金融知识普及 | 以案说险：高收益伴高风险，投资“适当”要牢记_新浪财经

近年来，随着金融产品和服务种类日趋多元化，为金融消费者带来诸多便利，与此同时，金融风险也随之增加。对于金融消费者而言，树立科学理性的投资观念，强化“三适当”原则尤为重要。

一、什么是“三适当”原则?

“三适当”原则是把合适的产品和服务通过合适的渠道提供给合适的金融消费者。其提出的目的是为了保护金融消费者权益，确保投资者购买与其风险承受能力、投资目标和知识水平相匹配的金融产品和服务。简单概况，就是要确保金融产品和服务与金融消费者的风险承受能力相匹配。

二、典型案例

王某退休后开始学习理财，在某金融机构测评其风险承受能力为“稳健型”。王某的朋友向其推荐一款收益率较高的资管产品，但王某购买时系统提示：“该产品的风险等级为‘高风险’，超过您当前的风险承受能力，请您选择与您风险承受能力相匹配的产品。”王某为能购买这款产品，重新做了风险测评，将风险等级改为“进取型”，并成功购买。此后，该产品出现了亏损，且超出了王某的承受能力范围。

三、案例分析

随着《资管新规》落地实施，资管产品打破了刚性兑付。投资者应根据自身风险承受能力及资金的周转情况选择适合自身的产品。

本案例中，王某未结合自身实际需求和投资经验等因素，对待风险承受能力测评不审慎，且在选购产品时未详细了解产品属性，导致购买的产品严重超出自身风险承受能力。

四、如何科学理性投资？

（一）了解自身需求及风险承受能力：在选购金融产品前，应综合权衡自身的财务状况、风险偏好、风险承受能力、流动性需求等，如实填写风险调查问卷，购买不高于自身风险等级的产品。

（二）了解产品风险等级。金融消费者应该主动充分了解产品结构、产品申赎、产品期限、产品流动性等，认真阅读产品说明书、合同条款等，知悉权利与义务，审慎对待合同签署、风险测评、双录等重要环节。

（三）配合双录，理性投资。双录能完整客观记录营销推介、风险和关键信息提示、金融消费者确认和反馈等重点销售环节，真实记录销售人员对产品风险的揭示情况。金融机构在营业场所销售产品时，应在销售专区对销售过程同步录音、录像，承担合理推荐、适当销售的义务。金融消费者应配合金融机构开展“双录”，根据自身风险承受能力诚信作答，避免因不理性投资而遭受损失。

（四）选择正规渠道，谨防诈骗。在金融机构选择上，应该选择正规的金融机构，确保从正规合法的渠道购买金融产品。

内容来源：广东银行同业公会