朱民：中国银行业还有很长的路要走

　　

图文：中国银行行长助理朱民博士 点击此处查看全部财经新闻图片

　　2006年8月12日至13日，由中国注册金融分析师培养计划执行办公室携手第一财经日报共同主办的“第一届中国金融市场分析年会”在北京亚洲大酒店隆重举行，本次年会由新浪财经提供独家网络支持。下为中国银行行长助理朱民博士的发言实录。

    主持人：下午主要探讨

商业银行经营方面的问题，我们请到的是中国银行行长助理。究竟我们的中国银行业和国际上比较领先的银行业对比，我们业务的收益处于什么状态，另外今后新的选择方向是什么。下面请朱民博士跟我们做个交流。大家掌声欢迎！

　　朱民：谢谢主持人！感谢会议的邀请，很高兴跟大家做个交流。

　　这是一个很有意思的题目，我觉得这个题目值得探讨。这个题目还有点儿意思，所以我还做了一点准备，跟大家做个沟通和交流。

　　我想讲四个问题，一是商业银行的挑战和业务结构变化；第二是国际银行业收益结构；第三是中国银行业的变革和收益的基本情况；第四是展望。

　　收益结构这个东西好说不好做，大家都说这个事，要做是特别特别难的事，我们后面再讲一些故事。

　　第一个，商业银行的挑战。商业银行我稍微讲远一点，大概从上世纪1985年到90年开始商业银行面临着重大的挑战。主要是受到几个压力，一个是行业内的竞争，银行的兼并很厉害，因为银行的兼并是从85年、90年开始的，像花旗，摩根，同时技术不断创新。第三个很重要的非传统竞争者进入了。1985年是美国最大的公司提出对银行进行挑战。同样给存款人利息，同样给他支票，在利息以外还增加了风险，每个人拿这个钱挣到的收益，等于是一个保底的收益，能够提供保底的利息，还能分享利益，这就很厉害了。从86年、89年大规模的公司向银行进攻，所以银行的资金分流就特别厉害。因为放松监管以后，比如微软要建银行，英国的百货公司要建银行。

　　大家知道网上一个做产品的，说为什么我不能买银行产品。

　　然后是放松监管，特别是资本的市场主要是保险和

证券市场的发展，最后从80年代中期开始全世界很大的变化使得客户对银行产品的需求大大提高。

　　银行很呆的，银行只是开个柜台，产品放在墙上，特别简单，银行从来不懂服务，从来不懂产品创新。所以当客户的需求，比如说大公司需要各种不同产品，个人在存款以外需要

理财、保险等等，银行一下子非常不适应，整个80年代末、90年代初的时候非常严重，很简单，因为银行无能。1996年在美国银行业的垄断地位第一次遭到挑战，银行垄断在经营资产的90%以上。今天美国的银行只占有私人银行业个人金融资产的27%，38%在股票市场，35%的在保险市场。所以银行从一个百年的对所有现金金融的垄断者变成了一个小小的承担支付功能的只占整个金融资产四分之一左右的经营者，这对银行业是一个巨大的挑战。

　　美国的股票市场从82年开始上升了，三个股票市场，当中的是纳斯达克，股票势头增长非常快。欧洲的股票市场，在02年有一个危机，所以向下走了。股票市场走的非常快，股票扩容的同时，资本市场、债券市场走的也非常快。债券市场在90年的时候才17万亿美元左右，到04年末的时候就达到55万亿，增长了3倍，所以债券市场的扩张和股票市场的扩张都是非常快的，银行在整个的过程中只保持大概3%左右的增长率，外汇市场扩充也是非常快的，从5千亿到今天的2万亿美元，整整增长了4倍。

　　同时金融衍生产品的头寸增长也非常厉害，大家看到整个的竞争大概从3万亿左右涨到6万亿左右，从98年到04年、05年左右的时间翻了一番。其他的产品变化特别大。所有这些在一起看，看到什么东西。全球的GDP是14万亿美金，股票市场的市值37万亿美金，债券市场是57万亿美金，银行资产是15万亿美金，所以全世界平均来看，大家可以看到股票资产比银行是1：1高一点点，债券市场大概是1：1.3左右。把三个市场的资产加在一块是什么意思呢？就是银行的资产也就占全球金融市场的27%、28%。这就是今天银行业非常简单的一个事实，这个事实就是，经过了20年的演变银行业从占有和管理统计金融资产100%的垄断者变成只占有金融资产27%、28%左右的经营者。这是银行业地位根本的变化。

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