54家银行昨日模拟外汇掉期交易

　　早报记者 张明扬

　　人民币价格形成机制向市场化再进一步。中国外汇交易中心昨天宣布，银行间人民币与外汇掉期交易将于下周一正式启动，并定于昨晚进行系统模拟交易。中国银行新闻发言人王兆文当天也透露，该行获批成为首家获得掉期交易资格的银行。

　　根据外汇交易中心的安排，为配合4月24日正式推出人民币外汇掉期交易，为会员银行熟悉操作流程，保证系统安全稳定运行，昨晚17∶30至19∶00中心进行了系统模拟交易。“彩排内容”包括模拟掉期交易每个币种、每个标准期限(1周、1月、2月、3月、6月、9月和1年)的买卖报价；每家会员至少达成5笔交易。

　　根据入市程序，凡是取得外管局远期会员备案通知书6个月以上的银行间远期市场会员，在现行结售汇管理政策范围内，都有资格开展外汇掉期交易。记者从外汇交易中心获悉，目前有54家会员银行有资格届时入场交易，其中包括12家全国性的中资

商业银行，3家政策性银行，以及39家外资银行在华的分行。

　　中国银行昨天率先宣布，经国家外汇管理局批准，中行成为首家获得银行间外汇市场人民币与外币掉期交易资格的银行，可自行开展“以套期保值、头寸调整为目的”的掉期交易。中行发言人王兆文指出，中行具有9年远期结售汇业务经验，逐步建立并完善了有关掉期业务的管理制度和操作规程。

　　王兆文强调，银行间市场人民币外汇掉期业务的推出，对国内人民币与外币衍生产品市场的发展成长具有重要意义。他认为，这有利于规范和完善整个掉期市场，有利于衍生产品的开发，有利于金融机构加强本外币资金流动性管理，有利于加快汇率和利率市场化改革步伐，有利于客户规避汇率风险。

　　所谓人民币外汇掉期交易，是指交易双方约定一前一后两个不同的交割日、方向相反的两笔本外币交易，在前一次交易中，一方用外汇按照约定汇率从另一方换入人民币，在后一次交易中，该方再用人民币按照另一约定汇率从另一方换回外汇。

　　事实上，仅就人民币外汇掉期交易本身来说，此前已有动作，此次之新主要体现在“银行间”上。市场人士向记者表示，目前各中资银行同客户之间，已开展了多种形式的人民币与外币掉期交易。

　　去年8月15日，央行正式推出银行间外汇远期交易制度，允许开展外汇掉期业务并颁布相关规定。而在11月25日，央行更是以1美元兑人民币7.85元的价格，向10家银行出售总额为60亿美元的1年期汇率掉期合约，开启了央行与商业银行的人民币外汇交易先河。

　　花旗银行中国首席经济学家沈明高指出，银行间外汇掉期交易的推出，有助于减轻央行干预外汇市场的压力，市场对

人民币汇率的影响也将随之扩大，可能导致波动区间进一步扩大。