作者 | 韩成功、田思
编辑 | 杨亦
2024年对于光伏人而言,可谓是五味杂陈的一年。
光伏行业深陷低谷,多是坏消息,鲜有好消息。从龙头企业“史上最惨半年报”的大面积亏损,到大规模的降薪潮、裁员潮;从海外市场贸易壁垒高筑,到国内大批跨界企业停产破产,再到下半年行业自律、高呼自救……不论是行业基本面,还是个体企业,都遭遇了史上最严峻考验。光伏人,在逆境中艰难前行。
中国光伏为什么会走到这一步?一个蓬勃向上、前景无限的朝阳产业,为什么会很短时间就急转直下、满目疮痍?
残酷的现实让整个行业意识到,到了痛定思痛、反思求变的时刻。
2025年,等待光伏人的是冰雪难融的苦寒?还是春归有期的美好?岁末年初,华夏能源网(公众号hxny3060)分析总结了2025年的六大趋势,以此前瞻行业未来,供每一位梦想不灭的光伏人参考:
一、价格企稳,行业触底反弹
刚刚过去的2024年,光伏行业的产能过剩和低价恶性竞争,使产业链价格跌跌不休。据中国光伏行业协会最新公布的数据,2024年多晶硅价格下滑超35%,硅片价格下滑超45%,电池片、组件价格下滑超25%。
价格下跌,甚至击穿了企业现金成本,使行业企业大面积亏损。前三个季度,仅隆基绿能(15.160, -0.24, -1.56%)、TCL中环(8.890, -0.14, -1.55%)、通威股份(21.720, 0.00, 0.00%)、爱旭股份(10.620, -0.21, -1.94%)、东方日升(11.520, -0.27, -2.29%),5家企业合计亏损就超过200亿元。
好消息是,2024年底光伏产业链价格终于出现企稳迹象。SMM数据显示,最近一个月,光伏主产业链各环节价格虽有小幅震荡,但都稳定在一定价格区间内,未有明显变化。
2025年第一周,产业链价格出现回升走势。据硅业分会公布数据,各类多晶硅成交价格均出现小幅上涨,最高涨幅2.22%。另据Infolink公布的价格信息,N型硅片、P型电池片、N型电池片价格也同样出现上涨,其中N型硅片涨幅超过10%。
基于行业大势,可以判断光伏价格已基本见底。2025年,随着产能加速出清、行业持续自律,各环节价格将完全企稳,大概率会维持区间震荡走势。只要价格稳住不创新低,整个行业将逐步好转,可以说“最艰难的时刻已经过去”。
从多位光伏大佬的预判看,2025年光伏行业有望走出触底反弹走势:
隆基绿能创始人、总裁李振国日前表示,光伏行业的至暗时刻已经过去,“最近一、两个月,从业人员意识到通过低价竞争无法逼迫竞争对手退出,最后只能让行业陷入更加悲惨的境地,所以大家已经变得更为理性。”
通威集团董事局主席刘汉元在2024年11月召开的中国国际光伏大会上亦表示,“最快年底,最晚2025年年底,光伏行业将触底反弹。”
晶科能源(6.520, -0.22, -3.26%)董事长李仙德在2024年第三季度业绩说明会上表示,从近期市场招投标和报价来看,价格明显呈现止跌反弹趋势。“目前属于行业周期底部,供给侧已从源头遏制了产能扩张,未来可能会是行业逐渐回暖的过程。”
二、调控落地,产能出清见真章
2024年,光伏行业产能出清不畅,全行业陷入恶性竞争。由此引发的淘汰赛,可谓惨烈,企业破产、退市交替上演。
爱康科技陷入重组困境、金刚光伏(14.280, -0.29, -1.99%)“资不抵债”,跨界者麦迪科技(11.830, -0.33, -2.71%)“断臂求生”、华夏聚光“破产拍卖”,*ST嘉寓(0.980, -0.06, -5.77%)重组失败......这场残酷的淘汰赛,并没有完全终结,大量难以熬过寒冬的光伏企业只能认栽、出局。
然而,大量企业出局并不意味着行业“大败局”,合理的出清,对于行业的良性发展并非坏事。对此,政府和行业协会从2024年下半年起也在频繁出手调控,以“有形的手”来进一步加快落后产能出清。
10月,中国光伏行业协会组织“防止内卷”为主题的座谈会,并对外公布了光伏组件制造的成本“指导价”,称“企业低价招标涉嫌违法”。
11月,工信部发布《光伏制造行业规范条件(2024年本)》和《光伏制造行业规范公告管理办法(2024年本)》,明确规定,新建和改扩建光伏制造项目“最低资本金比例由原来的20%提升至30%”。
12月5日,在光伏行业年度大会期间,由中国光伏行业协会的牵头,33家来自光伏产业链上下游的企业联合签署了自愿控产的自律公约。据行业流传信息和媒体报道,各环节企业按照产能和出货设定不同配额,并制定了惩罚措施,违约企业将会被扣罚保证金。自律公约预计在2025年元旦前后正式生效。
上述这些举措,将在2025年见到实效。可以预判,光伏新增与扩建制造产能在2025年将变得困难。可以预见,2025年,“有形的手”加大产能调控的措施将起到效果,产能出清将见到真章。
最具指导意义的是,2024年12月召开的中央经济工作会议也提出,2025年要综合整治“内卷式”竞争,规范地方政府和企业行为。如果要加个定义,2025年可以定为“反内卷落地之年”,期待这场暴风雨来得更猛烈、更彻底!
三、BC挑战TOPCon的关键之年
2024年,光伏技术路线之争继续。TOPCon在年内实现了对PERC的完全迭代,站稳了市场主流地位。但与此同时,TOPCon的地位遭到了以隆基绿能引领的BC新技术的威胁。
尽管一直伴随争议,但BC技术的崛起之快还是超越很多行业人的预料。更重要的是,隆基绿能不再是“孤军奋战”,隆基绿能、爱旭股份两家BC企业达成同盟,在BC赛道上“火力全开”。
先是在5月份,隆基将HBC的光电转换效率推到27.3%,再次刷新单结晶硅光伏电池转换效率的世界纪录;10月,隆基绿能HPBC技术升级到2.0并对外发布,开始推动HPBC2.0的规模化生产。
而爱旭也一路高歌猛进,持续推动BC产品的提效降本。在TaiyangNews全球组件量产效率排行榜中,爱旭的ABC组件已连续21个月居首位,量产效率达到了24.2%。
2024年12月3日,爱旭股份董事长陈刚、隆基绿能董事长钟宝申首次“同框”,共同探讨BC产业未来(来源:12th bifi PV Workshop 2024)
效率有优势,但BC的产能规模尚不足以与TOPCon一战。目前,隆基、爱旭两家企业的BC产能合计也只有60GW左右,与TOPCon全行业1000GW的产能相比差距甚大。
步入2025年,BC产能有望大幅提升:
随着隆基对HPBC 1.0的产能升级,预计2025年产能开始爬坡。按照隆基规划,2025年年底,HPBC 2.0会形成约50GW的产能。爱旭的产能情况也释放出积极信号——其济南基地10GW产能预计在2025年投产,届时其ABC组件产能将有35GW。
除隆基、爱旭外,2024年下半年,已有金阳新能源、英发睿能、高景太阳能(4.460, 0.01, 0.22%)、协鑫集成(2.590, -0.01, -0.38%)等加入到了BC电池和组件的生产中。已公布的产能数据中,英发睿能与隆基合作的16GW HPBC电池片项目,首期6GW产能也将在2025年竣工。此前还有传闻,TOPCon“一哥”晶科能源计划2025年上马BC产能。
上海交通大学太阳能研究所所长沈文忠预测,“在一年之内,或许会有很多光伏企业推动BC技术的量产。”随着2025年BC产能的建成和放量,其成本将大幅下降,竞争力也将逐步展现出来。隆基绿能董事长钟宝申预测:等到2026年,BC和TOPCon两者的制造成本将持平。
如果真是这样,2025年将成为BC挑战TOPCon的关键之年,两者的“先头部队”将在大量项目、场景上展开较量。BC产品到底能不能挑战TOPCon的主流地位、争取到更多客户认可,将会有初步的答案。
四、光伏产能出海步入“收获期”
2024年的中国光伏“出海”势头不减,但风向却变了。中国光伏出海步入2.0时代。
来自美国的贸易制裁“大棒”,让中国光伏企业绕道柬埔寨、马来西亚、泰国和越南东南亚四国“出海”变得不划算。困境之下,“逼”出了中国光伏产能出海的新路子,大量企业涌向新兴市场,并四面开花。
中东地区,迄今已有至少8家中国光伏企业宣布了建厂计划,且以龙头企业为主,初具光伏产业集群雏形。拉美的巴西、墨西哥以及非洲的埃及、安哥拉也吸引了一些企业前往。东南亚各国,则成为辅材企业“扎堆”出海的目的地。
华夏能源网不完全统计,2024年共有21个海外工厂建设计划公布。2025年,将有一大批规划产能落地投产,中国光伏出海步入“收获期”。
先期出海的光伏企业,将收获到丰厚奖励。据集邦咨询预测,2025年欧洲、美洲光伏市场新增装机有望达101.5 GW和92.8 GW。中东非市场光伏新增装机达37.5GW,而装机需求主要由沙特、阿联酋和南非贡献。
不过,值得提醒的是,走向海外的中国光伏企业亟需跳出低价竞争的思维框架,扭转“内卷外化、低价挨骂”的局面。行业最不愿看到的局面是,这些企业只是“卷”到海外,而不是走向国际成为全球化巨头。
另外,产能出海之后的风险依然巨大,出海目的地国如果出台一些针对性的限制措施,那时候中国光伏企业会非常难受——产能搬不走,只能任由摆布。
晶科能源副总裁钱晶前不久公开表示:与短期的产能过剩相比,未来更大的风险在于国际市场的壁垒,很多国家都会“把国门关起来”,再好、再便宜的产品,海外客户也不要了,这才是最可怕的。
五、分布式消纳困境有望缓解
2024年风、光累计装机量继续攀升,取得了风电5.1亿千瓦、光伏8.4亿千瓦的硕果。然而,装机猛增背后是愈演愈烈的消纳困境。尤其是分布式光伏消纳难,成为行业从业者挥之难去的“心头之痛”。
一方面,分布式电价不容乐观。2024年内,多个新能源渗透率较高的省份,多次出现了光伏大发的中午时段电价低到0.1-0.2元/度,山东、河北甚至出现了5分钱、甚至3分钱的极端低价。还有一些地方出现光伏大发时段弃光问题,负电价也是屡见不鲜。对此,业内人士疾呼:“如果任由其发展,明年一半新能源将死掉。”
另一方面,分布式光伏资产遭遇“大甩卖”。2024年多家大型央国企投资商叫停或暂缓分布式光伏的投资开发与收购。发电集团及龙头企业手中的大量光伏电站资产,或被挂牌转让,或向地方产业资本出售,分布式光伏电站从之前的“香饽饽”变成了“烫手的山芋”。
为解决分布式光伏消纳难题,2024年主管部门陆续出台了多项政策。比如,去年6月,国家能源局将新能源消纳红线由95%下降至90%;10月份公布的《分布式光伏发电开发建设管理办法(征求意见稿)》,又取消了6兆瓦以上分布式光伏项目的上网资质。12月,在《关于支持电力领域新型经营主体创新发展的指导意见》中,国家能源局又首提 “绿电直供”概念。
2025年,进一步解决消纳问题将成为分布式政策的最大期待。
2025年,各省市围绕“绿电直供”模式将得到进一步鼓励与探索,政策细则有望加快出台。在此基础上,微电网和“源网荷储”一体化项目有望在更多地区迎来发展。
此外,在2025年,更多省市的新能源电力现货交易市场将陆续正式运行,这将对分布式电价带来更大面积的冲击。行业呼吁,电价政策的调整能够尽快落地。
同时,为了改善新能源的投资积极性,业内预计:以政策补贴方式保障分布式投资方收益的相关政策或将出台,光伏低电价和负电价问题有望得到改善。
六、专利战硝烟难散,但多数会“握手言和”
2024年是中国光伏企业之间“混战之年”,多家龙头之间掀起了专利战。
5月,天合光能(18.110, -0.30, -1.63%)在美国提起了针对润阳股份的专利侵权诉讼;6月,天合光能诉中清光伏侵害发明专利纠纷案开庭审理;紧接着,晶澳科技(13.350, -0.08, -0.60%)在欧洲专利法院对正泰新能及其多家欧洲子公司提起专利侵权诉讼,事关TOPCon技术的知识产权纠纷;
10月8日,天合光能(Trina Solar)在美对阿特斯(11.300, -0.07, -0.62%)所属及关联公司提起诉讼;
12月,晶科能源在国内起诉隆基绿能,要求其停止侵害相关发明专利权,案件即将于2025年2月开庭……
随着行业发展进入成熟阶段,光伏企业基于对差异化竞争的追求,在构建技术护城河上选择以专利维权,是竞争白热化的具体体现。那么,2025年的专利之争将走向何方?
一方面,相关专利诉讼相比2024年只会多不会少。拥有关键核心技术的企业,将会把知识产权保护放在更加重要的位置。尤其是已经发动“战车”的企业,会将更多侵权方告上法庭,以此进一步形成震慑效果。
另一方面,更多企业有望以“合作”取代“专利战”,通过技术合作、专利授权等方式来达成妥协。本质上讲,专利战只是阶段性的竞争手段,杀伤竞争对手不是主要目的,以战促谈、以战促和最终实现互利双赢才是上佳之选。
就在2024年年底,TCL中环旗下的Maxeon与通威股份就叠瓦技术专利争议达成了“世纪大和解”,就是具有代表性意义的案例,相信未来更多的龙头企业会选择握手言和。
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