王湘穗：金融化的国家利益与国际关系(2)

　　因为这一点，美国人比较聪明，我们必须要进行设计。什么时候开始的？珍珠港事件发生的第二天，布雷顿森林体系原本叫怀特计划，他是美国经济学家，他跟美国财政部说，以后除了建工程之外，其他有关于战后安排都听怀特先生的。包括国务院和财政部对于未来战后世界经济秩序怎么办，在打仗的时候开始设计。凯恩斯比他设计得还早，搞了一个凯恩斯法案，这是站在英国立场上。如果大家有一个聚焦点，更多看在表面战争的时候背后关于经济效益的安排早就进行了。

　　布雷顿森林体系就是这样。两边来回谈，谈了非常长的时间，最后有四个支柱：

　　1、金汇兑制。以前有多少黄金发行多少货币。没有这么黄金就不行。第一次世界大战之后，各国宣布临时放弃金汇兑制。既然已经放弃了金汇兑制，我要给你按回去。由你们各国负责，导致各国货币集团设计了美元跟黄金挂钩，35美元换1盎司黄金。其他国家的货币在一定波动幅度之内跟美元进行挂钩，这是准金汇兑制。是能够换黄金的，但是要通过美元换黄金。

　　2、国际货币基金组织进行国家之间短期的拆借问题，美国人做了设计，比如说规定，重大事宜必须要70%以上的国家投票才行。他自己控制的是33%，它只要自己一家否定了，全部人联合起来也是67%的票。现在有所变化，已经降低了。但是基本上了国际货币基金组织。

　　2、世界银行，这是为了长期借款的安排。

　　3、一个关贸协定。现在关贸变成了世贸，我们也加入其中。

　　这四个构成了布雷顿森林体系。布雷顿森林体系建成之后，有一个特里芬悖论。如果美元要成为世界货币，那么就必须保持经常项目下的贸易赤字。如果美国长期赤字，就会动摇对美元稳定的信心，导致抛售美元。这就称之为特里芬悖论。你想要甲，就会出现乙，如果出现乙，整个就不成立。潜在台词，靠美国一个国家货币支撑世界货币体系，这是不行的。他是一个书生，但是他说对了。陆陆续续发生了10次危机，到了危机比较严重的时候，1971年的时候，约翰逊等都想处理，但是都没有处理好。到了1970年的时候，在欧洲已经聚集了一批欧洲美元，大概有3000多亿美元。但是美元黄金储备只剩下110亿美元。如果进行兑换，很快就不行了。尼克松在1971年8月份说，美国停止美元兑换黄金。基辛格来中国访问的时候，希望中国对越南施加影响，把越战停下来。为什么美元盯不住，跟在越南战争有很大关系。1972年2月份，尼克松来访问，都是感觉到非常困难，希望在政治上做一些行动，给自己做一些解套。他宣布不兑换了。1973年的时候，大家开会，美国不同意兑换了，就开始汇率流动。金汇兑制，美元盯着黄金，其他货币盯着美元。这两条不行的，金汇兑制就垮台了。

　　有意思的是，本来是美国极其糟糕的一次威胁，因为已经盯不下去了，不能坚持换黄金了。但是一实行，他们发现他们占了很大便宜。发现，美元可以用印刷机印出来的，可以不需要黄金，他们可以印出来。当然，他有条件，其中包括其他的三根支柱还在(国际货币组织、世界银行、关贸协议)。看起来布雷顿森林体系已经解体了，实际上，世界上基本以美元作为交易工具和储备货币并没有解体。现在全世界进行贸易的这一块大概是80%多由美元进行结算。储备货币是60%至70%。美元还是全球货币的核心。

　　由于放弃了金汇兑制，就进入了金融化时代，信用极大的膨胀，因为美国国家的信用来保障。美国政府说你拿这一个钱是可以有用的，比如说我信用足够，写一个纸条，一万块钱拿走。拿着一万块钱的纸条可以购买笔记本电脑。为什么会起作用？不是说写了条就行，因为美国基本经济加上政治、军事所有的大量做保障。你敢把我纸条不起作用，我的航空母舰会到你那儿去，我会让你变得妖魔化。它通过很多方式对你进行压力，迫使你就范。