翻版美国次贷危机

　　王蔚祺

　　居住在英国的Howard夫妇无意间在全世界“出名”了。上周五他们打算从英国第五大按揭银行北岩银行的支行取回100万英镑时，却遭到了银行拒绝。情急之下两位老人将支行经理堵在办公室内，最终这名经理被迫报警才得以解困。

　　这对夫妇的过激行为被全球很多家媒体用于英国次级抵押贷款危机发展的报道中。而储户对银行的信心突然破灭，正是因为害怕席卷美国的次贷危机会把北岩银行以及他们的积蓄一起“吞噬”掉。

　　一半存款可能被提走

　　“我们生活的全部都在这里(银行存款)了，”Howard的妻子Fiona Howard对英国一家媒体表示，“如果这笔钱没了，我们将一无所有。”

　　由于人们对未来的恐惧，储户们纷纷到北岩银行的分行提取现金。一家分行外等候提款的存户，在门外排成100米长的人龙。

　　北岩银行同时在爱尔兰拥有2.5万名客户，在这里挤兑同样发生。而且除了爱尔兰首府都柏林的办公地，北岩银行在爱尔兰没有任何分行。储户们更多地使用电话和网络提取现金。

　　由于登陆者太多，储户们登陆该行网站时遭遇故障，而电话银行也承受极大的运转压力。“我整晚都在尝试把我的存款拿出来！”一个客户网上抱怨道。北岩银行因此又开辟了两条热线服务电话。但许多通过网络或者电话无法联系银行的储户，不得不开车跑到网点排队。

　　英国财长科恩(Brian Cowen)劝告爱尔兰的消费者，应该对英国央行的声明感到放心。英国银行家协会也呼吁人们应该冷静下来。“北岩银行是一家良好并且可靠的银行，抵押贷款客户和储户没有任何理由去担心。”

　　不过，北岩银行的发言人拒绝对取款的数量做出评论。一些经济学家相信将会有120亿英镑的存款被提走，这将相当于北岩银行一半的存款。在这样的情况下，北岩银行股价在上周五下跌了31%，从6.39英镑/股下跌到4.38英镑/股，创6年以来最低点。

　　昨天英国《星期天电讯报》援引接近北岩银行的知情人士称，如果北岩银行股价在本周一继续重挫，银行快速出售资产是不可避免的。有人甚至预言，一年之内北岩银行的名字，将从主要的街道两旁消失。

　　“典型的过度交易”所致

　　“由于信心的缺乏，货币市场流动性枯竭并使短期利率提高，这种情况下大家都在逃往安全地带，最薄弱的金融机构将首先跌倒。”上海鼎资投资管理有限公司的独立顾问乔嘉表示。

　　“即使货币市场有资金，投资者也只愿意借给他们认为最安全的机构。”乔嘉称，因此最薄弱的金融机构，包括抵押贷款银行发现，无论以怎样的利率，他们都很难借到钱。并且陷入这样的困境：如果他们以很高的利率借款，高利率将提高他们的信贷风险，但是不以高利率借钱，他们又借不到钱，“所以无论怎样他们的处境都很糟糕。”

　　英国苏格兰皇家银行的分析师认为，北岩银行是遭遇了“典型的过度交易”，在今年前8个月，该行净贷款激升了43%，“超过了银行的资产负债表能够承受的速度。”而北岩银行通过回购来融资时，他们手中所有的只有AAA或者AA级的抵押贷款支持