宜信是目前宽泛意义上的P2P贷款领域的最大玩家。它成立于2006年，员工14000余人，平台累计贷款成交量为120亿元。
宜信已经获得凯鹏华盈、IDG与摩根士丹利联合投资，两轮合计近1亿美元。宜信快速发展的秘诀是首创了中国式“线下债权转让模式”。
唐宁是宜信公司的创始人、CEO。
宜信CEO唐宁提前放款给需要借款的用户，唐宁再把获得的债权进行拆分组合，打包成类固定收益的产品，并将其销售给投资理财客户。宜信的收益主要来源于赚取资金的利息差。“唐宁是我们平台上最大的债权人。”宜信一位内部人士说。
“这其实就是资金的买卖。”一位业内人士评价，在债权转让模式中，部分P2P公司其实是以较低成本吸纳资金，集中到一个资金池里面，然后用这个资金池放贷。
“虽然打着P2P的旗，但宜信已不属于P2P借贷平台。”一位P2P借贷平台的负责人如此评价宜信，他并未把宜信视为自己的同行，在他看来，P2P借贷平台应该是只起到“撮合”作用，即由用户自己选择投资标的，自己甄别风险，并自己承担投资风险。而宜信背离了P2P贷款平台的这一基本原则。
有网友指出，唐宁作为宜信的发起人和法人，其放贷资金都是以唐宁个人身份的银行账户进行操作的，并没有通过公司账户。
据宜信理财顾问介绍，唐宁这样做是因为有时候有出借人无债权，有时候是有债权而无出借人。“唐宁有一个自己的资金账户，当没有出借人时，唐宁以自有资金出借，获取12%的收益。而当有贷款人时，唐宁即把手中的债权转让给出借人。”
人人贷与金融机构理财有三点区别：
首先，产品形式上有所不同。金融机构理财产品需要先向监管部门报批，然后再募集成立。而人人贷仅通过一对一的借贷合同或者其他协议形式明确债权关系。
其次，风险程度不同。金融机构理财产品主要投资债券和货币市场、股票、基金和金融衍生品等。虽然也有一部分资金投资于信贷资产，但借贷对象通常为大中型企业。人人贷能否收回投资本金和收益完全仰仗借款人的信用。
第三，机构实力不同。理财产品发行机构通常为银行、券商和信托等，这些机构实力相对雄厚。而人人贷机构开设门槛低，通常实力较弱并且资质良莠不齐。
银监会认为，P2P贷款平台主要存在七大风险和隐患：影响宏观调控效果；容易演变为非法金融机构；业务风险难以控制；不实宣传影响银行体系整体声誉；监管职责不清；贷款质量低于普通银行类金融机构；开展房地产二次抵押业务存在风险隐患。
按照我国法律的规定，民间借贷利率最高不得超过银行同类贷款利率的四倍，超出此限度的，超出部分的利息不予保护，以目前一年期贷款基准利率6.56%计算，宜信28.08%的利息比基准利率的四倍还要多1.84个百分点。
在P2P行业，线下债权转让模式的首创是宜信。简单来说，“线下债权转让模式”是：宜信CEO唐宁提前放款给需要借款的用户，唐宁再把获得的债权进行拆分组合，打包成类固定收益的产品，并将其销售给投资理财客户。宜信的收益主要来源于赚取资金的利息差。
“网上”模式就是网贷公司在网络上搭建借贷信息平台，为借贷双方提供资金信息、资信证明、信贷审核等服务，依靠收取服务费、中介费盈利。“网上”模式算是一种传统模式，完全舶来国外经验，坚守在网络上达成交易，扮演中介信息平台的角色。
宜信与其他P2P贷款网站最大区别在于页面上不提供借款信息，取而代之的是各地服务热线，客户如果是想放贷就要拨打“投资理财”栏目下的理财热线，如果是要借款则要拨打“信用贷款”栏目下的贷款咨询热线。这种情况下，借贷双方互不知情，只是与网贷公司的销售人员打交道。
虽然所有的P2P网贷公司都在网站显著位置声称其合法性以及不吸储不放贷的声明，但是一旦“网上”转为“网下”，获取息差盈利在所难免。
