余额宝限购居民存款猛增 大家开始忠爱银行存款了？

　　融360

　　近两年由于存款利率不断下降，各种理财渠道越来越多，老百姓存款搬家的现象越来越多，导致银行拉存款的难度与日俱增，所以存款增速也明显放缓。但是据央行最新的数据显示，今年1-2月居民存款增速惊人。

　　1月份，居民存款是652743.97亿元，2月份达到681474.21亿元，2月比1月份增加了大约28731亿，单月增速达4.4%，这个增量惊人。去年全年居民存款的增量只有14704亿元，增速只有2.3%。

　　难道居民存款失血已经止住，大家又喜欢跑去银行存款了吗？情况并非如此。有网友认为，还不是余额宝限购的原因，我每天都抢不到余额宝，钱只能干巴巴地放在银行账户里。

　　融360理财分析师认为，余额宝限购只是一方面的原因，但不是唯一的原因。

　　首先来说说余额宝限购的影响

　　从2017年5月到2018年1月，余额宝经历了四轮限购，第一轮个人持有余额宝上限由100万元降至25万元，第二轮由25万元继续压缩至10万元，第三轮单日买入上限控制在2万元以内，第四轮设置每日总额度，超出额度便买不了了。

　　在这四轮限购中影响最大的是第四轮，前面几轮限购其实对于大部分投资者来说影响不大，毕竟余额宝的用户大多是草根阶层，持有额度超过10万元的比例非常小，人均投资金额才3000多元。

　　所以，前三轮限购之后余额宝规模增速开始放缓，但是还没有达到目的，于是第四轮限购就下狠招了。天弘基金并没有公布每天巨额限购多少金额，每天9点开售，基本上半小时以内额度就没了，所以如果你不定个闹铃的话，确实很难买到余额宝。

　　由于购买难度过大，部分用户选择将钱转移至其它理财渠道，以同类的宝宝产品居多，但也有部分用户是余额宝的死忠粉，坚持不懈要把钱存进余额宝，今天买不到就等明天，这就导致资金长期待在银行存款账户上。

　　余额宝四轮限购将会造成什么影响呢？2016年四季度余额宝的规模还只有8082亿元，2017年底就飙升至15798亿元，相当于2017年规模差不多翻了一倍。2017年余额宝规模共增加了7716亿元，而全部的居民存款总体增量也不过才14704亿元而已。

　　限额之后，大家的钱不能再投余额宝了，一部分钱自然会流向银行。所以说，余额宝限购，银行肯定是受益者。

　　接下来再说说银行本身拉存款的季节性因素

　　一般来说，季度末、半年末、年末时期，市场流动性都会收紧，尤其是年底，利率会有一个比较明显的翘尾效应，银行在MPA考核下，拉存款的任务会非常重。那么，年底真的是银行拉存款任务最重的时期吗？其实并非如此。

　　融360理财分析师从两名国有银行一线员工那里了解到，其实银行每年拉存款任务最重的时期是一季度。很多人应该也有察觉，这两个月朋友圈的银行业朋友是不是在疯狂拉存款呢？

　　至于为什么一季度是拉存款的关键时期，据银行业员工反映，因为一季度拉来的存款，全年都有可能存放在该银行，所以开头这场硬仗最为关键。

　　当然，季节性因素也会在很大程度上影响银行存款的变化，比如季度末之后的一个月，也就是考核节点过后，存款规模有可能下降，去年4月、7月、10月存款就都曾出现过下降的现象。

　　最后再说说房地产市场对银行存款的影响

　　2017年初全国很多重点城市房价大涨，但是此后各地陆续出台了非常严厉的限购政策，一二线城市的杠杆投资行为得到遏制，房价过快增长局面也得到了控制。

　　今年以来银行房贷继续收紧，很多城市的贷款利率都出现上调的现象，一些炒房客的手里本来留着大笔的钱去投资房产，但是限购之后这笔钱就花不出去了，当然有些人还在继续观望。不管怎样，这些花不出去的钱大多就会留在银行系统了。

　　综上，今年1-2月银行存款大幅增加的因素比较多，但这并不意味着银行存款流失终止了，更不意味着大家又开始喜欢去银行存款了。

　　对于银行来说，由于存款的成本最低，而且存款流失压力仍然比较大，未来拉存款的难度只会更大。

　　对于储户来说，如果银行存款利率一直在低位徘徊，在各种互联网理财渠道越来越多的背景下，老百姓的理财意识也会逐渐增强，存款搬家现象也会持续下去。

责任编辑：谢海平