品表现较优，可继续持有(见表3)，其中，5万元用于李建的大学教育金准备，其他可用于家庭资产的累积。

　　鉴于目前家庭的资产配置能较充裕地满足短期目标的实现，家庭收入相对稳定，风险承受能力较强，结合

　　2. 养老金筹划

　　考虑到夫妻双方已到不惑之年，按其工资收入为基数的社保将难以满足其养老需求。因此，家庭每月2000元的基金定期定投可以积累为养老基金(配置情况见表5)。长期来看，消极投资策略优于积极投资策略，指数型基金战胜股票型基金。因此，建议将汇丰晋信2016股票型基金更换为指数型基金，参考基金公司、基金经理的管理业绩及基金的历史表现，建议配置嘉实沪深300。另工银瑞信核心价值基金业绩表现较为一般，可更换为招商优质增长或博时主题行业基金。

　　按国际投资经验，股票长期投资年平均收益率10%，基金投资年平均收益率8%的预期是可达到的。因此，到李浩夫妻达60岁时，定期定投累积资金约105万元，股票、基金初始投资累积资金约89万元，合计累积资金194万元，可基本满足养老需求。

　　四、构建家庭保障体系

　　为家庭成员投保，主要是为了减少家庭支柱在出现风险事故时为家庭收入带来的不确定性。该家庭的主要收入来源于四大部分，分别为李浩汽配店的经营收入、周颖在原企业的工资收入、原企业股本收益及理财收益。若家庭成员之一发生风险事故，家庭年收入基本可以满足余者的生活需求，因此可暂不考虑寿险需求。建议为李浩、周颖补充重疾险、普通商业医疗保险及意外伤害保险，增强家庭医疗保障体系。李建并非家庭的收入来源者之一，且已经为其购买了终身寿险及附加意外伤害险，因此可暂不考虑。每年1万元的投保金额可在李浩夫妻间平均分配。

　　四十创业更应注重财务的稳健和安全

　　四十岁是个特殊的人生阶段。该年龄段的家庭带有家庭收入固定、教育负担增加、保险需求高峰和筹备养老金等多重特征，正是肩上负担加重之时。因而，对于四十创业的李浩夫妇来说，慎重选择创业项目、合理安排好现金流的收支是维持家庭财务平衡的关键所在。

　　从家庭财务配置的角度来看，四十创业时选择投资项目，该考虑的不仅仅是创业启动资金、可能实现的投资回报和潜在的风险，更应该考虑创业给家庭的现金流带来的影响，力求在维持财务平衡的基础上，尽量分散风险，在控制风险的基础上平稳创业，实现财务上的安全、稳健。

　　四十不惑，家庭成员需要加强保障，还要重点筹划养老金的准备。此时，一方面，应该对家庭的资产进行合理配置，优化投资组合，建立退休保障基金；另一方面，需要及时构建家庭保障体系，提高成员的风险保额，增强家庭的风险防范能力。总而言之，四十创业，应以追求财务上的稳健和安全为出发点。

　　本刊记者 卢远香