“0元参保30万重疾险”的相互保只是看上去很美

　　“0元参保30万重疾险” 的相互保，只是看上去很美

　　张姝欣

　　近日，蚂蚁保险联手信美人寿相互保险社正式上线“相互保”，这是继腾讯水滴互助后，BAT另一巨头阿里入局互助健康保障。

　　支付宝也是力推这款产品，在其首页搜索栏，用户能看到“相互保”默认搜索推荐。

　　这款保险号称“门槛低、覆盖全、大家担、保障高”：芝麻分650分及以上的蚂蚁会员（60岁以下）无需交费，就能加入；保险能覆盖恶性肿瘤+99种大病；他人生病后，患病产生赔付时费由众人分摊，自身患病则可一次性领取保障金，40岁以下保障金额30万，40-50岁保障金额为10万。

　　更吸引人的是，相互保的所交费用非常低。根据其宣传，单一出险案件 ，每个用户分摊不超过1毛钱。根据规则，每月两次公示、两次分摊，分摊日每人当期需要交的钱大约在6.6元。

　　得益于支付宝自有流量的扶持以及“平时1毛钱，大病得30万”的口号，相互保上线两天半的时间内，已吸引了近150万用户，成为不折不扣的“网红”产品。

　　知乎上有网友表示：“0元参保30万重疾险，保一天算一天，锦上添花，何乐不为？”然而，事实真的有这么美好吗？

　　投保条件先卡住一批人

　　根据官网介绍，加入相互保需要满足四个条件：年龄：30天以上，60岁以下；芝麻信用分：650分及以上；是蚂蚁会员；身体健康，即通过相互保的健康告知。

　　几点条件里，比较特殊的是，产品面向较高信用的用户，芝麻信用分650及以上的会员才能加入。针对这项要求，相互保回应称，产品处于上线初期，为了保证它的稳定健康、持续运行，因此暂定面向650分及以上的蚂蚁会员及其未成年子女开放。

　　后续随着“相互保”的持续运营、产品服务机制不断成熟，会逐步优化加入的条件。

　　加入相互保的用户，可以获得恶性肿瘤等100种重大疾病的保障。与传统的保险产品根据疾病发生率来定价，用户实现支付固定保费不同，相互保用户是0元加入，他人患病产生赔付时，参与费用分摊。

　　根据规则，“相互保”每月有两次公示、两次均摊。无异议的案件所产生的保障金，加上10%的管理费，会在分摊日由所有成员均摊。

　　“保障金设计与目标客群有关”，苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言表示。他认为，目前芝麻信用分650分以上的人群主要是40岁以下人群，而这个年龄段的人群也是相互保的目标客户。

　　所以，出于吸引目标客户的考虑，相互保将高额度保障金设置在了40岁以下，即40岁以下保障金额30万，40-50岁保障金额为10万。

　　这也是出于投保人公平性考虑。薛洪言认为，中青年人和40岁以上中老年人的发病率不同，40岁以上中老年人的用户可能所需赔付的案件更多，如果设置相同的保障金，就是让中青年人负担中老年人的赔偿费用。

　　如果不愿意继续分摊，用户在完成公示分摊后，可以选择随时退出。

　　年轻用户持续投保到40岁，是否会因保障金下降，倾向于退出？“这是有可能的，但是我认为今后产品有可能会针对这个问题，做出一些调整”，薛洪言说。

　　实际保费可能高于官方说法

　　“0元参加，平时1毛钱，大病得30万”，是相互保最大的吸引力。实际上，用户需要分摊的金额未必真这么低。

　　官方给出的计算公式为：分摊金额=（出险案例累计保障金+10%管理费）/成员人数。其中，成员人数，以出险案例公示时为准。

　　假设某一期公示时，加入相互保的人一共有500万，公示了100人的确诊案例。那么，分摊日每人当期需要交的钱就等于【最高赔付金额30万元*100人+（30万元*100人）*10%】/500万人，计算结果为6.6元。

　　信美相互总精算师曾卓曾介绍，进入稳定期后，预估每个人每年的交费为100多元，对应30万元/10万元的保障，总体性价比较高。

　　这是“官方算法”，但网上刷屏的还有另一种算法。蜗牛保险医院创始人“Dr大萌萌”做过一个推演：

　　假设：所有参保者中75%为40岁以下人群，25%为40岁以上人群，男女用户占比趋于跟人口分布相同，即：男性占比为51.9%，女性占比为48.1%；

　　根据《中国人身保险业重大疾病经验发生率表》可以发现：30-40岁人群未来十年平均每年重疾率约为男性0.2%，女性0.23%。40-50岁区间的人群为男性0.44%，女性0.47%；

　　每次赔付，相互保收取保额的10%，管理费也由大家整体分摊，每次赔付额度相当于33万元；40岁以上赔付额度相当于11万元。

　　根据以上假设，她计算出每人每年需“保费”为：

　　330000×75%×（51.9%×0.2%+48.1%×0.23%）+110000×25%×（51.9%×0.44%+48.1%×0.47%）=655元

　　这跟官方估计的100多差了500多元。

　　“之所以会有差距，是跟预估的用户结构、人群发病率不同有关”，薛洪言表示。他认为，具体的分摊金额，跟参保群体实际的发病率有关，很难预测具体金额。

　　一位不愿透露姓名的保险业内人士对寻找中国创客（ID：xjbmaker）透露，相互保实际分摊费用，可以对标另一款“网红产品”，众安保险推出的医疗险“尊享e生·重疾险”。

　　根据用户有无社保，尊享e生·重疾险的保费金额不同，30-40岁有社保的投保人每人每年的保费是300元-500元区间内。“相互保的实际保费应该和尊享e生差距不大，否则，保费过高，大家都会退出”，这名业内人士表示。

　　面临个人信息安全、免责解散风险

　　“之前我对这款产品期望值挺高，目前看，相互保做得有些粗糙，挺不走心的”，关注互联网保险领域的曲速资本创始合伙人杨轩表示。

　　杨轩认为，目前对于用户简单的以40岁为界限做划分是简单粗暴的。“一般的重疾险都是以5岁为一阶段划分，不同年龄阶段的投保人，也不是收到的保障金不同，而是随着年龄增加，所需投入的保额变高”，杨轩说。

　　寻找中国创客查阅尊享e生的投保方式，也符合杨轩提到的精细化年龄分层和运营的情况。

　　相互保这种划分方式，对年轻人来说不划算。杨轩举例说：“20岁的人和39岁的人承担一样的费用，39岁和41岁的保障金却大不相同，这有些不公平”。

　　他认为，相互保不靠大数据精细化运营，而是简单“一刀切”，还体现其投保人健康告知高于一般重疾险投保人要求。

　　他举了个例子：在相互保的健康告知中，有要求被保险人近两年内没有连续服药超过30天或连续住院超过15天；不能有未明确诊断为良性的息肉、结节、囊肿、肿块，其中就包括大家常见甲状腺结节；体重在6个月内下降超过5公斤（非健身及减肥原因）等。

　　“风险控制应该是通过蚂蚁的大数据分析能力，而不是高标准的健康告知”，杨轩说。

　　他同时强调，相互保在宣传上主打“门槛低”，身体健康就能投保，但实际上健康告知中列出的要求很多。这难免会导致一些没有仔细阅读健康告知、不符合健康要求的用户，为他人多次分摊费用，但自己却无法获得保障金。

　　除了赔付高门槛，用户还值得关注的是个人信息的用途。

　　在相互保《平台服务协议》中提到：为使您知晓我们服务情况或向您推荐更优质的保险服务，通过电子邮件、手机短信、客户端消息等方式向您发送服务状态的通知、营销宣传或其他商业性电子信息。

　　“信美也是相互保运营主体，用户信息100%会被用于信美推销他们其他的保险产品。”杨轩推测。

　　同时，条款中还表示：相互保运行3个月后，如果成员数低于330万，平台将停止运营。

　　这就代表，如果三个月内人数凑不够330万人，或将来用户数少于330万，这个平台会随时结束，就算用户之前为他人分摊过费用，用户在平台结束后也得不到赔偿。

　　对此，薛洪言分析称，按照目前新用户的增加数量，运营前三个月基本可以突破330万，但是未来的运营中，如果用户认为赔付过多不划算，纷纷退出，也有用户数少于330万的可能。

　　传统重疾险市场或受冲击

　　“目前，我作为一个40岁以上的用户，不会考虑购买相互保”，网贷之家研究院院长于百程表示。但他认为，相互保的出现，会影响传统重疾险的市场份额。

　　他打了个比方，对于传统的重疾险，保险机构就像一个银行，大家把资金存入后，经由机构赔付支出；相互保这样的互助保险，是去中心化、点对点的赔付，这是运营逻辑上的创新。

　　实际上，互助平台 “抗癌公社”等几家创业机构此前已推出和相互保较为类似的产品。

　　于百程分析，相互保有支付宝的流量支持，能够从大城市覆盖到小城市，同时，也能够将用户在短期内快速聚集。相比于一些创业机构推出的产品，更有运营优势。

　　除了创业公司之外，另一巨头腾讯在两年前已经推出水滴互助，积累大量用户。截至2018年9月底，保障用户超过4500万，总计为1400余名患病家庭均摊了超过1.8亿元的健康互助金。

　　杨轩认为，相互保尚处于初创团队水平，产品不如水滴互助。于百程则表示，网络互助保险是新兴市场，巨头的入局对于整个行业都是积极的，能够承担起教育用户的责任。

责任编辑：谢海平