本报记者刘彩娜

　　近日，国家信息中心和国家经贸委的有关官员都建议，为了刺激银行发放贷款的积极性，应降低银行存款准备金利率。

　　此前，国家统计局发布的月度形势报告分析指出，固定资产投资增幅回落的重要原因 是前5个月更新改造投资增速下降幅度较大。而更新改造投资增速下降的一个重要因素是到位资金增长较慢。其中，国内贷款下降11.5％。

　　有分析人士指出，从长期来看，解决贷款难的根本出路在于在利率市场化的基础上，建立多层次的银行体系。

　　另觅获利渠道

　　在银行贷款规模不断下降的同时，商业银行成为债券市场的主要投资人。据统计，现在商业银行资产总额中债券比例达到12％～13％，银行买了债券之后，就攥在手里，不愿卖出。

　　以今年6月份我国柜台式国债的发行为例，本期国债没有受到投资者的青睐，却受到了银行的热情追捧。银行有关人士无奈地表示，由于银行的大量资金缺乏合适的获利渠道，便把持有债券当作了最好的资产增值方式。

　　除了大量持有国债，商业银行大量超额缴存准备金，这样做既避免了贷款风险，又可稳定地获得1.89％的存款准备金利率。央行发布的4月份金融形势述评显示，当月中央银行基础货币余额增长较快，主要是金融机构缴存准备金增加，前4个月累计增长了33.2％。

　　据统计，去年，商业银行的超额准备金总额占全部存款的比例是7.6％，截至今年3月末达到7.9％，加上5％的法定准备金，现在商业银行吸收存款总额的约13％都存放在人民银行，而一般的合理水平是6％。戴相龙也在5月份的一个会议上透露，至4月底，商业银行在中央银行的存款相当于总存款的10％以上。商业银行超额缴纳存款准备金，直接影响了加大基础货币供应量的货币政策的实施。

　　降低不良贷款是直接原因

　　而在分析银行为什么严格控制贷款规模时，“降低不良贷款率，严格控制新增贷款质量”是其直接原因。中国人民银行货币政策司司长戴根有公开发表的文章《货币政策与中国债券市场发展前景》指出，最近几年，国有商业银行加强统一法人管理，加强内控，降低不良贷款比例，提高国际竞争力，其结果必然是要上收贷款权和撤并分支机构。

　　国家信息中心经济预测部副主任徐宏源也表示，商业银行贷款积极性不高，其首要原因是银行要降低不良贷款率，实行追究责任人制。

　　据统计，去年国有商业银行不良贷款总额为17600多亿元，不良贷款比率为25.37％。央行要求国有商业银行今后几年不良贷款比例每年下降3个百分点，用3到5年时间，把不良贷款比率降低到10％以下，也就是说今后5年内国有商业银行每年要消化的不良资产超过了2000亿元。

　　央行副行长吴晓灵在一次接受记者采访时表示，国有商业银行的不良资产不会有第二次剥离，主要通过控制新增贷款质量，通过贷款规模的扩张来稀释不良资产。

　　在各商业银行公布的降低不良贷款的方法中，严格控制新增贷款质量是其中一个重要方法。

　　为了控制新增贷款的质量，各商业银行也都对各分支机构和信贷员采取了严格的考核制度，提出“零风险”和“责任人负责制”，一旦出现新增不良贷款，即采取严格的惩罚措施。今年5月份，人行对四大国有银行的大额不良贷款进行了专项检查，查处违规人员114名，并都采取了相应的处罚措施。在惩罚制度的威慑下，信贷员也都不敢贸然放贷。

　　专家认为，宏观经济增长速度放缓和银行信贷结构的调整可以说是导致贷款下降的根本因素。工商银行城市金融研究所所长詹向阳说，贷款规模的扩张是和经济增长紧密联系的。在贷款增长速度从20％下降到5％的同时，我国经济增长速度也从20％下降到了7％。在我国经济从数量型经济向结构型经济转变的同时，银行也开始从高速发展阶段向信贷结构调整过渡。在这期间，企业效益不好，无效贷款需求增多，有效需求不足。

　　多层次的银行体系急需建立

　　戴根有在他的文章中指出，中国正在出现某种形式的信贷紧缩苗头。最近几年，国有独资商业银行新增贷款份额下降明显，1997年其贷款增加额占全部金融机构贷款增加额的比重超过70％，1998、1999、2000年降到60％左右，2001年降到49％，今年第一季度进一步下降到43％。往后看可能还是下降的趋势。最近几年贷款总量保持平稳，股份制商业银行、其他商业银行、农村信用社作出了很大努力；但他们快速增加贷款，将会受到资本充足率不足的制约，也将存在能否持续的问题。

　　专家们认为，解决贷款难的问题，目前可采取降低存款准备金利率扩大货币供应量，但也仅是权宜之计。从长期来看，商业银行体制改革是根本之道。

　　徐宏源认为，在国有商业银行惜贷的同时，非国有商业银行的市场份额却在扩大，因此，必须加快金融体制改革，打破垄断、鼓励竞争，形成高效率、低风险、多层次的现代金融服务体系。

　　“央行要做一些金融产业分工引导，要借鉴金融发达国家的一些经验，对不同规模的银行严格规定经营规模，改变大中小银行贷款都倾向大企业的格局。这一政策的实施，首先要建立在利率市场化的基础上。”在多年调研的基础上，有着银行业内人士和经济学家双重身份的詹向阳提出自己的设想。

　　有观点认为，银行业应加快对内开放，在利率市场化的基础上，企业和银行自由讨价还价，贷款难的问题就自然解决了，特别是中小企业和民营企业的贷款也都迎刃而解了。　

  动感短信、闪烁图片，让您的手机个性飞扬！