|
国投瑞银创新动力基金2007年年度报告摘要http://www.sina.com.cn 2008年03月26日 05:42 中国证券网-上海证券报
11.交易费用 项目 （基金合同生效日） 至2007年12月31日止 交易所交易费用 54，445，722.19 12.其他费用 项目 （基金合同生效日） 至2007年12月31日止 信息披露费 300，000.00 审计费用 100，000.00 账户维护费 18，000.00 银行费用 2，481.15 合计 420，481.15 13.本期已分配基金净利润 2006年11月15日（基金合同生效日）至2007年12月31日止期间本基金收益分配情况如下： 分红公告日 权益登记日 每10份基金份额收益分配金额（元） 收益分配金额 （元） 第1次分红 2007年1月26日 2007年1月30日 0.80 136，686，008.46 第2次分红 2007年8月16日 2007年8月27日 1.00 439，305，245.07 累计收益分配金额 1.80 575，991，253.53 14.期末持有的流通受限证券 本基金于2007年12月31日及2006年12月31日未持有流通受限的证券。 六、关联方关系及其交易 1.关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人 注册登记人、基金销售机构 中国光大银行 基金托管人、基金代销机构 国投信托有限公司* 基金管理人股东 瑞士银行股份有限公司（UBS AG） 基金管理人股东 *2007年8月29日，国投信托投资有限公司完成了工商变更登记。即日起公司名称由“国投信托投资有限公司”变更为“国投信托有限公司”。 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2.通过关联方席位进行的交易 本基金自2006年11月15日 (基金合同生效日)至2007年12月31日期间并无通过关联方席位进行的交易。 3.与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金自2006年11月15日 (基金合同生效日)至2007年12月31日期间并无通过关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。 4.基金管理人及托管人报酬 (1)基金管理人报酬－基金管理费 a.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下： H=E×1.5%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 b.基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 期初余额 本期计提 本期支付 期末余额 自2006年11月15日 (基金合同生效日)至2007年12月31日止 -- 83，040，461.97 75，581，423.78 7，459，038.19 (2)基金托管人报酬－基金托管费 a.基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 b.基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。 期初余额 本期计提 本期支付 期末余额 自2006年11月15日 (基金合同生效日)至2007年12月31日止 -- 13，840，076.99 12，596，903.94 1，243，173.05 5.由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息，由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入如下： 项目 2007年12月31日 银行存款余额 853，954，176.48 项目 （基金合同生效日） 至2007年12月31日止 银行存款产生的利息收入 6，095，060.14 6.关联方持有基金份额 (1)基金管理人所持有的本基金份额 本基金的基金管理人自2006年11月15日 (基金合同生效日)至2007年12月31日止会计期间未持有本基金份额。 (2)基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构持有的本基金份额 本基金的基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构于2007年末未持有本基金份额。 七、或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 八、承诺事项 截至资产负债表日，本基金并无需要说明的承诺事项。 九、风险管理 1.风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控制与投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。 2.信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。 3.流动性风险 流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，因此均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购特定金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。一般地，本基金所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，构建投资组合时，对备选证券进行流动性检验，并以适度分散策略保持组合流动性，严格控制缺乏流动性资产的比例。同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例控制要求，对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 4.市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 i.市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合的比例范围为：投资于股票、债券的比例不低于基金资产的80%，股票投资60%-95%，现金加一年期短债不低于5%，固定收益投资比率0-40%。于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 2007年12月31日 公允价值 占基金资产净值的比例 交易性金融资产 5，447，389，148.50 88.52% - 股票投资 5，447，389，148.50 88.52% - 债券投资 -- -- 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金利润总额和净值产生的影响。正数表示可能增加基金利润总额和净值，负数表示可能减少基金利润总额和净值。 2007年12月31日 业绩比较基准 增加/（减少） 对利润总额的影响 对净值的影响 ％ 中信标普300指数*80%+中信标普全债指数*20% +5 350，769，602.23 350，769，602.23 中信标普300指数*80%+中信标普全债指数*20% -5 -350，769，602.23 -350，769，602.23 ii.利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款及结算备付金等。 本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险，借鉴瑞士银行全球资产管理公司GRS系统中的全球固定收益证券风险管理系统（GFIRS方法），结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控制组合的利率风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市场利率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。 下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 2007年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 853，954，176.48 -- -- -- 853，954，176.48 结算备付金 1，273，587.79 -- -- -- 1，273，587.79 存出保证金 -- -- -- 1，870，591.76 1，870，591.76 交易性金融资产 -- -- -- 5，447，389，148.50 5，447，389，148.50 应收利息 -- -- -- 259，749.61 259，749.61 应收申购款 196，421.47 -- -- 3，762，916.56 3，959，338.03 资产总计 855，424，185.74 -- -- 5，453，282，406.43 6，308，706，592.17 负债 应付证券清算款 125，015，649.79 125，015，649.79 应付赎回款 18，526，716.41 -- -- -- 18，526，716.41 应付管理人报酬 -- -- -- 7，459，038.19 7，459，038.19 应付托管费 -- -- -- 1，243，173.05 1，243，173.05 应付交易费用 -- -- -- 1，673，728.42 1，673，728.42 其他负债 -- -- -- 935，615.55 935，615.55 负债总计 18，526，716.41 -- -- 136，327，205.00 154，853，921.41 利率敏感度缺口 836，897，469.33 -- -- 5，316，955，201.43 6，153，852，670.76 本基金于2007年12月31日未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 iii.外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 十、资产负债表日后事项 截至本财务报表批准日，本基金无需披露的资产负债表日后事项。 十一、其他重要事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 十二、比较数据 本年度首次执行企业会计准则，本基金按其列报要求对比较数据进行了重述。 按企业会计准则的要求，对年末所有者权益及期间净损益的影响情况如下： 项目 2006年11月15日 （基金合同生效日） 所有者权益 2006年11月15日（基金合同生效日）至2007年6月30日止净损益 2007年上半年末 所有者权益 （未经审计） （未经审计） 按原会计准则列报的金额 1，496，913，854.64 1，156，934，636.68 6，488，003，666.66 金融资产公允价值变动的调整数 -- 1，159，555，063.77 -- 按新会计准则列报的金额 1，496，913，854.64 2，316，489，700.45 6，488，003，666.66 根据上述追溯调整，按2007年7月1日之前执行的会计准则和制度直接记入所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的"公允价值变动收益/(损失)"科目中核算，相应的未实现利得平准金现按企业会计准则直接记入"未分配利润/(累计亏损)"科目。于会计期末，按2007年7月1日之前执行的会计准则和制度列示于所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于"未分配利润/(累计亏损)"科目中。 十三、财务报表的批准 本财务报表已于2008年3月24日经基金管理人批准。 七、基金投资组合报告（截止2007年12月31日） （一）基金资产组合情况 资产项目 期末金额（元） 占基金总资产的比例（%） 股票合计（市值） 5，447，389，148.50 86.35 债券合计（市值） -- -- 权证合计（市值） -- -- 银行存款和清算备付金合计 855，227，764.27 13.56 其他资产合计 6，089，679.40 0.10 资产总计 6，308，706，592.17 100.00 （二）按行业分类的股票投资组合 行业分类 期末市值 （元） 市值占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 -- -- B 采掘业 491，551，283.34 7.99 C 制造业 2，588，693，285.80 42.07 C0 食品、饮料 402，185，160.32 6.54 C1 纺织、服装、皮毛 -- -- C2 木材、家具 -- -- C3 造纸、印刷 36，880，973.70 0.60 C4 石油、化学、塑胶、塑料 586，700，605.98 9.53 C5 电子 9，807，367.75 0.16 C6 金属、非金属 478，150，858.93 7.77 C7 机械、设备、仪表 1，062，821，353.38 17.27 C8 医药、生物制品 12，146，965.74 0.20 C99 其他制造业 -- -- D 电力、煤气及水的生产和供应业 16，253，210.70 0.26 E 建筑业 -- -- F 交通运输、仓储业 252，786，497.00 4.11 G 信息技术业 20，974，127.04 0.34 H 批发和零售贸易 616，200，125.65 10.01 I 金融、保险业 916，939，547.80 14.90 J 房地产业 282，696，373.04 4.59 K 社会服务业 74，140，505.28 1.20 L 传播与文化产业 73，060，917.00 1.19 M 综合类 114，093，275.85 1.85 合计 5，447，389，148.50 88.52 （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数 量 （股） 期末市值 （元） 市值占基金资产净值比例（%） 1 600036 8，944，085 354，454，088.55 5.76 2 002024 4，741，774 340，696，461.90 5.54 3 600423 9，631，883 257，749，189.08 4.19 4 000002 万 科Ａ 8，242，136 237，703，202.24 3.86 5 601166 4，212，658 218，468，443.88 3.55 6 600000 4，025，662 212，554，953.60 3.45 7 000651 4，159，575 205，275，026.25 3.34 8 000157 3，229，343 185，525，755.35 3.01 9 600066 5，064，078 174，508，127.88 2.84 10 600519 682，896 157，066，080.00 2.55 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国投瑞银基金管理有限公司网站（http://www.ubssdic.com）的年度报告正文。 （四）股票投资组合的重大变动〔2006年11月15日（基金成立日）至2007年12月31日期间〕 1．累计买入价值超出期末基金资产净值2%的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 （元） 占期末基金资产 净值比例（%） 1 600036 招商银行 658，518，616.63 10.70 2 000002 万 科Ａ 493，915，750.30 8.03 3 600030 354，482，019.51 5.76 4 601166 兴业银行 267，371，838.96 4.34 5 002024 苏宁电器 250，818，205.86 4.08 6 600000 浦发银行 236，994，661.04 3.85 7 000825 226，498，738.72 3.68 8 600809 200，103，755.04 3.25 9 600423 柳化股份 195，679，156.00 3.18 10 600019 193，027，576.32 新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
【 新浪财经吧 】
不支持Flash
|
|||||||||||