多位投行人士表示，决定投行收入的除了上市公司本身的价值外，提高上市公司的市盈率也是关键。比如，一家公司的原始价值为1亿元，每股价值1元，上市发行后的市盈率达到35倍，假设流通股增加20%，募集的资金额度也是7亿元，按照投行收取募集金额6%来算的话，这家投行获取的收入为4200万元；而如果让公司上市发行后的市盈率达到50倍，假设条件一样的话，募集金额为10亿元，而投行将获得6000万元的收入。
鄂情上市招股说明书在发行费用承销项目一栏，招商证券收取了约1200万元的承销费用，300万的保荐费用。
但是在几天后的湘鄂情上市公告书中，这笔承销保荐费用赫然变成了3600万元。保荐费用一般是固定不变的，也就是说，招商证券收取的承销费用翻了接近2倍。
据华泰联合证券投行保荐人谢建军透露，大盘股给投行的佣金为募集金额的3%左右，而中小板和创业板则在6%~7%之间，如果按2010年3000亿融资规模来算，这是一条利润丰厚的产业链，光承销费一年就近百亿，而其背后还有律师费、会计费、资产评估费、财务顾问费及财经公关费，这还不算真正的获益大头：上市前的股权投资机会。
“做IPO就是一个民工活”，国内某投行的一位总监表示，公司IPO主要分为三大块：股权的历史沿革、公司的业务与技术和公司的财务，这是一条产业链，承销商、律师、会计师各司其责，“实际操作起来很容易，并不像看起来那么难”。
WIND资讯统计显示，今年第一季度券商共获得36.44亿元IPO承销收入，与去年四季度的29.63亿元相比，环比增长22.98%。
很多的企业不上市的时候隐藏利润逃税，等到准备上市的时候再通过调账体现利润和补税。
不少民营企业为了逃避企业所得税，通常的做法就是隐藏利润，报给税务局的“毛利润”远远小于实际毛利润。比如，企业的实际盈利可能是1500万元，而报给税务局的账却可能只有300万元。
但为了上市，就必须满足一定的盈利条件，比如，中小板上市需要最近三年连续盈利，并且累计实现净利润达到3000万元以上；创业板上市需要满足“最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长”或者“最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%”的条件。
据统计，在《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》出台前，即2010年1月1日至3月18日，创业板发审委共召开了10次发审会，审核了22家公司的IPO申请，通过率约91%。3月19日后至今，创业板发审委共召开了7次发审会，审核了14家公司的IPO申请，方直科技、正方软件和冠昊生物等3家公司先后被否，通过率约62.3%。
2002年3月至9月间，王小石利用担任证监会发行监管部发审委工作处助理调研员的便利条件，通过时任东北证券工作人员的林碧介绍，接受福建凤竹纺织科技股份有限公司的请托，通过证监会发行监管部其他工作人员职务上的行为，为凤竹公司在申请首次发行股票的过程中谋取不正当利益。为此，王小石收受请托人通过林碧给予的贿赂款人民币72.6万元。[详细]
财经公关及投资者关系管理业旨在协助上市公司进行面向资本市场的有效营销，建立上市公司和投资者之间的有效沟通渠道，实现上市公司投资价值的充分传递，从而使得市场投资者给予上市公司合理的估值，实现上市公司融资成本的最小化。当前我国财经公关及投资者关系管理行业呈现出了蓬勃发展的态势。[详细]
很多保荐机构在其提供的询价估值报告中做文章，一是抬高对未来业绩的预测，二是增加可高估值的亮点，三是选择同行业较高市盈率的公司进行比较，由此直接在询价估值报告中将建议的询价区间抬高。
