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中国百姓手中的外汇90%为美元。最近的两个月，美元兑欧元下跌约8%、兑日元下挫约7%。渣打银行在本月最新发布的研究报告指出，预计美元明年上半年将更为疲弱。在美元强烈的贬值预期下，如果把鸡蛋全部放在美元这一个篮子里，势必遭受美元贬值带来的风险。在新的经济形势下，必须要进行外汇理财，否则很可能遭受资产缩水。
第一步了解自己的需求
当王女士走进渣打银行南京西路支行，想找理财师了解理财产品时，没想到理财师还没介绍一句产品，便递给王女士一张“考卷”。
考卷上共有五道题目，分别是关于在外汇投资及利率投资方面的经验、对风险的态度、进行动态回报投资的目的、对动态回报投资后的现金需求、投资金额占总资产的比例(不含固定资产)。
当王女士完成这张考卷后，渣打推荐她购买的金融产品便出现了。渣打银行个人银行中国区总裁胡美霞表示，对投资者来说，第一步应该了解自己的需求，这样才能找到适合自己的投资产品。
胡美霞称，投资者在选择理财产品之前有几个因素必须考虑，包括是否介意风险、对产品的了解以及投资资金占总资产的比例。通常来讲，如果投资者的投资资金占其总资产的10%或以上，就要选择风险较小的产品；如果投资的资金很可能在短期内用到，就要选择期限短的产品。
胡美霞表示，之所以给投资者出份“考卷”，就是要投资者在选择产品前，考虑清楚自己的实际情况。她称，目前我国投资者的投资理念还存在很多误区，比如把理财产品当作存款，认为是可以保本保息的，其实并非如此。投资者对自己的情况、对产品的了解仍不够全面，这样就很难选到合适的产品。
实际上，美元贬值的预期有利于投资者的资产优化组合，原来投资者的篮子中只有美元，现在由于美元贬值预期，投资者便可将篮子中一部分美元换成其他币种，这对分散风险是非常重要的。关键在于，必须根据自己的实际情况来设计最佳的方案。
第二步选择合适产品
针对投资者手中的美元，理财师通常会给出以下几种建议。
第一种便是将有贬值预期的美元换成走势强劲的其他币种。
目前，由于人民币有强烈的升值压力，很多投资者选择了将美元兑换成人民币，其实这并非一种人人适合的方法。由于我国仍实行外汇管制，如果将美元兑换成了人民币，再想兑换成外币就比较难了。对于那些经常需要外汇的人士来说，无疑是不可取的办法。
渣打建议，可以将美元兑换成其他有上升势头的币种，享受其定期利息，欧元、澳元、新西兰元都是不错的选择。
第二种理财渠道就是今年年初起销售红火的外汇结构性存款。今年我国共有10家中资行和8家外资行加入了外汇理财产品大战，外汇理财产品花样不断翻新，销售战已达到白热化状态。但归纳目前市场上的外汇理财产品，不外乎保本及非保本、利率挂钩及汇率挂钩、短期及长期等等几类。
面对这些种类繁多的结构性存款，投资者一定要擦亮眼睛，选择适合自己的一款。比如，投资者拥有一定美元，并且可以长时间不用，又希望能够尽量少承担风险，那么就可以选择期限长、保本型的产品。
比如渣打银行上周推出的“利率挂钩投资产品”，投资期限3年，第1年、第2年、第3年，投资者分别享有固定收益率2.6%、3%、3.4%，如果产品期满，则可100%保障本金。该产品优点在于如果三年期满，投资者本金可以得到有效保障，收益亦比较可观。但缺点在于，如果客户提前提取，则无法保障本金的全部返还。
目前，理财市场上从1个星期到6年的外汇理财产品均存在，可以说已经给投资者提供了很多不同的选择。投资者在选择理财产品时，除了要注意该产品设计是否符合自己的需求之外，还应尽量选择一些信誉比较好的银行。
据记者了解，一些银行在推行外汇结构性存款中，往往提前结束合同，这样原本有本金保障的理财计划便失去了保障，投资者还要耗费精力选择新的投资渠道。因此，选择委托理财的机构非常重要，一般要选择有丰富投资经验的大银行。
第三种理财渠道是银行系理财之外的外汇理财渠道，包括投资信托及投资B股等。
外汇信托在我国还不多见，目前，真正的外汇信托也不过发行了两只。下周，上海国际信托投资公司将发行第三只外汇信托，该信托资金“曲线”投资荷银新兴市场债券基金，由瑞士银行提供100%的本金担保。
该产品的优势在于，本金有所保障，并有望获得高收益，根据1998年6月至2004年9月荷银新兴市场债券基金的历史实际表现数据估算，产品1年后赎回(扣除结构性存款提前赎回费)可达到的年平均收益率13.43%，年平均收益率为正的概率为95.4%。
该产品的劣势在于，期限为6年，相对较长。虽然该产品可以提前赎回，但一旦提前赎回，瑞士银行将不再提供本金保证。
B股投资不算一项新的外汇投资渠道，但近来B股市场并不景气，因此专家不推荐投资者更多投入。
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