编者注：新浪财经举办“#我投我分享#”互联网金融征文活动于上周启动，汇聚各位“小财主”们在互联网投资理财的体验故事，为大家搭建互联网金融资讯和经验分享的平台，聪明您的投资，便利您的理财。[活动详情]

　　作者：王俊峰

　　2013年是互联网金融元年。2013年6月13日阿里余额宝[微博]上线，2013年10月28日百度[微博]理财平台上线，2014年1月22日腾讯理财通上线。到此，互联网巨头金融平台悉数齐全，宝宝们诞生了。

　　互联网金融红火神洲大地，类似报道见诸媒体，“微信理财通上线6个工作日规模过百亿”，“余额宝规模已超过2500亿元，客户数超过4900万户，天弘基金靠此一举成为国内最大的基金管理公司”，“但仅12月23日当天，百度金融中心理财平台首页峰值即为此前创造中国基金业销售记录的“百度理财B”的两倍，销售异常火爆。”

　　互联网金融红火的背后，一是简化了投资手续和渠道，历史上大众投资理财产品渠道缺乏，有了互联网金融寻常百姓只要点点手机敲敲键盘就能投资很快看到收益，存款搬家很容易，二是高收益带动推广，春节前后资金全面紧张，银行间利率高达8%，互联网金融包装的货币基金利率也高达7%以上，对比基础利率3%，宝宝们高高在上。见面的问候语变成了“你买余额宝了吗”。

　　互联网金融之痛，一是高收益率难以为继，进入3月资金面紧张缓解，宝宝们收益率持续下降，现在多在6%以下了。宝宝们的躯干是货币基金，货币基金80%~90%的资金都投放在银行同业存款，高收益难以为继就不难理解。

　　二是动了银行活期甚至定期存款的奶酪，银行的反击造成的冲击大，最近央行[微博]叫停虚拟信用卡二维码支付，四大行降宝宝们支付额度。当然控制风险的因素也在。

　　三是创新之路仍长，当前的互联网金融只是和基金公司合作包装了货币基金，优势在于渠道简化手续。在兼顾风险控制收益的同时，如何进行产品创新，显得漫长而不确定。

　　互联网金融创新思索，各互联网金融平台应扩大合作，为用户提供更多选择，目前可选择性过少。

　　进行产品创新。除货币基金外，如何和外汇、黄金、股票、债券、商品、期货、期权等金融工具结合，创新出大众能理解的风险可控的产品，以满足大众投资理财的不同方向不同期限不同回报的需求，是当务之急。

　　打破行业垄断门槛，像基建、水电、电信、石油等，通过QFII拓展海外市场，共享欧美全球市场。

　　进行服务创新，互联网企业可否考虑打造融合平台，融合基金、保险、信托、存贷款、财富管理等等。

　　互联网金融监管的思索，适度监管是必须的，互联网金融考虑建立保证金制度，由于大众风险意识仍不比金融专业人士，对于不同风险等级产品设定不同等保证金，由保险公司承保产品最大亏损。