文/本刊编辑部

　　——《2014年度中国银行业统计分析报告》发布

　　盘点2014年银行业金融机构的总体表现，银行业金融机构资产负债持续增长，增速较上年同期略有上升。商业银行盈利水平保持稳定增长，全年实现净利润1.55万亿元，流动性比较充裕，整体拨备水平仍然维持较高水平，资本创新工具推陈出新，资本充足率水平显著提升，但以资产质量为代表的信用风险表现明显，不良贷款和关注类贷款余额和比例均较上年同期快速上升。综合考虑拨备、盈利和资本水平等较强的风险抵补能力后，银行业整体风险可控，资产负债持续增长的趋势将继续延续。

　　非银成为银行业金融机构资产负债快速增长的新发动机

　　2014年末，我国银行业金融机构境内外本外币资产总额为172.3万亿元，同比增长13.87%，增速比上年同期略升0.6个百分点。其中，商业银行总资产为134.8万亿元，比年初增加16万亿元，同比增长13.5%，增速比上年同期略降0.13个百分点。银行业金融机构境内外本外币负债总额为160万亿元，同比增长13.35%，增速比上年同期略升0.4个百分点。其中，商业银行负债总额为125.09万亿元， 比年初增加14.27万亿元，同比增长12.9%，增速比上年同期略降0.5个百分点。

　　除商业银行以外的其他类金融机构资产负债规模增长最为显著，同比增速均在20%以上，比上年同期提高5个百分点左右。这其中与以信托公司为代表的非银行金融机构的快速发展密不可分。银监会成立10多年来，银行业在资产规模和业务复杂程度等方面发生巨大变化，特别是中小银行和非银行金融机构稳步发展，为实体经济提供了多层次、多元化的金融服务。正是在这样的发展背景下，在2015年1月底银监会进行的监管架构大调整中，将对信托公司的监管从原非银部中独立出来，设立信托监管部，专司对信托业金融机构监管职责。

　　全年新增不良贷款创历史新高 大型商业银行贡献一半以上

　　2014年末，商业银行不良贷款余额8426亿元，同比增长42.29%；全年新增2504亿元，其中四个季度分别新增540亿元、483亿元、725亿元和757亿元。不良贷款的增加始终维持在较高的水平，而2013年商业银行全年只增加了992亿元。商业银行不良贷款率为1.25%，较年初上升0.25 个百分点，连续第6个季度上升。

　　除了不良贷款余额和比率“双升”以外，商业银行关注类贷款也快速增加，2014年末，商业银行关注类贷款余额2.1 万亿元，同比增长45.44%，其中第四季度猛增2626亿元。商业银行关注类贷款率3.11%，较年初上升0.67 个百分点，连续4 个季度反弹。

　　从分机构情况看，2014年新增的2504亿元不良贷款中，大型商业银行贡献了一半，全年新增不良贷款1264亿元，占比50.5%；其次是股份制商业银行，全年新增不良贷款528亿元，占比21.1%；第三是农村商业银行，全年新增不良贷款365亿元，占比14.6%。从不良贷款的同比增速分析，外资银行虽然2014年全年只增加了40亿元不良贷款，但增速比上年同期上升70.8%，居商业银行之首。

　　2014年以来，不良贷款呈现出一些新的变化趋势：从地区看，不良贷款由东部沿海地区向中西部地区扩散,内蒙古、山西和四川等中西部省区不良贷款增长迅速。从行业看，不良贷款主要在制造业以及批发和零售等行业集中暴露。同时，已经向其上、下游的相关行业扩散。从企业规模看，不良贷款由小微企业向大中型企业扩展，个人客户的不良率也有所上升。

　　金融资产质量是实体经济运行的风向标。从目前的情况看，2015年整体宏观经济环境不会发生较明显的改善，因此部分行业、领域和地区的信用风险将会持续暴露，不良贷款余额和比率的上升趋势将不会改变。商业银行将如何防范不良贷款快速上升的风险值得关注。

　　同时，处置和贷款核销力度依然较大，2014年末，商业银行贷款损失准备余额为1.96万亿元，较年初增加2813亿元，超过了不良贷款全年新增的规模。受不良贷款快速增加的影响，商业银行拨备覆盖率比年初大幅下降50.65个百分点，降至232.06%。商业银行贷款拨备率为2.9%，环比继续上升。根据银监会《商业银行贷款损失准备管理办法》规定，拨备覆盖率的监管标准是150%，贷款拨备率是2.5%。2014年末商业银行整体水平均达到了监管要求，但随着不良贷款的继续反弹，预计2015年拨备覆盖率水平将进一步下降，贷款拨备率水平将进一步上升。

　　净利润增速首次降至个位数 净息差稳步扩大

　　商业银行2014年累计实现净利润1.55万亿元，比上年同期增加1368亿元，同比增长9.7%，增速首次降至个位数，较上年同期下降4.83个百分点。其中第一季度至第四季度分别实现净利润4276亿元、4307亿元、4062亿元和2903亿元。商业银行平均资产利润率为1.23%，比上年同期下降0.04个百分点；平均资本利润率为17.59%，比上年同期下降1.58个百分点。

　　商业银行的净利润增速虽然比上年同期下降较快，但结合净息差和非利息收入占比的变化，可以推断出商业银行的盈利能力，特别是扣除所得税和拨备前的毛利润水平增速应该不低于上年水平。受不良贷款快速增加的影响，2014年商业银行加大了拨备的提取力度，为防范和抵御资产质量向下迁徙提供充分的保障。这是净利润增速同比下降的主要原因。

　　2014年商业银行的净息差水平稳步上升，从第一季度的2.58%提高至年末的2.7%水平，年内提高了12个bp。虽然中国人民银行[微博]在2014年11月不对称地下调了人民币存款和贷款的基准利率，但短期内并没有影响净息差水平的收窄。

　　流动性水平总体充裕 商业银行资本充足率显著提升

　　2014年末，商业银行流动性水平总体比较充裕，流动性比例为46.44%，比上年同期提高2.41个百分点。人民币超额备付金率2.65%，比上年同期提高0.11个百分点。根据银监会新规定计算的商业银行调整后存贷比为65.09%，比上季度上升0.92个百分点。

　　商业银行的资本充足率水平显著提升，2014年末，商业银行平均资本充足率为13.18%，较年初上升0.99个百分点；其中核心一级资本充足率达10.56%，较年初上升0.61个百分点；一级资本充足率达10.76%，较年初上升0.81个百分点。

　　商业银行资本充足率上升的主要原因是各级资本净额的显著增加，其中核心一级资本净额比年初增加1.49万亿元，一级资本净额比年初增加1.67万亿元，资本净额比年初增加2.04万亿元。2014年商业银行在二级资本债券和优先股发行方面取得了实质性突破，二级资本债券发行节奏明显加快，发行已趋于常态化。同时，2014年4月，银监会与证监会[微博]联合发布《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》（银监发

　　〔2014〕12号），明确了商业银行发行优先股纳入一级资本的合格标准。目前，多家银行已经完成了优先股的发行。从数据来看，截至2014年末，计入一级资本净额部分的优先股约有1742亿元，计入二级资本净额部分的二级资本债券约有3700多亿元。

　　从资本充足率的分母风险加权资产看，信用风险、市场风险和操作风险三类风险加权资产分别占分母的88.9%、0.8%、7.9%，信用风险仍然是我国商业银行面临的最主要的风险。其余的2.4%（2.05万亿元）是应用资本底线后增加的风险加权资产。主要是因为实施资本管理高级方法的银行在使用高级方法计算风险加权资产的前三年不能“随心所欲”的节约资本，而是为相关银行规定了底线，即使使用高级方法节约了更多的资本，但在前三年内都必须受到底线的约束，必须加回部分的风险加权资产。

　　从分机构类型的资本充足率水平看，大型商业银行和股份制商业银行资本充足率水平提升最快，较2014年第一季度分别上升了1.54个百分点和0.68个百分点，这与大型商业银行和部分股份制银行实施资本管理高级方法和加快资本创新工具有较大关系，资本高级方法的实施有助于节约资本，减少分母风险加权资产，而资本创新工具的发行直接补充资本，增加分子，从而带来资本充足率的提高。与此相对，城市商业银行变化较小，较第一季度仅上升了0.29个百分点，这与城市商业银行资产规模的快速扩张有比较大的关系。而外资银行的平均资本充足率水平最高，为17.08%。

　　本文原载于《中国银行业》杂志2015年第3期。