曾抛出2亿元现金“证明实力”，如今计提损失近6亿元，公司股价大跌15%，董秘回应“财务洗澡”质疑|亚士创能_新浪财经

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　　农历虎年开市后，2月7日和8日，A股涂料企业亚士创能股价累计下跌15.13%。

　　2月8日晚间，亚士创能公告称，经公司自查，并书面征询公司控股股东及实际控制人，截至本公告披露日，确认不存在应披露而未披露的重大事项。

　　这次大跌前，公司曾发布4则重磅公告。1月28日，2021年半年度和三季度均发布业绩盈利报告的亚士创能称，公司2021年度归母净利润亏损4.38亿元至5.80亿元，其中以恒大为首的房地产客户造成的单项计提减值损失达5.99亿元。有投资者在股吧质疑，亚士创能涉嫌“财务洗澡”——在年报中把财务亏空做大，实际上是隐瞒净资产，在以后期间可以释放出来作利润。

　　中国证券报记者注意到，2020年以来，公司经营性经营活动产生的现金流量净额长期减少，筹资活动产生的现金流量净额增加，公司主要靠融资维持资金周转。尽管如此，公司还是在1月28日向近5000名员工发放8000万元年终奖。

　　2月8日，中国证券报记者致电公司董事、常务副总裁、董事会秘书王永军询问上述相关情况。针对大额计提涉嫌“财务洗澡”的问题，王永军表示，公司就此曾与会计师事务所进行讨论，80%的计提比例“比较公允”。对于8000万元年终奖问题，王永军表示，这是根据业绩达标情况发放，往年不止于此。对于公司经营性现金流减少的问题，王永军表示，“公司不存在现金流紧张问题”，随后以“有客人到了”为由结束通话，让记者发短信提问。截至发稿，王永军并未回复记者的短信提问。

　　2亿元“实力证明金”

　　1月28日，亚士创能公告披露一起重大诉讼公告，公司将恒大地产集团有限公司和深圳恒大材料设备有限公司列为被告。资料显示，恒大材料为恒大地产全资孙公司。

　　来源：公司公告

　　根据公告，2021年1月15日，亚士创能与恒大材料签订战略合作框架协议，约定恒大材料在2021年1月1日至2023年12月31日期间向亚士创能采购外墙涂料意向总额为人民币7亿元，亚士创能在协议签订后三日内向恒大材料支付实力证明金2亿元。

　　合同约定，恒大材料在实力证明金存续期间根据供应模式每月向亚士创能支付定制费、专用费等额外费用。合同同时约定恒大材料逾期退还实力证明金的，亚士创能有权单方解除本协议，恒大材料除退还实力证明金及支付定制费、专用费等额外费用外，还应以逾期金额为基数，按日万分之五利率向亚士创能偿付逾期支付的违约金。恒大地产承诺若恒大材料未按合同约定退还实力证明金的，由恒大地产负责退还。

　　2022年1月18日，亚士创能将恒大材料和恒大地产起诉至法院。亚士创能称，鉴于被告方目前经营困境，亚士创能请求法院判令解除上述协议；判令两被告共同向亚士创能返还实力证明金人民币2亿元；判令两被告向亚士创能支付定制费、专运费、违约金，计算至2022年1月17日的金额约为4.38亿元。

　　公告称，2022年1月26日经亚士创能查询，广州市中级人民法院已将该案转入诉前调解阶段，尚未正式立案。

　　80%比例计提信用减值损失

　　1月28日，亚士创能还公告称，预计公司2021年度归母净利润亏损4.38亿元至5.80亿元。3个月前，公司发布的2021年三季报显示，2021年前三季度公司归母净利润为盈利1.31亿元。

　　对于2021年度业绩预亏的主要原因，亚士创能公告表示，公司部分房地产客户出现信用风险扩大现象，减值迹象明显，根据有关规定，公司第四届董事会第二十四次会议决定，对相应金融资产单项计提减值损失59884.51万元（含此前已计提的减值损失4435.46万元），对报告期利润构成重大影响。此单项计提主要涉及的客户包括恒大系企业、华夏幸福系企业、蓝光系企业、富力系企业等。

　　根据亚士创能1月28日发布的计提信用减值损失的公告，公司房地产客户目前合计有应收账款余额、应收票据、营收履约保证金、未网签的购房抵债款共计约7.49亿元，其中涉及中国恒大的有6.31亿元，占比约85.35%。

　　来源：公司公告

　　值得注意的是，亚士创能此次信用减值损失计提金额达5.99亿元，占上述房地产客户各种应收款总额的80%。对此，有股民在股吧质疑此举为“财务大洗澡”。

　　根据高顿财经，所谓的“财务大洗澡”，是指公司在年报中把亏空做大，实际上是隐瞒净资产，在以后期间可以释放出来作利润。

　　根据亚士创能此前发布的2021年限制性股票激励计划，公司在2021年向财务总监王欣以及300多名核心管理人员、核心技术（业务）人员授予约232.24万股股票。该激励计划解除限售考核年度为2021-2023年三个会计年度，每个会计年度考核一次。根据考核要求，亚士创能2022年和2023年前归属上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润分别要达到5.17亿元和7.02亿元。

　　来源：公司公告

　　经营性现金流紧张

　　中国证券报记者查阅亚士创能近两年的《合并现金流量表》发现，公司经营性现金流长期为负数，主要靠融资性现金流维持资金周转。

　　2020年一季度，公司经营活动产生的现金流量净额减少4.70亿元，筹资活动产生的现金流量净额增加1.64亿元；2020年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额减少2.14亿元，筹资活动产生的现金流量净额增加2.57亿元；2020年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额减少4.60亿元，筹资活动产生的现金流量净额增加3.26亿元。2020年全年，数据扭转，公司经营活动产生的现金流量净额由前三个季度的减少转变为增加2.53亿元，筹资活动产生的现金流量净额增加5.90亿元。

　　经过2020年四季度的突然好转后，进入2021年，亚士创能经营性经营活动产生的现金流量净额再度减少。2021年一季度，公司经营活动产生的现金流量净额减少10.12亿元，筹资活动产生的现金流量净额增加3.79亿元；2021年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额减少6.78亿元，筹资活动产生的现金流量净额增加5.19亿元；2021年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额减少1.10亿元，筹资活动产生的现金流量净额增加12.20亿元。

　　近两年来，亚士创能连续推出定增计划融资。2020年，亚士创能向实控人李金钟定增为公司募集资金总额约4亿元，扣除发行费用后用于补充流动资金或偿还银行债务。2021年11月，亚士创能公布的定增预案显示，公司拟向公司实控人李金钟定增募资不超过6亿元，扣除发行费用后将用于补充流动资金或偿还银行债务。截至2021年9月30日，李金钟通过直接持股及间接持股，控制公司58.01%的股权，为公司的实际控制人，并担任公司董事长、总经理。

　　尽管预计业绩大额亏损，1月30日，亚士创能官方微信发文称，1月28日，集团董事、常务副总裁、董事会秘书王永军作出“同意发放年终奖”的最终批复，集团下属15家公司的近5000名员工奖金陆续发放完毕。根据公开报道，年终奖总额达8000万元，中国证券报记者在电话采访王永军的过程中，其本人对这一数额并无异议。