朱民：中国银行业还有很长的路要走(4)

　　这里有一系列事情要做，主要是三个方面的事情：

　　第一，市场，有没有资本市场。没有资本市场也不行，没有产品银行业没有办法。

　　第二，监管。如果利率是完全管制的、如果对新产品的创新完全管制就没有办法。首先是利率，如果利率完全管制的话产品创新就非常困难了。

　　第三，银行有没有办法有一个内部的创新机制和动力。

　　总体来说，对于银行的收益结构的变化我们把它分成几个方面：

　　第一，强劲的资产负债表的增长。

　　第二，提高净息差。

　　第三，迅速增长非利息收入。

　　第四，控制信贷成本。

　　第五，管理营运成本。

　　国内的成本不低，已经达到45%左右，这个比重已经不低了。国内的非利息收入增长还是比较低，所以从中国现在的情况来说，如果我们要改变产品结构和利息收入结构。提高收入结构，主要靠非利息收入的增长，由此推动整个收入的增长。但这件事不容易。

　　产品这个东西特别不容易，德意志银行我去过几次，很有意思。德意志89年的时候跟我们中国的今天差不多，我们大概落后了15年，但这15年追也不那么容易。整个收入里边79%是在德国，21%是国际的，工作的人员81%在德国，19%在国际，贷款76%在德国放。89年的时候德意志银行基本是国内的银行、传统的银行、手续费比较低的银行，他意识到整个世界的变化，意识到国际化，意识到客户的需求，意识到监管的放松，意识到应对的要求、回报的要求，所以他改。他改了很重要的一点，他是大规模的扩展零售、大规模的扩展投资银行业务。所以89年到00年，大概10年左右的时间，大家可以看到它的收益从58亿欧元增长到252亿欧元，结构发生了很大的变化。大家可以看到整个整个的交易收入占到29%、费用及佣金收入占44%、净利息收入占27%，所以在00年的时候经过了11年的努力才把结构倒过来。

　　后面最主要的是德意志银行做了几件大事：

　　第一，把整个银行组织结构全部改掉了。就是从传统的银行部门变成投资银行。

　　第二，把IT和风险的控制进行全球集中。

　　到03年大家可以看到，71%的业务是国际，净利息收入占28%，整个的结构倒过来。03年以后又开始做两个阶段的变革，最终又把整个的组织结构做了很大很大的调整，把有些觉得没有必要的保险、航空剥离掉，把整个确定性业务组合，把

　　这里面有一个很重要的理念，这个理念是花旗的理念，我也很喜欢这个理念。这个理念是什么理念呢？花旗的理念就是，银行随着产品结构的变化，从以产品为中心走向以客户为中心的时候，就是银行必须要给客户提供所有需要的服务和产品。所以花旗的公司业务，从存款、贷款、贸易、收入结算、清算等市场投资一系列的业务全部都做，就是任何一个时间花旗银行都能保证对他的客户提供任何所需要的业务。零售业务就是说，在任何时候能提供你随着生长的阶段，存款、助学贷款、买车、买房、投资、保险、基金管理，就是从你出生开始到你死掉，所有的服务都可以提供。花旗的理念很简单，就是说第一，我选择我的客户。第二，我把我的客户选择了以后，我就要把你身上的利润榨取的干干净净，我觉得这个是银行办到了极致，确实很厉害。我想现在全世界其他几乎所有的银行都要朝这个方向走，德意志银行业在朝这个方向走，花旗32%可是了不得，不能不能服啊。

　　回头看中国银行还有很长的路要走，还是三点，监管、市场，还有我们自己，银行自己能不能创造一个业务流程组织机构和激励机制，使得我们能够满足客户的需求来创造产品。这件事不那么容易的，这是说说容易，做做难，中国银行老是被人家批评官僚，原因很简单，我们没有那个机制。所以这三个题目任何一个都可以讨论一天、一年，大家可以继续讨论。谢谢！