在证监会日前放开短期理财债券型基金的申报限制后,基金公司开始集中提交募集申请。根据中国证监会最新公布的公募基金募集申请表,上周共有8家基金公司提交了新基金的募集申请,其中4只为短期理财债券型基金,占据了一半。除了华夏基金申报的理财30天债券型基金外,另外申请募集的3只理财债券型基金分别为汇添富旗下的理财28天债券型基金、国泰基金旗下的6个月短期理财债券型基金和融通基金旗下的七天理财债券型基金。由此,截至6月15日,各基金公司共申报了13只理财债券基金,其中已批6只,待批的还有7只。[详细] [评论]
继银行1个月以下理财产品被全面叫停后,汇添富和华安两家基金公司率先尝试填补空白,获得发行的巨大成功。而由于短期理财债基被视为创新产品,故有半年创新保护期。也就是说,这半年期内,除了首批基金公司外,其他基金公司都不能发行相关产品。然而,上周末证监会基金部明确,本月12日起受理其他基金公司理财债券基金产品募集申请,这意味着上述半年保护期的“禁令”被取消。对于这块“肥缺”,不少基金公司紧急加班,开会研究产品细则,准备报备相关产品。可以预见,短期理财债基的扩容潮,正在渐行渐近。[详细] [评论]
理财债券基金与银行理财产品及货币基金对比 | |||
银行理财产品 | 理财债券基金 | 货币基金 | |
投资功能 | 低风险、绝对收益理财工具 | 低风险、绝对收益理财工具 | 现金管理工具 |
运作方式 | 全封闭 | “类封闭” | 开放式 |
流动性 | 运作期内既不能赎回也不能追加投资 | 申购因基而异,运作期末开放赎回,但运作期不长 | 开放日常申购和赎回,活期存款升级替代产品 |
投资范围 | 投资范围相对广阔,既可以投资公开交易的各类债券,也可以投资商业银行资产池中的票据和信贷产品等 | 主要投资银行定期存款、债券回购、短期债券等货币市场工具;定存无上限;债券回购上限 40% ;信用债投资等级限制更低;部分产品可投资交易所债 | 现金, 1 年内 (含 ) 的银行定存、债券回购、中央银行票据 , 剩余期限在 397 天内 ( 含 ) 的债券等;定存上限 30% ;债券回购上限 20% ;不得投资 AAA 以下企业债;不得投资交易所债 |
收益分配 | 到期一次性还本付息 | 按期分红 | 按期分红 |
信息披露 | 一般不公开投资情况,即使有也只是对大客户 | 根据运作周期披露,频率更高,内容也更详尽 | 已经形成统一规范的制度 |
来源:国金证券研究所 |
短期理财债基作为利率市场化过程中的一种产物,不管其创新的意义有多大,至少给了投资人更多的选择。由于其较短的封闭期限,业绩基准更多应与同期限银行存款利率进行对比,无法苛求其过高的收益率。投资者在考虑其收益的同时,也要注意到它的风险。 [评论] [制作人:王雨 5763]