2015年5月28-29日，上海期货交易所携手郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所，在中国期货市场监控中心和中国期货业协会的支持下， 以“一带一路战略下期货市场的发展与合作”为主题，在中国上海举办第十二届上海衍生品市场论坛。上图为机构专场：一带一路战略下金融服务助力实体经济。(图片来源：新浪财经)

　　新浪财经讯 2015年5月28-29日，上海期货交易所携手郑州商品交易所、大连商品交易所[微博]、中国金融期货交易所[微博]，在中国期货市场监控中心和中国期货业协会的支持下， 以“一带一路战略下期货市场的发展与合作”为主题，在中国上海举办第十二届上海衍生品市场论坛！新浪财经作为独家门户网络合作伙伴全程图文直播本次大会。

　　以下为机构专场：一带一路战略下金融服务助力实体经济论坛实录

　　高小真：谢谢安东旺先生谈了对“一带一路”战略的看法，拓宽了我们的视野，为金融业发挥作用提供了新的思路，相信大家都受益匪浅。我们特意设了一个机构专场主题是“一带一路”战略下金融服务助力实体经济。这个专场由中国期货业协会副会长郑小国先生主持！论坛嘉宾有中国银行贸易金融部副总经理姜煦先生；江铜集团副总经理吴育能先生；中化国际(控股)股份有限公司董事总经理覃衡德先生；银河期货总经理姚广先生。有请主持人和各位嘉宾上台！大家欢迎！

　　郑小国：欢迎四位！“一带一路”是一个宏大的国家战略，应该也是人类文明演进的一次空前宏伟的试验，但是在再高的高楼大厦，都得从平地建起，政府搭了台，唱戏的主角应该留给我们实体经济和金融机构，今天的主题，刚才主持人也讲了，在“一带一路”战略提出之前，我们的实体经济和金融机构已经在原先的境内、境外都已经充分的在开展活动了，比如说江西铜业集团。第一个问题，提给吴育能先生，在“一带一路”战略提出来之后，江铜集团在这一块有什么新的谋划和布局？这是第一个问题。第二个问题，刚才主持人提的，对金融机构提供什么样的服务？有什么样的需求？

　　吴育能：谢谢大家！江铜集团是“一带一路”战略出来了以后，我们江铜集团也是有打算的。在这个之前，实际上江西铜业和一些有紧密的业务网络的合作，昨天江铜集团总经理跟哈萨克斯坦的总裁在香港见面，也是想利用这“一带一路”的机遇，我们以前只是贸易上面的合作，今后我们在矿产资源以及冶炼项目方面，看看有没有机会进一步的合作，应该说做了一些研究，这是我回答的第一个问题。

　　第二个问题，实体经济如果要走出去，的确需要，我认为的，金融服务还是一个重要的保障。没有金融服务，实体经济走出去还是比较困难的。就拿矿产开发来说，我们要走出去，首先需要资金的，现在国家也建立了丝路基金、亚投行，还有金砖五国的银行，等等。我想，矿山投资、资源投资，都需要大量的资金，在这方面我们必须要取得国家政策的支持，没有资金来保障，我们走出去，靠单个企业是行不通的，这是投资的角度落说。

　　如果从贸易的角度来说，我们在交往过程当中，也的确，你要国际化，我们商品要出去，可能我们有一些产品要进来，就涉及到金融衍生品的保质问题。矿山来说，我们投资，如果有一个目标矿场，拿下来，需要漫长的谈判过程。但是大家都知道，比如说铜、铅、锌，价格是不断波动的，我们也希望在，上海期交所有没有这个能力，有了目标矿场以后，我们成本方面能锁定吗？先建立一个虚拟矿场出来，衍生品这方面，能为我们提供服务吗？

　　第二方面我们要走出去，在商品交易的过程当中，我们最关心的一个是人民币币值的变化问题，这里能不能推出一些衍生品我们来保值，或者跟各个国家人民币额度的，互换的额度能不能大一点，保障我们企业的利益。同时我想要走出去，“一带一路”基础的联通，肯定对大宗商品的需求也更大，包括铜、铅、锌、铝，包括钢铁。今年国家电网[微博]投资里面就把中亚电网、中俄的电网都列上了，所以说对铜的消费也会增加。我想，我们交易所能不能在交割仓库也移到境外，能否做到？如果能够做到，对我们实体经济走出去，资源开发起来，都对我们企业有好处。

　　我就谈这些。谢谢！

　　郑小国：一般实体企业提出，走出去，首先要有钱；第二个要有风险管理的工具，要能够对冲。其他相应的交割服务都可以跟上。这个问题我最近也在关注我们国内的这些金融机构，基本上在媒体上面给社会的表态，比如说工农中建交都是我们能够为实体企业、贸易企业走出去提供全方位的金融服务，什么都能做，当然第一个是提供融资的支持。这一块，我想把这个问题提给姜煦先生，中国银行在“一带一路”战略的指导下，作为银行业的金融机构，在这一块的布局是什么样的？然后告诉吴总，他提出的需求，他代表实体企业提出的需求，哪些你们是能做的？就是要满足他的要求，你会提出什么样的要求？

　　姜煦：谢谢主持人！在回答您的问题之前，先借这个机会感谢这一次会议的主办方邀请我们中国银行参加这一次的会议，应该说我们非常重视这一次会议，除了总行这边我来参加，上海总部、上海分行、新加坡分行的领导和专家都来参加这一次会议。一个我们想借这个机会感谢四大交易所多年以来在很多传统的业务领域给我们的支持和帮助。另外一个我们也是觉得这个讨论是非常有吸引力的，“一带一路”也好，相关的人民币国际化，我们企业的走出去，等等，这些实际上都为我们中国银行，以中国银行为代表的金融机构，跟我们四大交易所，包括交易会员以及他们背后广大的客户，在很多的合作、创新方面提供了很多新的机遇。

　　刚才主持人您问的这个问题，我觉得确实是，应该说中国银行在“一带一路”战略指引之下，我们自己提出的口号是叫做担当社会责任、做最好的银行。具体到“一带一路”的战略我们怎么践行呢？我们也提出一个新的口号，我们要做“一带一路”项下的金融的大动脉，就是您刚才提到的，资金的支持、资金的融通，一些风险的规避，等等这方面的服务。

　　我们具体的一些目标，我想我们战略目标是很清晰的，一个我们想争做，像江铜集团、中化这些企业，在“一带一路”领域，走出去的首选的合作的金融机构。第二个方面，大家刚才都提到了，“一带一路”，包括吴总也提到，对于人民币国际化这方面带来了很多的机遇，包括人民币国际化也会促进我们在“一带一路”各个设施的联通、资金的融通，包括各个方面的对接。所以这些方面我们也希望做到“一带一路”领域跨境人民币业务的首选的银行，企业首选的银行。为了落实这些战略的实施，我们大概要做以下几个方面的工作：

　　一个，刚才大家也提到了，实际上刚才我听法国兴业银行专家介绍，他们在全球85个国家有分支机构，我们中国银行现在大概有40多个国家，在“一带一路”现在有16个国家，我们的想法在“一带一路”这65个国家和地区，下一步我们至少要覆盖到50%，这样我们才能给像江铜集团、中化走出去提供贴身的服务，当然我们不可能所有的国家都设点，可以在一些重点地区设点之外，在其他的地区采用一些工作组的方式或者远程支持的方式，一些别的地区来辐射的方式，这样尽可能的提高在这些地区我们网点的覆盖率，更好的提供一些贴身的服务。

　　第二个，就是刚才吴总关心的，我们怎么在提供资金的支持。作为中国银行是一家商业银行，我们可能一家不能解决所有的问题，但会尽我们所能给我们走出去的企业，“一带一路”这些地方的经贸往来、投资，提供尽可能的资金的支持，授信的支持。今年我们已经定了一个目标，至少在今年以内要给走出去的企业在“一带一路”地区的项目提供200亿美元的授信的支持。三年之内达到一千亿美元的授信支持。当然也会跟丝路基金、亚投行，包括其他的国际多边机构，像亚洲开发银行、国际货币基金组织[微博]、世界银行[微博]等等一起去配合，为我们走出去的企业提供力所能及的资金上面的融通的帮助。

　　另外一个方面，我们觉得也是比较重要的，就是我们要在产品的创新方面多做一些工作，刚才吴总提出的，比如说人民币汇率的风险的锁定，甚至用人民币进行直接的结算或者人民币进行直接的投资，能不能把我们跟现在全球30多个国家签的央行[微博]签的双边互换的协议用好，这个方面中国银行也在做很多的工作。我们也在做全球人民币清算的体系，现在人民银行[微博]指定的海外清算行里面，中国银行在里面占了7席，占了将近一半。在这个基础上面，我们来结算、汇兑、货币的保值，等等，这些方面我们都会做很多的工作。因为中国银行是多元化、国际化比较高的平台，所以我们有我们的投资银行、保险公司，我想这些方面，在“一带一路”这种建设领域，我们可以发挥多元化平台的优势，把我们各种产品，投行的产品，把我们保险的产品，包括商业银行这边跨境人民币的融资，包括一些跨境并购的投融资的支持，这些都可以跟上。这是第三个方面。

　　第四个方面，我们要做的主要工作，还是要帮助企业来规避风险，因为刚才很多领导都提到，“一带一路”国家，实际上很多是发展中国家，面临的风险是很大的，地缘政治的风险、国家的风险，包括企业自身面临的信用风险，市场风险，法律合规的风险，等等这些，中国银行利用我们在当地的分支机构，因为我们比较熟悉这个市场，帮他们规避风险。另外一个方面要跟，比如说跟这四大交易所密切的合作，利用期货的价值发现以及风险规避的职能，我们充分的跟他们进行配合，包括刚才几位领导提到的，像一些品种的国际化，原油、铁矿石、PDA(音)、甲醇等等，中国银行在后面都可以跟他们进行配合，帮助这些品种尽快的推向市场，这样把国外投资者引进来的同时，也帮我们企业走出去。我们大概在这些方面会做一些主要的努力。谢谢！

　　郑小国：吴总听了姜煦先生的讲解，是不是满意了？

　　姜煦：加上我们走出去还有保险为我们服务，我们就更开心了。

　　郑小国：“一带一路”深入发展的过程，肯定是人民币国际化的过程，其实在沿线很多国家或者地区，其实它的资本还是管制的，在当地也缺少一些对冲的工具，这方面中国银行有比较好的经验给大家分享了。

　　下面一个问题想提给中化的覃衡德先生。中化国际作为一个以进出口贸易立足的，最后比较到全产业链综合性的服务商，在境内外这一块事业的拓展当中非常有经验了。刚才吴总、姜总提出的需求以及规避的风险，你们应该在这个战略提出来之前，可能很多都已经经历过了。我想关心的是，“一带一路”战略提出了之后，中化国际有没有什么，作为一个贸易为主的全产业链的企业，有什么新的举措？

　　覃衡德：

　　谢谢主持人提的这个问题，首先我也想特别感谢这一次有这个机会参加我们四个期货交易所主办的这一次论坛。因为中化集团[微博]包括中化国际，我们在期货市场也是非常活跃的，一方面在能源化工，也包括在铁矿石，还包括在天然胶，这些主要的产品，中化都是积极的参与者。当然刚才我们也听到上期所的宋总也讲了原油今年要开一个新的期货品种，中化也非常期待，我们也会成为原油这个期货品种一个主要的参与者。我们也希望中国的期货市场，包括我们主要的期货品种能够发展得越来越好，特别是市场的影响力越来越大，这对我们实体经济来讲，实体企业，都是难得的机遇。我们有信心在金融机构壮大的基础上面，能够把我们的投资、生产、经营做得更好。

　　结合主持人您刚才问的这个问题，“一带一路”作为一个重大的国家战略，确实中化一直在积极的研究“一带一路”给我们的经济结构包括中国走出去的经济发展前景带来的影响，我们认为还是非常深远的。对于中化来讲，我们的能源、农业、农业投入品，包括化工，在整个“一带一路”60多个国家，对于中化来讲是一个巨大的市场。对于我们来讲，一方面要加大在“一带一路”沿线的这些重点市场的投资，包括一些资源的投资，也包括我们现在已经拥有的，比如说我们农业投入比，化肥，我们的农药，包括我们的化工，可能我们会进一步的加大这些区域市场的投资，这对我们来讲，我们也在思考这个问题。过去中国的出口可能更多的是产品出口，我们觉得结合“一带一路”的国家战略，可能未来更多的是资本的输出，这个资本的输出，背后我们中国企业的产品、技术、管理、服务，可以跟随这个资本更多的走向“一带一路”沿线的国际市场。对于中化来讲，对于中化国际来讲，可能我们有更多的机会把“一带一路”沿线的市场和中国的市场结合起来，变成一个内外互通、内外互相支持的一个大的全球化运作的格局，这是对中化来讲，我们认为是一个难得的机会。

　　现在具体到我们投资上面来讲，因为中化，包括中化国际我们现在在沿线60多个国家，超过1/3的国家都有投资、有运营、有当地的生产、有销售，也有进口。我们这么多年在国际化上面做一些尝试、经验来看，我们觉得国家提出的“一带一路”战略，我们觉得是非常切合我们企业实际需要的。这里面我们觉得有这么几点，从我们的切身体会来讲，我们也希望姜总这样的，中国银行这样的中国金融机构能够更好的给我们提供支持：

　　第一点，首先是汇率的风险问题。因为我们知道，在“一带一路”沿线的60多个国家，大多数的国家还是属于风险等级偏高的，而且这些币种偏小，在国际上面流通性比较差。另外一点，利率风险、汇率风险对冲的工具非常缺乏。比如说我们在印度，包括在东南亚的一些国家，南亚、中亚这些国家的投资，包括中东，我们有很多当地的运行，我们收的都是当地的货币，我们跟人民币之间的汇兑过程中间，就有很大的风险，而且汇兑的过程当中流动性也很差。而且我们对冲汇率风险的工具也非常少，所以我们也希望，特别是我们中国的金融机构能够更快的，比如说在“一带一路”沿线的市场提供，就是姜总讲的，更多提供人民币跟当地货币的互惠、互换的机制。第二个，“一带一路”我们也要扩大人民币在这些区域使用的方便程度，这样能够帮助我们降低会的风险。这个我觉得我们感受是比较深的。

　　第二点，金融企业对于我们中国企业能够提供的帮助，我自己的看法是，我们中国的金融机构还要加大在“一带一路”这些国家和地区的网络设置的速度。因为我们为什么有这样的感受呢？我们现在跟很多外资银行也有合作，包括我们跟法兴银行业有很多的合作，但实际上最了解我们的还是中国的金融机构，对我们企业的信用认知，包括风险的认知程度，是最利用我们的，能够给我们的支持是最大的。但如果这些区域或者国家、地区，我们如果有更多的中国的金融机构能够给我们提供在属地化的金融服务，我们在当地的经营，风险更低。我们整个跟国内的联动更强。这个我想，中国的金融企业也需要跟我们的企业一起加快在这些地区的布点。

　　第三个，还有一个很重要的，就是刚才我们吴总也讲到了，后面补充讲到的，就是保险的这种工具的使用。因为保险，我们现在这些国家，一方面有一定的区域的风险，也有商业风险，比如说应收帐款的风险，我们需要中国有更多的保险的机构，包括我们比如说更多的商业保险，可以提供类似的产品，比如说可以抵抗地区风险、商业风险，这样我们可以增强我们的区域投资信心，包括降低我们的风险。

　　最后一点，我们跟今天的主题相关，期货的国际化，包括期货要形成中国在一些大宗商品中间的话语权，包括交易量、定价能力，这样保证我们在海外的投资，如果回到国内来，包括国内产品进到国际市场，我们有一个非常强的定价的能力，包括有一个很强的，比如说一个市场，我们可以参照去做风险规避的手段。这对我们企业做一些大的，比如说大宗商品也好、能源产品也好，我们做投资，这对我们非常重要。

　　过去中国很多产品，在中国的消费量都是最大的，但往往定价权是很弱的，这对中国企业参与“一带一路”的投资实际上还是有一定的风险。所以如果讲到对金融企业的希望或者对我们的支持，我觉得主要有这四个方面。

　　回答您的问题。谢谢！

　　郑小国：谢谢覃总！您讲的非常关键，金融机构要为实体企业提供服务的话，首先网络要延伸到这个地方去，这几家银行，大家也从媒体上面看到了，最近在抓紧的布局。当然也有一个问题，大家也曾经提出过，大金融机构，嫌贫爱富，沿线的这些地区或者国家，好些地方还是经济不太发达的，咱们大行愿意在国际化程度更高、现代化程度更好的地方设点，这可能是进一步满足我们企业的需要方面，这可能还是金融机构需要努力的一个方向。

　　说到保险机构，我接到这个题目的时候，略显遗憾，今天应该有保险业的机构来参与，他们应该在“一带一路”战略里面，为企业保驾护航方面，应该是一个非常关键的参与者。但好在我们这还有期货经营机构。我们的吴总下面有期货经营机构，中行下面也有期货经营机构，我不知道中化是不是有。

　　覃衡德：也有。

　　郑小国：今天银河期货的姚广先生，在“一带一路”的战略下，作为期货经营机构面临的机遇、挑战，包括三位嘉宾已经提出的问题，分享您的看法。

　　姚广：感谢四家交易所给期货公司、期货经营机构，或者衍生品经营机构这样一个机会谈谈我们的观点！

　　其实作为中国的衍生品经营机构，这几年一直在谈两个话题，和落地两个话题。第一个是服务实体经济；第二个是定价权和定价中心的问题。

　　刚才覃总谈到定价权和定价中心的问题，其实在定价权和定价中心争夺、建设的过程中，这些年相信我们的交易所还有我们国内的企业都付出了很大的努力，但是我们看到进展并不是很顺利。这一次通过“一带一路”国家战略的解读，其实我们有一些新的理解。原来的定价权，其实构架在用美元计价的这样一个全球的结算体系基础上的。第二是建构在美国在二战结束后，我们说马歇尔计划，其实推进了美国的规则，由美国这样的国家的规则再向全球的主要地区推进的。由于这两个体系的相互作用，形成了美国的定价权和定价中心。

　　在过去几十年里面，我们说我们中国在大宗商品原材料的采购上面，我们量是非常大的，但我们没有定价权。我们希望有定价权，但不是那么有效，我觉得这个原因我们应该能够看到。所以说，重新理解什么是定价权？我们觉得定价权，首先要以人民币作为定价货币，我们才有可能慢慢的取得一定的定价权。所以我想这作为我们衍生品行业或者期货行业考虑定价权考虑的出发点，或者我也希望，当然有我们中国银行的专家、实体经济的老大们，配合我们国家一块考虑的问题。

　　第二个是所谓的定价的中心问题，其实如果我们能够通过“一带一路”这样一个国家战略的实施，帮助“一带一路”的60多个国家和地区共同繁荣的过程中，形成一个在中国、在上海，一个公开的市场，和一个透明的，能够为全体参与者共同认同的一个，或者叫做迭代的，现在叫做迭代，一个全新的定价体系、定价规则的出现，我们相信这个定价中心就有可能转移到我们中国来。所以我说，我们思考的是说怎么形成定价权和定价中心。当然这里面有一个，说结算货币很重要。第二个建立一个公开的，能够为全体参与者认同的，市场，我觉得是形成定价中心一个很重要的因素。这样一个责任，在很大的结构上面应该是落在我们的衍生品市场也好、期货市场的身上，或者落在我们论坛的所在地上海这样一个全球中心的地位的身上。这是我们值得思考的点。

　　第二个，在考虑定价权和定价中心过程当中，看“一带一路”核心的要点，比如说政策的沟通、设施的联通、贸易的畅通、资金的融通、民心的相通，其中比如说设施的联通是优先的领域，贸易的畅通是重点的内容，资金的融通是重要的支撑，民心的相通是社会的根基。其实这些点我们在理解的过程中，我相信跟前面我们提到的货币问题、规则问题，都会有很多的联想。当民心相通的时候，当这种社会根基相通的时候，会不会这65个国家和地区会认同，共同构架的一个新的对大宗商品这样一个定价规则的重塑，其实我觉得，作为给实体经济服务、产业经济服务，助力“一带一路”的中介机构，我们能想到的，似乎看到了中国在过去的三十年，一个成长的过程，是不是在“一带一路”的国家里面做一个翻版、复制的过程？如果这个过程，相信我们国家做“一带一路”战略所思考、所推进的，希望他们能够发展、能够成长，把我们中国成长的过程给他们一起来分享，让他们复制，也能够发达和成长起来。这样一个过程里面，我相信这些国家，无论有基础建设还是我们产业的建设，其实可能他们都需要这样的风险管理。

　　同样，跟我们刚才说的定价中心和定价权就会产生紧密的连接。如果我们把我们经历的30年，在风险管理方面，当然主体更多的是在制造业方面、金融业方面、风险管理方面的经验，推广给他们，包括帮他们一起建设他们的繁荣的时候，其实中国的定价中心和中国的定价权就由“一带一路”、由我们的亚投行，包括我们企业一起推进起来了，相信这也是我们衍生品行业能够配合的一个重要的线路和发展的路径。

　　郑小国：谢谢姚总！姚总和覃总不约而同的谈到了定价权的问题，我作为这个论坛的主持人，我想下面还有很多“一带一路”沿线其他国家或者地区的朋友，我想他们可能更愿意听见说，中国的机构出去做生意，想提高自己的议价、谈判能力，肯定是更多的不愿意听见定价权、话语权。说到底，我们走出去，就是做生意去，要挣钱去，我们跟生意伙伴要有一个平等的议价、谈判的地位。在平等的谈判过程中，我们尽可能为我们自己争取更多的利益。我不知道我的理解是不是对的。

　　留给咱们的时间不多了，我想最后一个问题，因为刚才都是实体企业向金融机构提出了自己的需求。金融机构作为姜总、姚总，他们也觉得我们可以为实体企业在“一带一路”的拓展中提供很好的服务。金融机构在提供这些服务的过程中，自身有没有风险？怎么规避？如果自身的风险不能有效的规避，为实体企业提供服务，有时候可能就会被打折扣。昨天在到上海的飞机上面读“经济参考报”，正好看到记者采访姜煦先生，针对最近大宗商品，银行为大宗商品的贸易融资提供的这一块服务上，有一个观点认为目前银行的信用授信的集中度过高，当大宗商品的价格拦腰斩断之后，银行自身面临很大的风险，但怎么解决这个风险？我注意到姜先生在媒体记者的报道里面没有提出答案。现在能不能跟我们分享一下？

　　姜煦：

　　是这样，确实从去年开始，很多大宗商品的价格基本上都被腰斩了，原油、铁矿石、包括大豆，都跌得很厉害。其实在一定程度上面我个人认为对于银行来说，我们在做大宗商品融资的时候造成了一定的风险，特别是去年的青岛港事件发生以后，有一个比较大的连锁反应。但是这个事情要两面来看，硬币的两面，一方面是坏事，但另外一方面也可能是好事。实际上现在大宗商品，很多大宗商品的市场从卖方市场变成了买方市场，中国是最大的买方市场，所以现在为什么是很好的时机，商品交易所推国际化的定价的，以人民币定价的这种期货的品种。实际上在一定程度上面，这是一个很好的时机让我们拿话语权，买方有更大的话语权。在这个情况之下，作为银行来说，我们实际上这个事情要看得开一点，我们现在要做的事情，一个要配合商品交易所，帮他们搭好要推出的这些国际化期货品种基础的设施，背后的一些清算的网络，背后的一些帐户管理的网络，包括针对会员的风险控制的一些机制，包括一些汇率风险等等这些方面的控制。

　　当然对于我们银行来说，实际上我觉得大宗商品的风险是可控的，我一直是这个观点，这也是为什么我们从2011年开始开始在大宗商品领域发力。虽然我们在这个领域，传统上面我们做的也挺多，去年一年光大宗商品的融资我们做了一万亿，突破了一万亿，但我们欠缺的是什么？专业化程度不够。要加强专业化体系的建设，从2011年开始，在新加坡、伦敦、纽约、上海建了全球四个大宗商品的中心，这四个中心的建立，一方面为了促进业务，另外一方面对业务的风险进行专业化的管理。具体来说，一个对市场风险的把控，这方面，因为我们在全球主要的大宗商品交易的市场，当地也有大宗商品的交易所，跟他们进行配合，有效的控制大宗商品市场的风险。另外一个方面，我们当然也是要加强对大宗商品的行业、企业的这种本身的信用风险的把控，这种研究，这一块应该说跟传统的信用风险的把控还是有一定的区别，更多要看大宗商品通过市场风险的控制在一定程度上面把控它的信用风险。

　　还有很重要的，我刚才也提到，大宗商品领域，很多要考虑市场的法律风险、合规风险，比如说出现青岛港事件，一定程度上面法律上面出了问题，出了问题以后，发现我们仓单法律上面的认识是很模糊的，现在几个官司还在打着，这给我们很多的功课要做。要看一些外资的银行，做的比较好的大宗商品的，比较领先的金融机构，会设计隔离的体系，基本上把这种可能出现的法律合规的风险，包括一些市场风险，通过这种产品，包括一些协议、一些合约的设计，这些都防控住了，所以这是比较重要的。

　　当然，因为刚才几位领导也提到有关跟保险公司合作的问题，这对银行来说确实也很关紧，本人在中国银行业负责原来跟中信保的合作，中信保在这个领域可以发挥更大的作用，尤其国家明确了几个政策性银行包括中信保重新的定位，确定了它的政策性的定位，这方面有很大的好处，特别支持一些中长期的项目的投资，包括一些贸易的、经贸的一些风险，成套设备，大宗商品的出口，这些方面的风险，实际上中信保可以发挥更大的作用。另外很多商业保险公司也可以做很多的工作，当时也有嘉宾提到，现在出口信保短期这一块已经放开了，人保、平安等等都可以做。我们中国银行也跟全球主要的做信用保险的公司，都建立了比较好的合作关系，包括跟伦敦市场保险的鼻祖老河(音)，他们都可以帮助我们很多中资企业规避很多的风险，这个里面银行、保险加强合作，还是有信心把这个风险控制住的。

　　郑小国：为我们期货经营机构说句话，再为实体企业保驾护航的过程当中，希望大的银行业的机构，更多的跟我们期货经营机构合作。

　　姜煦：我觉得是可以，尤其我们注意到现在期货公司纷纷成立风险管理子公司，这是非常好的一个新的业态，这方面我们银行应该加强跟期货风险管理子公司的合作，这个领域对大宗商品很多的风险的控制就可以有一个更好的保障。确实是这样。

　　郑小国：这样我们的实体企业、银行业的经营机构、保险业机构、期货机构，大家各自发挥自己的优势，共同合作，共同在“一带一路”发展过程中，“一带一路”战略的实践中，发展壮大，把中国的实体经济进一步壮大，把我们的金融服务，通过“一带一路”的实践，能够趋于更加成熟。

　　咱们今天的时间已经到点了。我想这不是一个结束，今天的讨论应该只是一个开始。最重要的就是随着我们“一带一路”战略实践的过程，希望大家能够相互沟通，共同探讨，跟我们境内的同行、境外的同行相互合作，共同促进“一带一路”这个中国国家战略的实施，共同促进“一带一路”这个人类文化特别宏大的一个梦想的实现。谢谢大家！谢谢！

　　高小真：

　　谢谢各位嘉宾的精彩发言，通过嘉宾的讨论我们了解到了实体经济对于我们在“一带一路”的方向上面需要的一些服务和要求，我们也了解到了我们金融机构提供这些服务的同时如何做好自己的风险管理和控制。上午的议程到此结束，让我们再次以热烈的掌声感谢各位领导、专家的精彩发言！