基金封转开何去何从(5)

　　TIPS

　　1.如果你购买的封闭式基金即将到期：

　　A.你要继续持有→你需要在终止上市日后，对你持有的基金份额到指定的网点进行重新确认和登记，即确权登记。

　　B.你要赎回→你需要在终止上市日前将基金卖出。如果过了终止上市日，你需要到指定的网点对你持有的原基金份额进行确权登记，方能办理赎回。

　　2.你要购买转型后的开放式基金→你需要特别关注其申购日期，在申购期内办理购买手续即可。特别提醒在集中申购期内，即使该基金有效的集中申购金额总额未到达上限额度，其基金管理人也可根据市场情况，提前结束申购。

　　名词链接：

　　1.“封转开”

　　基金封转开是指通过证券市场交易的封闭式基金转为可以直接按净值申购和赎回的开放式基金。由于封基的市场交易价格通常高于资产净值，因此封转开理论上存在较大的套利空间。

　　2.折价率

　　折价率是封闭式基金特有的指标。折价是指封闭式基金的市场价格低于其单位净资产。当封闭式基金的市场供过于求时，成交的买卖价格低于基金的单位净资产价值。顾名思义，这就好比基金的市价在单位净值的基础上打了个“折扣”，而“折扣”的多少在行情表里以折价率显示。

　　公式：折价率=1-基金市值/净值

　　折价率越大，基金的“折扣”越多。在封转开的契机下，折价率成为投资者关注的数据。因为折扣率越大，随着封闭式基金的到期或者封转开，基金的折扣消失，以单位净值标价，投资者便可赚取之间的差价。

　　3.基金资产净值

　　基金资产净值是由基金资产的总市值减去其负债后得的余额。

　　公式：单位基金资产净值=(总资产-总负债)/基金单位总数