彼得林奇曾给投资者这样的基金投资法则:不要花太多时间去研究基金过去的表现,尤其是最近一段时间的表现。但同时说“这并不等于是不应该选择具有长期良好表现的基金,而最好是坚持持有表现稳定且持续的基金”。而近些年国内基金业绩显示,牛基排名年年变,投资者靠排名买基金似乎并不靠谱。[评论]
如果你在今年年初铆足了劲买入去年排名前十大“牛基”,到今年4月底,这些“牛基”们的成绩单可能会让你伤心至极。上海财汇数据显示,如果把今年以来所有基金业绩做一个大排名,截至上周五,去年业绩最靠前的10只基金中8只早已跌出600名之外。
从近年来的大盘走势来看,熊市,牛市,震荡市,结构市均有,基金面临的市场颇为复杂。北京某基金经理受访时坦言,在这三年以来的大波动中,不少行情突变让人难以拿捏得准,自己也曾经踩错过市场节拍。
金牛基金的保质期有多久?统计显示,今年以来,位列2010年度基金金牛奖的多只基金———无论是股票型、债券型还是混合型,其净值增长均出现了惊人的滑坡甚至接近垫底的地步,一夜之间,众多“金牛”基金顿时变成了“狗熊”。
查查数据不难发现,完全按照排名来购基并不靠谱。2007年和2008年基金业绩排名就发生了巨大变化,2007年股基业绩排名前20名在2008年有八成易主。【详细>>】
2008年、2009年的前十大选手中,除了华夏大盘精选和华商盛世成长以外,其他已经跌出前十。这种现象,被市场称为“奥斯卡魔咒”。【详细>>】
无论是持有股票型、混合型、债券型基金等传统基金,抑或封闭式基金、保本基金、杠杆基金等这些热炒基金,4月的投资回报都只能是业绩平平。【详细>>】
事实证明,基金的业绩排名不一定最靠谱,五星基金经理不一定最可靠,明星基金公司产品不一定都是好基金。到底什么样的标准最靠谱?有经验的老基民会告诉你,不能只以一种标准来决定投资。
2009年以来市场在犹豫中上涨,股票型基金实现正收益,但只有极少数基金能够战胜指数型基金,但稍稍拉长时间,主动管理型基金似乎具有较大优势。
在此前两期的案例中, 无论是客户经理还是同事周丽,他们在向刘娟推荐基金时都提到了基金的过往业绩——1个月的收益率。单从这个角度来看,他们的“推荐”就是名副其实的“市场噪音”,因为在衡量一只基金的业绩时,首先要明确的是要从长期历史业绩着眼。
基金排名是基金过往业绩的体现,只代表历史,在挑选基金时绝不能只看排名,尤其不能只看周排名、月排名、季度排名等短期排名作为依据来选择基金。
基金评价是投资者投资基金时的一个重要参考指标。然而不少投资者常常抱怨基金评价没用,五星级或者排名靠前的基金未来表现也不一定好,而且还可能出现明显的亏损。
笔者发现不少投资者都存在这样或者那样的误区,因此有必要针对投资者在购买基金中存在的这些误区进行剖析,以帮助投资者以更科学的方法选择和购买基金产品。
目前主要依据基金的净值和收益率对基金进行排名,一方面,排名可以促使基金经理们更敬业,为投资者获得更多回报,另一方面,也可能因为太看重排名,导致基金经理变得短视。
基金的性价比高,意味着投资者可以付出更少的管理费用,得到更多投资回报,换言之,反映基金在收取单位管理费时,给投资者带来业绩回报的高低。
策划人 向涛 电话 010-62675900