作者：既见君子 

　　9月10日，银保监会官网公布关于天津金城银行有关股东资格的批复，同意三六零安全科技股份有限公司（以下简称“360”）持有天津金城银行90，000万股股份，持股比例为30%。批复的落款时间为今年8月17日。

　　批复指出，天津金城银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜；且应加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。批复仅在投资入股资金到账并经具备合格资质的会计师事务所验资无误后生效。

　　早在去年11月，市场就有360即将入股天津金城银行的消息传出。消息称，360入股天津金城银行一事经历了漫长的洽谈和交易过程，10月左右基本尘埃落定。今年6月，360公告，投资入股天津金城银行30%股权的交易金额为人民币12.81亿元。交易完成后，360将成为天津金城银行的第一大股东。

　　与微众、网商等同为首批设立的民营银行相比，天津金城银行近年来在市场上几乎没有什么存在感，营收增长缓慢、资产质量承压，成长为特色民营银行对其来说仍道阻且长；而与头部互联网公司相比， 360近年也陷入了营收增速连降的困局之中。手握众多金融牌照，360终于向银行牌照伸出了手。然而传统与科技的碰撞是否能打造新的增长点，尚是未知之数。

　　默默无闻的民营银行

　　天津金城银行成立于2015年4月，是全国首批、北方首家民营银行。成立五年多，除了此次360入主引发关注，天津金城银行近年在市场上可谓是“不声不响”。

　　2014年，原银监会确定了首批5家民营银行试点方案。包括阿里、腾讯在内的10家民营资本，按照不少于2个共同发起人的试点要求，两两组成CP，成立了首批5家民营银行——深圳微众银行、上海华瑞银行、温州民商银行、天津金城银行和浙江网商银行。

　　根据试点方案，民营银行共有四种经营模式：小存小贷（限定存款上限，设定贷款上限）、大存小贷（存款限定下限，贷款限定上限）、公存公贷（只对法人不对个人）以及特定区域存贷款（限定业务和区域范围）。

　　当时曾有银监会人士透露，“阿里的特色是小存小贷，腾讯则是大存小贷”。本文的主角天津金城银行则拿下了只对法人不对个人的公存公贷模式。

　　14年12月，微众银行获批开业，民营银行设立的大幕就此拉开。据新浪金融研究院统计，目前已有19家民营银行开张营业。据天津金城银行官网，2015年4月27日，天津金城银行在天津自贸区开业运营；挂牌一周年之时，该行资产达180亿。

　　相比同为首批设立的微众银行、网商银行，天津金城银行可以说是默默无闻。新浪金融研究院试图从银行同业了解天津金城银行情况，多名大行从业人员均表示没听说过这一银行。从业人员尚且如此，何况路人？

　　目前，天津金城银行官网将该行的主要业务分为借钱、存钱和其他三大类。借钱相关的主要贷款产品面向中小微企业；存钱方面官网展示有企业存款和个人智能存款，不过个人智能存款尚未上线，显示为敬请期待。官网展示产品与其公存公贷的模式基本匹配。

　　不良高于民营银行行业水平

　　天津金城银行与历史上一家知名私营银行同名。当初的金城银行由中国近代金融界知名人士周作民于1917年5月15日创办，其主要股东多为军阀官僚，是中国重要的私人银行之一。“名曰金城，盖取金城汤池永久坚固之意”。名称可以延用，复刻辉煌却没那么简单。

　　据天津金城银行披露的2020年度同业存单发行计划，2019年12月末，天津金城银行总资产规模307.06亿元，其中一般性贷款余额（不含同业） 147.51亿元；同业资产余额46.76亿元。负债总额272.23亿元，其中一般性存款余额（不含同业）235.79亿元。实现净利润1.76亿元，同比增长15.5%。不良贷款余额1.65亿元，不良贷款率1.12%。

　　近三年来，天津金城银行营业收入分别为6.10亿，5.66亿和7.37亿元；其中2018年该行营收同比下滑近8%。在净利润方面，该行2017年和2018年的净利润止步不前，均为1.52亿，2019年为1.76亿，实现正增长。

　　公开信息显示，2019年，民营银行总计净利润为82亿元，同比增长82%。数据显示，增长主要是由微众银行、网商银行等头部机构贡献。

　　具体来看，微众银行2017年、2018年、2019年营收分别为67.48亿元、100.29亿元、148.7亿元；净利润分别为14.48亿元、24.74亿元、39.5亿元。微众银行一家的净利润就占据了民营银行净利润的近5成。同样首批成立，相比微众银行，天津金城银行的营业收入和净利润增长可以说被“甩出了十条街”。值得一提的是，天津金城银行与微众银行还建立了合作关系。

　　据联合资信评估出具的《天津金城银行股份有限公司2019年主体长期信用评级报告》，2016年，天津金城银行与微众银行建立了渠道系统互联，微众银行在核准的额度内将微粒贷客户推送至天津金城银行，并于双方审核后发放。

　　2016至2018年，天津金城银行年末个人贷款余额分别为3.92亿元，18.33 亿元和18.78亿元，占贷款总额的比重分别为5.70%、23.80%和18.32%，主要为微粒贷联合贷款。可以看出，天津金城银行2017年的个贷规模和比重都较上年飙涨。

　　这是否偏离了该行主打公存公贷的特色定位？天津金城银行行长吴小平曾表示，天津金城银行以“公存公贷”为主营业务，并不意味着不做零售业务。零售业务和对公业务大致为“三七开”，具体根据不同时期的战略选择而定。

　　此外，天津金城银行的不良贷款率近三年也不断攀升，从2016年的0.43%发展至2019年的1.12%。据银保监会数据，2019年我国民营银行不良贷款余额总计24亿元，不良贷款率0.68%。天津金城银行去年的不良贷款率水平已远高于民营银行平均水平。

　　“无心涉足金融”的周鸿祎已手持多张牌照

　　提起360和周鸿祎，想必已无需过多介绍。360创立于2005年，先后推出360安全卫士、360手机卫士、360安全浏览器等产品。据360官网，该公司是中国最大的互联网和安全服务提供商，其PC安全产品月活用户达5亿，移动安全产品月活超4.6亿。

　　如今的360金融版图已初具规模。公开资料显示，360通过成立或并购的方式获得了保险经纪、融资担保、网络小贷、消费金融、基金代销、金交所等多张金融牌照。更为人所知的是360旗下的互联网消费金融平台360金融。

　　此前，360金融被360剥离后在美股上市。2019年该公司分别实现营收86.91亿元，净利润25.02亿元，市值约为108亿元人民币，周鸿祎目前持有其14.1%的股权。资料显示，360金融主要向银行等持牌放贷机构提供智能营销、智能风控等综合性技术服务，有360借条、360小微贷、360分期等产品。

　　虽然360公司创始人周鸿祎曾表示，“一来我看不懂，二来我内心还是有很大的疑惑：为什么全中国的互联网公司，现在都奔着金融去呢？为什么不能各自干点有意思的事情？”不知如今手握众多金融牌照的周鸿祎是否仍有这样的困惑。

　　此次收购天津金城银行股权，360于公告中表示 ，主要基于民营银行良好的发展机遇和市场前景。“三六零海量的用户资源及丰富的互联网应用场景，也将助力天津金城银行进一步优化资源配置，持续提升用户规模及小微服务能力，打造聚焦个人消费者和小微企业的互联网普惠银行。”

　　此次入股完成后，360将一跃成为天津金城银行第一大股东。这也意味着，360成为继腾讯、阿里、百度、小米、美团之后，第六家拥有银行牌照的互联网巨头。而天津金城银行的股权将进一步集中，股东数由16家降至12家。

　　去年，全国银行间同业拆借中心披露了最新的贷款市场报价利率（LPR）报价行。微众银行和网商银行作为民营银行的代表，与国有大行一起，一同入选报价行之列。两家互联网银行依托股东资源拥有广泛的客户群体，数量超越了传统的全国性银行。

　　天风证券研报指出，因为“一行一店”的监管政策限制，对于只有一个物理网点的民营银行，拉存款只能依赖线上运营和同业负债。营收增长缓慢、资产质量承压，天津金城银行和微众银行、网商银行最大的差距难道只是互联网基因？

　　针对本次360入股，天津金城银行于官网表示：“战略引入三六零公司将有助于有效降低获客渠道成本，实现产品精准营销和全周期风险控制，进而大力提升数据风控能力、科技创新能力和小微服务能力，践行普惠金融，进而为地方经济发展做出更大贡献。”

责任编辑：王进和