2024年03月12日 09:47:54
长期视角(年度级别)的债券趋势,观察视角在于净息差能否抬升,房地产能否修复,汇率压力是否扭转;但从短期视角来讲,观察视角在于经济波动,银行间利率变化,债券供给,和短期情绪。
2024年03月06日 08:38:09
对于资产而言,2024年“价”比“量”重要,国内定价大宗相比股票仍具备“跌的少,涨的早”的基本面基础(上游库存最低+产能利用率最佳,供需最为均衡);股票趋势性机会需等待价格弹性,短期关注消费补贴、设备更新等主题机会;债券长端极致走牛后,当下仍中性看多,但需开始关注配置力量与利率债供给节奏。